Тема 3.16. Риски в банковской практике

Определяющую роль в деятельности банков и в оценке их финансо-

вого состояния играют присущие этой деятельности риски.

Под риском подразумевается неопределенность в отношении будущих

денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по срав-

нению с планируемыми, представленная в стоимостном выражении. При со-

вершении большого количества операций вероятные потери соотносят с по-

казателями, наиболее эффективно характеризующими банковскую деятель-

ность (величиной доходов, расходов, кредитных ресурсов банка), измеряя его

в относительных единицах.

Внешними рисками, непосредственно не связанными с деятельностью

банка, являются: страновой риск, конъюнктурный, риск форс-мажорных об-

стоятельств.

Страновой риск зависит от национальных особенностей функциониро-

вания государств, с экономическими структурами которых банк строит дело-

вые взаимоотношения.

В числе страновых рисков выделяют: политические (особенности госу-

дарственного устройства, нестабильность деятельности государственных ор-

ганов власти, неэффективность проводимой правительством экономической

и иной политики); правовые (законодательные и иные нормативные ограни-

чения, относящиеся к деятельности банков); общеэкономические (связанные

с экономической политикой государства); финансовые (касающиеся проблем

денежно-кредитной системы); технические (нарушение технических стандар-

тов банковской деятельности).

Валютный риск – вероятность потерь из-за непредвиденных изменений

курсов иностранной и национальной валют. Данный риск может возникнуть

при несоответствии структуры валютных пассивов и активов в результате

инфляционных процессов или изменений процентных ставок. Валютные рис-

ки можно классифицировать по нескольким критериям: по характеру опера-

ций, виду активов, территориально-географическому месторасположению

объекта риска, типу заемщика, сроку возможной материализации риска.

Контрактный риск связан со сделками спот, форвард, фьючерсными

сделками и другими валютными забалансовыми инструментами.

Трансляционный риск является бухгалтерским риском, который связан

с переоценкой активов и пассивов баланса и счета «Прибыли и убытки» ино-

странных филиалов, контрагентов. Пересчет может осуществляться по мето-

ду трансляции (текущему курсу на дату пересчета) и по историческому мето-

ду (по курсу на дату совершения конкретной операции).

Риск форс-мажорных обстоятельств возникает при чрезвычайных и не-

предотвратимых при данных условиях событиях (стихийных бедствиях, со-

циальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполне-

ние условий финансового договора.

Конъюнктурный риск представляет собой возможные потери при не-

благоприятных изменениях на отдельных рынках или общеэкономической

конъюнктуры в целом.

Внутренние риски являются результатом деятельности самих банков и

зависят от проводимых ими операций.

Структурными рисками банка являются риски его организационных

структур: головной фирмы, филиалов, дочерних банков, внутренних подраз-

делений головного банка.

Риски состава клиентов связаны с их отношением к собственности ( го-

сударственный сектор, частный, корпоративные клиенты со смешанной фор-

мой собственности, индивидуальные вкладчики и заемщики), отраслевой

принадлежностью клиентов, размером предоставляемых им банковских ус-

луг.

Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских

операций, их быстроты и надежности. Для снижения данного вида риска не-

обходимо комплексное развитие технической базы платежной системы госу-

дарства. Оно должно быть основано на разработке и адаптации стандартных

программных решений, постепенном переоснащении большинства вычисли-

тельных центров унифицированными техническими комплексами, развитии

телекоммуникационной сети, включая системы спутниковой связи и элек-

тронной системы межбанковских расчетов.

Всевозможные ценные бумаги, долговые обязательства, приобретае-

мые банком или в целях поддержания своей ликвидности, или в целях арбит-

ража, обладают риском полной или частичной неплатежеспособности их

эмитентов, который может материализоваться в случае финансовых затруд-

нений последних.

Эмиссионные риски самого банка связаны с эмиссией им своих ценных

бумаг, с планируемой величиной доходов от их реализации, с опасностью ут-

раты существующими акционерами контроля над банком.

Риски злоупотреблений сотрудников банка возникают при нарушении

ими установленных норм бухгалтерского учета, налогового законодательст-

ва, в результате хищений и приписок, других криминогенных действий. При

этом общая криминализация бизнеса повышает уровень риска в финансово-

кредитной системе.

Главные риски банка – это портфельные риски, которые включают

риски активных операций. Риски пассивных операций и риски капитала.

Данные риски – это риски структуры баланса банка, или балансовые риски.

Риски забалансовой деятельности – риски активных и пассивных опе-

раций банка. Суть забалансовой деятельности заключается в получении до-

полнительного дохода без взятия на себя долговых обязательств. Риск в лю-

бом случае имеет форму возможных при определенных условиях требований

к балансу банка, а значит, и к его капиталу ( хотя и в меньшей степени, чем

риск балансовой деятельности). Хотя рост внебалансовых активов и соответ-

ствующего им риска ведет к сокращению доходов по балансовым активам, в

итоге банк, как правило, все равно выигрывает, поскольку доходы по внеба-

лансовой деятельности компенсируют потери по балансовой.

Процентный риск – потенциальные потери, которые могут возникнуть

при игре банка на рыночных процентных ставках по привлеченным и разме-

щенным ресурсам, их непредвиденном изменении в результате несоответст-

вия сроков пересмотра ценовых условий. В случае резкого однонаправленно-

го изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда (раз-

рыва) активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пасси-

вов может возрасти, а маржа – сократиться.

Процентный риск подразделяется на базовый, связанный с неопреде-

ленностью изменения процентных ставок привлечения средств в депозиты и

постоянных ставок размещения, и риск временного разрыва (когда банк при-

влекает и размещает ресурсы по постоянной базовой ставке, но с временным

разрывом даты их пересмотра).

Модель Фишера описывает суть процентного риска:

i = s + f

Где i – рыночная ставка процента;

S – реальная процентная ставка;

f - ожидаемые темпы инфляции.

Реальной процентной ставкой является такая ее величина, которая не-

обходима для того, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его

доходов.

Чтобы оценить риск, величину процентной маржи (основного индика-

тора процентного риска) корректируют на величину риска, материализован-

ного в виде потерь по ссудам:

Dp - Ps

RAM = --------------

A

где RAM – маржа, скорректированная на риск;

Dp – чистый процентный доход;

Ps – потери по ссудам;

A – активы.

Оптимальное значение показателя – в пределах 3 – 3,5%.

Нестабильность величины учетной ставки ЦБ РФ, регулярные инфля-

ционные скачки ведут к тому, что для отечественных банков значение про-

центного риска остается стабильно высоким.

Риск несбалансированной ликвидности и рефинансирования – вероят-

ность потерь в случае временной неспособности банка выполнять свои обя-

зательства по пассивам и удовлетворять требования по активам, в том числе

по рефинансированию текущих активов.

Риск управления ликвидностью связан, во-первых, с наличием у банка

активов, которые в случае необходимости могли бы быть проданы, а также с

наличием предложений на рынке продаваемых пассивов; во-вторых, с кон-

кретной ценой, по которой могут быть проданы активы и куплены пассивы.

Риск недостаточной диверсификации операций представляет собой, по

сути, риск банковской специализации. Он возникает из-за необоснованной

привязки деятельности банка к динамике той или иной группы активов и

(или) пассивов, узости круга проводимых операций.

Под специализацией банка подразумевается высокий удельный вес (на

уровне 40-50%) определенного вида операций в активах или пассивах кре-

дитного учреждения. Специализация может осуществляться при кредитова-

нии конечных заемщиков, расчетном обслуживании предприятий и органи-

заций, при проведении операций с негосударственными ценными бумагами,

в привлечении средств населения, межбанковских кредитов, их размещении в

других сферах банковской деятельности, каждая из которых сопряжена с со-

ответствующим риском.

Теоретически фактор существовавшей в свое время (до кризиса) свобо-

ды перелива капиталов внутри отечественной банковской системы между

сферами возможной специализации снижал опасность данного вида риска.

В отличие от зарубежных кредитных учреждений, многие из которых

специализируются на определенном виде деятельности (страховые, ипотеч-

ные, ссудосберегательные компании), у российских универсальных банков

имелось достаточно возможностей для маневрирования своими ресурсами в

целях снижения риска недостаточной диверсификации. Однако они не стре-

мились ими воспользоваться, а специализировались (поскольку было выгод-

но, хотя и рискованно) на операциях с государственными долговыми ценны-

ми бумагами, что и привело их впоследствии к тяжелейшему финансовому

состоянию.

Данный вид риска может представлять собой сочетание нескольких их

видов (кредитного, процентного, рефинансирования и др.)

Кредитный риск – основной фактор, дестабилизирующий финансовое

состояние кредитных организаций. Он представляет потенциальные потери

при полном или частичном не возврате основной суммы долга и процентов

по нему в сроки, установленные условиями договора. Кредитному риску со-

путствует процентный и ликвидный риск между ними существует тесная

взаимосвязь и взаимообусловленность. При возрастании величины кредитно-

го риска потери по нему иногда пытаются компенсировать путем увеличения

процентного разрыва, а значит, и повышения процентного риска. Рост вели-

чины кредитного риска способствует возрастанию риска несбалансированной

ликвидности.

Разновидности кредитного риска возникают: при официальном отказе

от признания долга или отказе от его дальнейшего обслуживания; пересмотре

условий погашения долга; пересмотре сроков погашения долга или морато-

рии; временной приостановке долговых выплат по техническим причинам

(административные задержки, неэффективность проекта и др.) трансферте

платежей (разновидность странового кредитного риска).

Управление кредитным риском должно осуществляться посредством

лимитирования заемщиков, контрагентов, эмитентов приобретаемых банком

ценных бумаг, полномочий должностных лиц о предоставлении ссуд, объема

и структуры ссудного портфеля.

Поскольку между величиной дохода и величиной сопутствующего его

получению риска существует обратная взаимосвязь, ее можно выразить при

помощи следующего уравнения:

1 + r

r* = ----------- - 1,

1 – d

где r* – величина дохода по договору, выраженная в процентах;

r – ставка процента, практически свободная от риска (по надежным

ссудам);

d – значение кредитного риска.

В данной формуле принято допущение, при котором непроцентные

расходы банка игнорируются.

Если d = 0, риск практически отсутствует, r* и r равны.

Если d = 1, вероятность не возврата долга максимальная, величину r*

невозможно определить, как и невозможно компенсировать риск по сделке.

Разница между доходами по рискованным и надежным ссудам пред-

ставляют собой премию за риск непогашения ссуд:

r* - r = (1 + r*) d.

Наиболее распространенными и значимыми в банковской практике за-

рубежных стран показателями, измеряющими риск кредитной деятельности,

являются коэффициенты качества активов (отношение убытков по ссудам к

среднему размеру задолженности по ним или общей сумме ссуд).

Можно описать кредитный риск (d) при помощи следующего выраже-

ния:

S -R

d = ----------

S

Где S – суммарная ссудная задолженность на расчетную дату;

R – резерв на возможные потери по ссудам.

Чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кре-

дитного портфеля с точки зрения его возвратности.

Важным показателем, характеризующим кредитный риск, является

риск концентрации кредитов, предоставленных крупнейшим заемщикам бан-

ка. Он может быть представлен в виде коэффициента концентрации креди-

тов:

Суммарный кредит 10% крупнейших заемщиков банка

К = --------------------------------------------------------------------

10% реальной стоимости всех выданных ссуд

Данный показатель рассчитывается на основе ранжированных в поряд-

ке убывания сумм, выданных заемщикам кредитов. Значение показателя бо-

лее трех единиц свидетельствует о риске чрезмерной концентрации кредитов

в руках у группы крупных заемщиков.

Кредитный риск, как никакой другой, зависит от умения менеджеров

управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы

банка, он является риском менеджмента банка и носит название риск-

менеджмента.

Для отечественных банков кредитный риск является крайне высоким.

Причины этого – низкий уровень экономики в целом, технологическая отста-

лость производства, вызывающая повышенную себестоимость, неконкурен-

тоспособность продукции, отсутствие спроса, недостаточный уровень ме-

неджмента, несовершенство отечественного законодательства, в некоторых

случаях – правовые нарушения.

Для общего регулирования деятельности банков, в том числе для огра-

ничения влияния на нее тех или иных видов рисков, надзорными органами

используются обязательные экономические нормативы. При этом наиболь-

шее значение при рассмотрении данной проблемы имеют нормативы собст-

венно рисков, которые определяют их допустимые границы.

Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения)

пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в эко-

номике.

Формулу общего риска банка можно представить в следующем виде:

Р1 + Р2 + … + Рi + … + Рn

Н = ---------------------------------------- Е,

К

Где Н – степень допустимости общего риска банка;

Рi - риски банка по i –м операциям или взвешенные с учетом рис-

ка активы (i = 1, 2, …, n);

Е – риски страны (внешние риски);

К – капитал банка.

Критериальные уровни степени допустимости общего риска находятся

в пределах 10 единиц:

− Н = 0 – 5, низкий уровень риска банка, который некоторое время он

может игнорировать;

− Н = 5 – 10, средний уровень риска, требующий пристального внима-

ния к нему кредитного учреждения;

− Н = 10, высокий уровень риска, при значениях выше которого может

последовать крах банка.

Риски на которые может идти банк, в значительной степени зависят

от размера его капитала, но одновременно и управление капиталом под-

вержено риску.

Риски управления капиталом могут рассматриваться с точки зрения его

способности обслуживать долги банка (риск роста задолженности) и с точки

зрения поддержания нормативного уровня его достаточности (риск адекват-

ности капитала). Сюда же можно отнести «репутационный» риск – риск по-

тери банком репутации его капитала (если таковая имеется), являющейся

признанием его финансовой силы и надежности.

Таким образом, система показателей, характеризующих финансовое

состояние коммерческого банка, представляет собой комплекс основных,

наиболее важных параметров этой деятельности. Данная система является

открытой, поскольку процессы поиска наиболее эффективных способов

оценки деятельности банков (как отечественных, так и зарубежных) нахо-

дится в постоянной динамике.

Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, свя-

занных с изменением курса одной из иностранных валют по отношению к

другой, в том числе национальной валюте, при проведении внешнеэкономи-

ческих, кредитных валютных операций.

В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной ва-

люты от своего имени и за свой счет, уполномоченный банк ведет открытую

валютную позицию.

Валютная позиция банка представляет собой соотношение требований

к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты.

Валютная позиция у уполномоченного банка возникает на дату заклю-

чения сделки на покупку или продажу иностранной валюты, на дату зачисле-

ния на счет доходов в иностранной валюте, на дату начисления процентов по

обязательствам банка в иностранной валюте и на дату списания со счета рас-

ходов в иностранной валюте.

По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется от-

дельно. Различают закрытую и открытую валютные позиции.

Закрытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сум-

ма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной

валюте равны друг другу.

Открытая валютная позиция – это позиция, при которой сумма требо-

ваний банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обя-

зательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный

риск потерь банка от неблагоприятного изменения валютных курсов. Вели-

чина открытой валютной позиции рассчитывается как разница сумм требова-

ний и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте.

Открытая валютная позиция может быть либо короткой, либо длинной.

При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства

банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же

иностранной валюте. При расчете ее величина получается со знаком минус.

Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при

ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пасси-

вы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положитель-

ным и указывается со знаком плюс.

Величина открытой валютной позиции не должна превышать установ-

ленного лимита, который банки обязаны строго соблюдать.

Лимит открытой валютной позиции представляет собой максимально

допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме соб-

ственных средств (капиталу) банка.

Для того чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все

полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным ино-

странным валютам в рублевый эквивалент по курсу установленному ЦБ РФ

на отчетную дату.

Банк также обязан соблюдать лимит открытой валютной позиции и по

рублям. Величина открытой валютной позиции в рублях определяется как

разность между суммой всех длинных открытых валютных позиций в рубле-

вом эквиваленте и суммой всех коротких открытых валютных позиций в

рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных (со зна-

ком плюс) и суммарная величина всех коротких (со знаком минус) открытых

валютных позиций в отдельных валютах и в рублях должны быть равны ме-

жду собой.

Вопросы по теме:

1. Какие риски в банковской практике относятся к внешним?

2. Что такое риск банковских злоупотреблений?

3. В чем заключается процентный риск коммерческого банка?

4. Как коммерческие банки управляют кредитным риском?

5. Что такое валютная позиция коммерческого банка?

6. Какие виды валютных позиций существуют в банковской практике?