Операции кб с ценными бумагами.

Участие коммерческих банков в операциях с ценными бумагами расши­ряет их доходную базу, создает дополнительные рычаги управления ликвид­ностью, облегчает адаптацию к изменениям рыночной конъюнктуры и на этой основе обеспечивает общее повышение устойчивости банковских систем.

В настоящее время в Российской Федерации созданы основные правовые и организационные основы развития рынка ценных бумаг: приняты федераль­ные законы, регламентирующие эмиссию и обращение ценных бумаг; в раз­витие этих законов изданы ряд указов Президента РФ и постановлений Пра­вительства РФ.

Согласно Гражданскому кодексу РФ ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных рек­визитов имущественные права, осуществление или передача которых возмож­ны только при его предъявлении.

С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг зак­лючается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.

Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при прове­дении определенных операций с ценными бумагами:

1) деятельность банков как эмитентов;

2) деятельность банков как инвесторов;

3) профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

4)традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка цен­ных бумаг.

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмис­сии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав ин­весторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управ­лении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предостав­ление информации о деятельности банка-эмитента.

Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приоб­ретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банк­ротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества. В рамках инвестиционной деятельности банки осуществляют операции с производными инструментами (фьючерсными и форвардными контрактами, опционами), которые подразделяются на спекулятивные и хеджинговые.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг. Оказание некоторых видов услуг на рынке ценных бумаг в РФ регулируется особым образом. Российское законодательство, в частности Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», определяет следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность:

брокерская — совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;

дилерская — совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам;

деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами;

клиринговая — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и под готовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

депозитарная — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка цен­ных бумаг, включают в себя: 1) предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг; 2) предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов); 3) выполнение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов участ­ников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операций на рынке ценных бумаг.