Финансовые основы страховой деятельности.

1. Общие принципы организации финансов страховых компаний.

2. Формирование прибыли страховщика.

3. Инвестиционная деятельность страховщика.

4. Финансовая устойчивость страховщика.

I. Общие принципы организации финансов страховых компаний.

Денежный оборот страховой компании включает 2 потока денежных средств:

1. Оборот средств, обеспечивающий страховую защиту.

Это средства, предназначенные для страховых выплат.

2. Оборот средств, предназначенных для функционирования страховых компаний.

Первый поток проходит 2 этапа:

1. формирование и распределение средств страхового фонда;

2. инвестирование части средств страхового фонда с целью получения прибыли.

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются на:

• дотации по убыточным видам страхования;

• разработку новых видов страховых услуг;

• подготовку и переподготовку кадров и т.д.

Страховые организации формируют в своей деятельности следующие фонды:

• уставный фонд;

• амортизационный фонд;

• фонд текущих поступлений;

• запасные фонды по рисковым видам страхования;

• резервные фонды взносов по долгосрочным (сберегательным) видам страхования;

• страховой пенсионный фонд;

• фонд финансирования предупредительных мероприятий;

• фонд оплаты труда;

• фонд экономического стимулирования.

II. Формирование прибыли страховщика.

Валовая прибыль страховщика образуется путем уменьшения суммы дохода от страховой деятельности на сумму затрат, включаемых в себестоимость страховых услуг и льгот.

Доход страховой компании включает:

• страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования (основной источник);

• комиссионные вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

• возмещений перестраховщиками доли страховых выплат по договорам перестрахования;

• суммы возврата специальных страховых резервов предыдущего периода;

• доходы от инвестирования временно свободных средств страховых фондов и размещения их на счетах банка;

• другие доходы: от оказания услуг (консультаций, обучения кадров), долевого участия в предпринимательской деятельности и т.д.

Расходы страховщика включают:

• суммы, выплаченные страхователям;

• отчисления в запасные фонды и страховые резервы;

• отчисления в резерв предупредительных мероприятий;

• комиссионные вознаграждения страховым агентам и брокерам;

• страховые премии, переданные в перестрахование;

• возмещения по договорам перестрахования;

• комиссионные вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам перестрахования;

• другие расходы, связанные со страховой деятельностью (управленческие, организационные, хозяйственные и т.п.).

После выплаты страховой организацией налога на прибыль (до 43% в зависимости от региона, из них 13% в Федеральный бюджет), других налогов в бюджет (налог на имущество, на операции с ценными бумагами, земельный налог, налог с владельцев транспортных средств и другие), отчислений во внебюджетные фонды (фонд занятости, социального страхования, медицинского страхования, пенсионный фонд и другие) образуется чистая прибыль, остающаяся в распоряжении страховой организации. Она используется на формирование фонда социального развития, потребления, материального поощрения и других.

III. Инвестиционная деятельность страховщика.

Инвестиционная деятельность страховщика состоит в размещении временно свободных средств на депозитных счетах банков, вложений их в акции и другие ценные бумаги, недвижимость и драгоценные металлы.

Источники временно свободных средств.

1. Средства страхового фонда.

2. Средства запасных и резервных фондов.

3. Часть перестраховочной премии, причитающаяся перестраховщикам в виде резервов премии и резервов заявленных, но не оплаченных убытков для покрытия ответственности перестраховщиков.

Порядок инвестирования страховщиком страховых резервов и других средств регулируется:

1. Законом РФ « Об организации страхового дела в РФ».

2. Законом «Об инвестиционной деятельности в РФ».

3. «Правилами размещения страховщиками страховых резервов».

4. Согласно правилам под размещением страховых резервов следует понимать активы страховщика, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. В правилах размещения к ним относятся:

1. государственные ценные бумаги РФ;

2. государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3. муниципальные ценные бумаги;

4. векселя банков;

5. акции (кроме акций самого страховщика);

6. облигации;

7. жилищные сертификаты;

8. инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ);

9. банковские вклады (депозиты) в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10. сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11. доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочном капитале товариществ на вере;

12. недвижимое имущество;

13. доля перестраховщиков в страховых резервах;

14. депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15. дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16. денежная наличность;

17. денежные средства на счетах в банках;

18. иностранная валюта на счетах в банках;

19. слитки золота и серебра.

В инвестировании собственных средств деятельность страховщиков не регламентируется.

Основными принципами инвестирования, которым должны придерживаться страховые компании, являются:

1. Принцип возвратности (гарантированности). Подразумевает максимально надежное размещение активов страховщика, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

2. Принцип ликвидности. Подразумевает превращение в любой момент времени вложенных средств в ликвидные активы, для обеспечения выплат страхователям оговоренных в договоре сумм в пределах установленных сроков.

3. Принцип диверсификации. Заключается в распределении инвестиций на различные виды вложений, не допускающего превалирования одного какого-либо вида вложений над другим.

4. Принцип прибыльности вложений. Инвестиции должны приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Для соблюдения страховщиками этих принципов Правилами размещения страховых резервов установлены требования к структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Требованиями предусматривают направление средств резервов в тот или иной вид активов в пределах, не превышающих указанных процентов от суммарной величины страховых резервов страховщика:

1. Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг – не более 30% величины страховых резервов.

2. Стоимость банковских вкладов, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и векселей банков – 40 %.

3. Стоимость акций, облигаций, кроме относящихся к государственным и муниципальным – 30 %.

4. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников – 10 %.

5. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование – 10 %.

6. Суммарная стоимость инвестиционных паёв паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления – 5 %.

7. Суммарная стоимость долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере и стоимость ценных бумаг. Не включённых в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг – 10 %.

8. Суммарная стоимость жилищных сертификатов ( кроме относящихся к государственным и муниципальным ценным бумагам) – 5 %.

9. Стоимость недвижимого имущества:

а) по видам страхования жизни – 20 %;

б) по видам страхования иным, чем страхование жизни – 10 %.

10. Суммарная стоимость слитков золота и серебра – 10 %.

11. Суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ – 15 %.

12. Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления – 10 %.

13. Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и расчётном счёте, а также в общих фондах банковского управления 1 банка – 15 %.

14. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включённых в котировальный лист 1 уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг – 10 %.

15. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включённых в которовальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включённых в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг – 5 %.

16. Максимальная стоимость одного объекта недвижимости – 10 %.

17. Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах – 60%.

18. Максимальная величина доли одного перестраховщика в страховых резервах – 15 %.

19. Суммарная доля перестраховщиков не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах – 30 %.

20. Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ, за исключением доли перестраховщиков, не являющимися резидентами РФ, в страховых резервах – 20 %.

Активы, не указанные в структурных соотношениях принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стоимость.

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

IV. Финансовая устойчивость страховщика.

Гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:

1. Оплаченный уставный капитал не ниже установленного законодательством размера:

60 млн. – по видам страхования иным, чем страхование жизни; 120 млн. – по страхованию жизни; 240 млн. – перестрахованию).

2. Страховые резервы. Они представляют собой размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.

3. Система перестрахования.

4. Соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами страховщика.

При этом должно соблюдаться условие:

А – О Н, где

А – размер активов страховщика;

О – объем обязательств страховщика (фонд страховых выплат);

Н – нормативный минимально допустимый размер превышения активов страховщика над его обязательствами.

По видам страхования, иным, чем страхование жизни Н составляет 16% сумм страховых взносов.

По договорам страхования жизни Н = 5% от величины обязательств.

5. Соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска.

В соответствии с требованиями Департамента страхового надзора максимальная ответственность по договору страхования отдельного риска не может превышать 10% собственных средств страховщика.

Для оценки финансовой устойчивости страховщика определяются следующие показатели:

1. Коэффициент автономии:

К_а= Источники собственных средств / Валюта баланса

Характеризует независимость компании от заёмных источников. Чем он выше, тем выше финансовая устойчивость страховой компании.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств.

, где

З – величина обязательств (заёмных средств);

С – размер собственных средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

 Д +  З_ф

К_ф = , где

 Р

 Д – сумма доходов за тарифный период, руб.;

 З_ф- сумма средств в запасных фондах, руб.;

 Р - сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше коэффициент устойчивости страхового фонда.

4. Для определения степени дефицитности средств используется коэффициент Коньшина:

, где

- средняя тарифная ставка по договорам страхования;

n – число заключённых договоров страхования.

Чем меньше коэффициент, тем выше устойчивость.

5. Рентабельность страховых операций:

БП

Р= × 100% , где

Д

БП – сумма балансовой прибыли;

Д – Доход от страховых операций.

Рентабельность страховых операцийиз-за непроизводственного характера деятельности страховщика (доход им не создаётся, а прибыль формируется за счёт перераспределения средств страхователей) рекомендуется определять как уровень доходности:

БП

Д= × 100% , где

СВ

СВ – совокупная сумма страховых взносов за год, руб.