§6. Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий по регулированию хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного оборота.
Денежно-кредитная политика может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия) или на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики государства, проводником которой выступает Банк России, являются.
1. Процентные ставки по операциям Банка России (процентная политика). Используется для воздействия на рыночные процентные ставки.
Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования).
Нормативы обязательных резервов устанавливаются в процентом отношении к обязательствам кредитной организации и не могут превышать 20 %, но могут в этих пределах дифференцироваться для различных кредитных организаций.
Формирование обязательных резервов, с одной стороны, ограничивают кредитные возможности банков, а, с другой стороны, являются способом страхования клиентов на случай банкротства банка или отзыва лицензии.
3. Операции на открытом рынке включают куплю-продажу Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и других государственных бумаг, облигаций Банка России, операции РЕПО.
При этом изменяются банковские ресурсы и количество денег у хозяйствующих субъектов и населения.
4. Рефинансирование кредитных организаций – это кредитование Банком России кредитных организаций.
5. Валютные интервенции – это купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
6. Установление ориентиров роста денежной массы (денежных агрегатов).
7. Прямые количественный ограничения – установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Применяются в отношении всех кредитных организаций в исключительных случаях и только после консультаций с Правительством РФ.
8. Эмиссия облигаций от своего имени, размещение и обращение которых осуществляется среди кредитных организаций.
На каждый год принимаются основные направления единой государственной денежно-кредитной политики.
- Часть 2
- Введение
- Глава 1. Рынок ценных бумаг §1. Цели, функции и классификация рынка ценных бумаг
- §2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- §3. Функционирование биржевого рынка ценных бумаг
- §4. Функционирование внебиржевого рынка ценных бумаг
- Внебиржевой торговли
- §5. Классификации и виды ценных бумаг
- 5.1. Классификации ценных бумаг
- 5.2. Виды ценных бумаг
- 7. Производные ценные бумаги (деривативы): форвард, опцион, фьючерс, своп
- Опцион может быть на покупку или продажу базового актива:
- §6. Биржевые индексы
- 7.1. Доход и доходность акции
- 7.2. Доход и доходность облигации
- 7.3. Доходность векселя
- 7.4. Финансовые расчеты по фьючерсным контрактам
- 7.5. Формирование цены опциона
- §8. Инвестиционный портфель и его виды
- §2. Центральный банк российской федерации (банк россии): цели, функции, операции и сделки
- §3. Организация банком россии налично- денежного обращения в российской федерации
- §4. Организация банком россии безналичных расчетов в российской федерации
- §5. Кредитные организации
- §6. Денежно-кредитная политика
- Глава 3. Кредит. Кредитные операции §1. Кредит: понятие, функции, формы, виды
- §2. Банковское кредитование
- Глава 4. Финансирование коммерческих организаций §1. Понятие и общая характеристика источников финансирования коммерческих организаций
- §2. Имущество коммерческой организации
- §3. Собственный капитал коммерческой организации
- §4. Доходы, расходы, прибыль
- §5. Заемные и смешанные источники финансирования коммерческой организации
- §6. Финансирование внеоборотных активов
- §7. Финансирование оборотных активов
- §8. Расчеты коммерческой организации
- §9. Финансовое планирование в коммерческой организации
- Общий бюджет.
- §10. Финансовое состояние коммерческой организации
- Вопросы для самоконтроля
- Заключение
- Библиографический список