8 Взаимоотношения брокера и клиента

строятся на договорной основе.

При этом может использоваться как договор поручения, так и договор

комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что

брокер будет выступать в роли поверенного, т.е. от имени клиента и за

счет клиента. В этом случае стороной по заключенным сделкам является

клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же

предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки

брокер выступает в роли комиссионера, т.е. от своего имени, но действует

в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в данном

случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение.

брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует

смену собственника — своевременное внесение в реестр акционеров

необходимых изменений.

В случае работы по договору комиссии клиент перечисляет на свой

клиентский счет в брокерской конторе необходимую сумму денежных

средств для обеспечения планируемых сделок.

Клиент дает распоряжение на заключение сделки за свой счет, используя утвержденные средства связи, например, телефон с записью разговора и (или) факс. Персональный менеджер принимает заявку от клиента по телефону (факсу), оформляет и передает ее трейдеру на исполнение.

Исполненная заявка оформляется поручением и

отчетом в письменном виде по цене фактического исполнения. Брокер

представляет клиенту оперативный отчет, содержащий всю информацию

по каждой конкретной сделке и по портфелю в целом (временной

график прохождения расчетов, фактический и ожидаемый остатки и т.д.).

После проведения перерегистрации акций брокер представляет клиенту

выписки со счета депо для отражения зачисления (списания) акций по

балансу клиента.

Один раз в месяц брокер представляет клиенту сводный отчет и проводит

расчеты по начисленному за это время вознаграждению и затратам

комиссионера. По желанию клиент в любой момент может отозвать

свободные денежные средства со своего клиентского счета либо сделать

дополнительное перечисление. Работая по договору комиссии, брокер

обеспечивает надежность прохождения всех взаиморасчетов по сделке

и несет ответственность перед контрагентом (включая уплату возможных

штрафных санкций). От клиента требуется только отдача

распоряжений на покупку (продажу), предоставление некоторых документов

(например, в отдельных случаях — распоряжение на перевод

ценных бумаг) и подтверждение поручений и отчетов «живой» подписью

и печатью.

Главным отличием договора поручения является тот факт, что все

права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента

(доверителя), а не у брокера (поверенного).

При возникновении желательной для клиента ситуации на

рынке он сообщает своему брокеру о желании продать либо купить

ценные бумаги. Получив заявку клиента, брокерская фирма

заполняет специальный бланк-приказ.