Синдицированные кредиты: организация их предоставления, характеристика.

СК –это ссуда, предоставляемая группой КБ, которые не желают или не могут прокредитовать заемщика индивидуально.

Банк России определяет синдицированные кредита как кредиты (включая займы и депозиты) в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя и более банками в связи с заключенным между ними договором.

По 101-и выделяются группы гредитов:

2. Совместно инициированный (вместе выдали на равных условиях но требования у каждого свои)

3. Индивидуально инициированный (один выдал а потом раздал требования)

4. Без определения долевых условий (выдает кредит который сам перезанял без залога у другого лица и начинает его обратно выплачивать с процентами только после того как ему вернут)

Синдикат закрепляется договором участия. Заключается после того как организатор опубликует информационный меморандум с условиями сделки. Банк руководитель помимо комиссионных и процентов получает также вознаграждение за руководство синдикатом.

Виды синдицированного кредита:

1) Обеспеченные. Есть ликвидный залог или гарантии Правительства /крупных компаний с высоким рейтингом либо предоставляющих залог.

2) необеспеченные. Риск выше. Но в СК риск вообще ниже, т.к. он раскладывается. В условиях любой синдикации заемщик погашает в равной доле всем кредиторам. Индивидуальный риск связан с общим риском: выдавая небольшую сумму банк более уверен в его возврате

3) открытые. Предоставляется всеми желающими, т.е. любые кредиторы.

4) клубные. Когда кредиторы – ограниченный круг КБ.

5) первичного рынка. До подписания сделки. Здесь идет реклама кредитов, т.о. выгоду получают оба.

6) вторичного рынка. Продажа сделки после подписания договора синдикации.

7) международный. Сделки в местной валюте заемщика (ФРГ нам в руб.)

8) внутренняя. Группой отечественных банков в местной валюте.

9) мультивалютная. В разных валютах. СК имеет преимущество – гибкость. Связана с преимуществом изменения срока (от 6 мес. До 25 лет.), размер (от $20 млн. до $15 млрд.), валютой –может меняться во времени, в том числе многовалютные сделки, уплата ссудного % (регулярно, разновременно, раз в год), многообразие целей (и ОбС и ОС).

Принципы СК:

1. совместная ответственность, когда объединение кредиторов – единая сторона. Они несут совместную ответственность перед заемщиком, а он – перед ними.

2. равноправие кредиторов. Ни один кредитор не имеет права на взыскание доли, а погашение пропорционально сумме кредита.

3. единство документации. Все заключенные в рамках кредитного договора соглашения –многосторонние, подпись всех кредиторов. Нет возможности сепаратных соглашений.

4. единство информации. Вся информация, относящаяся к СК должна быть известна всем кредиторам и заемщику. Обмен информацией – КБ-агент, который обеспечивает всех участников информацией, делает предварительную презентацию сделки.

Билет 26.