Экономические теории о функциях и роли денег в экономике

Теории

Сущность

Недостатки

Металлическая теория денег (Англия, Стаффорд, 16-17 вв.)

Золото и серебро – единственное богатство нации, и, следовательно, вид денег в силу своих естественных свойств

Признаются только функции денег как мера стоимости и средство накопления. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, этому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория (Англия, Беркли и Стюарт, 18 в.)

Деньги — это только условный знак, не имеющий ничего общего с товарами; важно только наименование денежной единицы, металлическое же содержание не имеет никакого значения.

Стоимость денег определяет государство, т.е. отрицается товарная природа денег и трудовая теория стоимости.

Номиналисты концентрировали внимание на анализе функций денег — как средства обращения и средства платежа, в которых возможна замена металлических денег бумажными.

Количественная теория денег (Франция – Боден, Англия – Д.Юм, 18 в.

Стоимость денег определяется их количеством, которое играет главную роль в установлении уровня цен. Устанавливает прямую зависимость между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен.

1. Цена товара определяется только стоимостью денег. В действительности на изменение цен в значительной степени влияет стоимость товара.

2. Деньги выполняют только функцию средства обращения и считается, что все они находятся в обращении. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

3. Отрицается закон денежного обращения: в обращении находится только необходимое количество денег (с учетом отсрочки платежей, безналичных расчетов и скорости обращения)

Приверженцы этой теории не понимали того, что драгоценные металлы, как и другие товары, обладают внутренней стоимостью

СОВРЕМЕННЫЕ КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867-1947).

1. В стабилизации и развитии рыночной экономики определяющую роль играет денежная масса

2. Составил уравнение обмена, увязывая денежную и товарную массу MV=У ∙ P

М - количество денег; V - скорость их обращения; Р - средневзвешенный уровень цен; Y - объем товарооборота.

Сумма всех платежей равна сумме цен всех товаров, поступивших в товарооборот. Фишер исходил из предположения, что скорость обращения денег V остается без изменений; объем производства Y не зависит от колебаний денежной массы М. Деньги воздействуют только на уровень цен Р.

Допускается, что скорость обращения денег - величина постоянная. Уравнение обмена несколько упрощает действительные взаимосвязи, оно не годится в условиях высокой инфляции, при изменении скорости денежного обращения.

Деньги выполняют только функции обращения и платежа. Не принимались во внимание другие факторы, влияющие на рост цен, например, монополий

Кембриджская школа (А.Маршалл, А.Пигу и др.)

Внимание на накоплении денег у хоз.субъектов, а не на обращении денег. Анализ «реальных кассовых остатков». Изучали мотивы поведения хоз.субъектов и факторы, формирующие их спрос на кассовые остатки.

В уравнение обмена Фишера добавили коэффициент k, выражающий долю годового дохода (Y), которую хоз.субъекты предпочитают хранить в денежной форме: М =kPY

Где k= 1/V, т.е. величина обратная скорости обращения денег

Не нарушает принципв количественной теории денег, но переносит акцент с технологической стороны экономических процессов (трансакций) на субъективно-психологическую – мотивы накопления денег:

- как готовой покупательной силы

- как страхового резерва на случай непредвиденных обстоятельств

Сохраняется главный принцип – зависимость уровня цен от количества денег в обращении.

Монетаризм (М.Фридмен, 1950-е гг.)

1. Денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Необходимо вмешательство государства по сдерживанию роста денежной массы для активизации конкуренции и заинтересованности в получении денег, а соответственно и роста предложения товара. Роль гос-ва – ограничить платежеспособный спрос.

2. В краткосрочном планеувеличение денежной массы ведёт к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы.

Цель долгосрочной денежной политики– стабилизация инфляции и превращение её в полностью прогнозируемую.

Отрицается возможность изменения цен под влиянием других факторов, кроме денежной массы

Кейнсианская теория (Великобритания, Дж.Кейнс, 1929-33 гг. – период великой депрессии)

Причина возникновения – количественная теория денег не смогла ответить о причинах кризиса и путях стабилизации экономического развития.

Противоположна монетаризму.

Сущность теории.

Теория предпочтения ликвидности. Три мотива хранения денег в виде кассовой наличности (спроса на деньги):

1. трансакционный мотив – потребность в деньгах для текущих сделок;

2. мотив предосторожности – потребность в деньгах на случай непредвиденных обстоятельств

3. спекулятивный мотив – стремление к сохранению богатства в наиболее ликвидной форме

Общий спрос на деньги для текущих сделок и на непредвиденные расходы (L¹) определяется уровнем доходов, а спрос на деньги для спекулятивных целей(L²) обратно пропорционален ставке процента (r). Функция спроса на деньги имеет вид:

М = L¹(Y) +L²(r)

Для экономического роста должна быть усилена роль денег в стимулировании спроса. Необходимо увеличение количества денег в обращении для стимулирования занятости и деловой активности, что вызовет рост производства товаров и услуг.

1. Увеличивается платежеспособный спрос, что вызывает инфляцию

2. Эти меры создают условия для роста объемов производства, но в определенный момент наступает перепроизводство:

- в силу закона предложения цены снижаются

- это снижает заинтересованность в развитии бизнеса

- объемы производства падают, и может наступить экономический спад без своевременного вмешательства государства.

Денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль. Главная роль отводилась норме процента. В качестве одного из главных инструментов – изменение (снижение) процентных ставок с целью стимулирования роста инвестиций.

Кейнсианско-неоклассическая теория

Используется в настоящее время

Учитывает положения обеих теорий: политика должна быть осознанной с учетом делового цикла – спад или экономический рост