2.5 Брокерское обслуживание и плата и тарифы за оказание брокерской деятельности на примере АО «АСЫЛ-ИНВЕСТ»
Среди ведущих операторов казахстанского фондового рынка на сегодняшний день занимают одну из лидирующих позиций компании финансовой группы «АСЫЛ». Одной из таких компаний является брокерская компания АО «АСЫЛ-ИНВЕСТ», которая предлагает следующие услуги клиентам:
- брокерское обслуживание через интернет-платформы (Казахстанский и международный рынки - (KASE, РТС, LSE, NYSE);
- доверительное управление активами (интервальный ПИФ «Асыл-Эксперт»,
индивидуальное управление активами);
- финансовый консалтинг (андеррайтинг, аналитика) [10].
В качестве члена Казахстанской фондовой биржи (KASE) «АСЫЛ-ИНВЕСТ» осуществляет операции с акциями и облигациями, прошедшими листинг KASE.
У компании есть своя торговая платформа "АСЫЛ" - это аналог торгового терминала KASE, позволяющий продавать и покупать ценные бумаги казахстанских эмитентов на Казахстанской Фондовой Бирже, дополненный информацией о личном счете клиента в «АСЫЛ», включая деньги и бумаги. Другими словами, это бесплатный on-line доступ к торгам на KASE. C помощью такой платформы клиент может подавать и подписывать приказы с помощью электронной подписи:
- на покупку/продажу акций, а также на отмену более ранних приказов;
- на перевод денежных средств с брокерского на банковский расчетный счет.
Также клиент компании может просматривать информацию о любом из инструментов торгового списка биржи [10]. Выбирая программу удаленного доступа к бирже, клиент имеет преимущество - возможность использования более сниженных тарифов. В целом в компании существует 3 тарифных плана - базовый, «VIP брокер» и «Эксперт» в зависимости от стандартной поддержки консультанта или персонального брокера. В данной курсовой работе будет рассмотрен базовый тарифный план. Далее в таблице 3 приведены тарифы при работе через Торговую Платформу «АСЫЛ» в базовом тарифном плане.
Таблица 3 - Тарифы при работе через торговую платформу «АСЫЛ»
Услуги |
Вознаграждение |
|
Покупка/продажа корпоративных ценных бумаг - облигаций и акций |
0,025% от объема, но не менее 1000 тенге |
|
Установка ЭЦП* удаленно на компьютер (КЦМР**) |
1000 тенге |
|
Регистрация и получение ЭЦП через КЦМР |
500 тенге |
|
Ежегодная оплата услуг КЦМР ЭЦП* - электронная цифровая подпись КЦМР** - Казахстанский центр межбанковских расчетов |
1440 тенге |
Источник: [10].
В данной таблице приведены тарифы на услуги совершения сделок с
ценными бумагами, установку, регистрацию и получение электронной цифровой подписи удаленно на компьютер через Казахстанский центр межбанковских расчетов Национального банка РК, через торговую платформу «АСЫЛ». Для сравнения в следующей таблице приведены тарифы за брокерские услуги при подаче приказов не через электронные платформы, а при подаче приказа в бумажном виде или «с голоса», то есть рассмотренные в 1 главе данной курсовой работы рыночный, лимитный, стоп-приказ или стоп-лимит.
Таблица 4 - Тарифы за брокерские услуги при подаче приказа «с голоса»
Услуги |
Вознаграждение |
|
Сделки с государственными ценными бумагами на локальном рынке |
0.03%, не менее 2 МРП* |
|
Сделки с корпоративными ценными бумагами на локальном рынке |
0.05%, не менее 2 МРП |
|
Сделки с корпоративными ценными бумагами и производными на международном рынке * МРП - Месячный Расчетный Показатель |
0.15%, не менее 4 МРП |
Источник: [10].
Анализируя представленные выше таблицы можно сделать вывод, что клиент, осуществляя сделки с корпоративными ценными бумагами через торговую платформу, может существенно снизить плату за брокерское обслуживание.
Брокерские компании оказывают также услуги номинального держания. За такую услугу брокерские компании также взимают плату. Ниже в таблице 4 приведены тарифы за услуги номинального держания, действующие в АО «АСЫЛ - ИНВЕСТ».
Таблица 4 - Тарифы за услуги номинального держания ценных бумаг
Наименование услуги |
Тариф |
|
Открытие/закрытие лицевого счета |
бесплатно |
|
Ввод в номинальное держание/ Вывод из номинального держания |
2 МРП |
|
Выдача выписки с лицевого счета |
1 раз в месяц - бесплатно, по запросу клиента - 1 МРП |
|
Отчет по операциям на лицевом счете |
1 МРП |
|
Блокирование ценных бумаг |
1 МРП |
|
Отмена приказа (предоставление некорректных реквизитов) |
1 МРП |
|
** Не включены тарифы на услуги сторонних организаций (Организатор торгов, Банк-кастодиан, Регистратор, Центральный депозитарий и прочие). |
Источник: [10].
Как уже было отмечено, базовый тариф предполагает стандартную поддержку консультанта, то есть максимально дешевое исполнение сделок и подходит таким клиентам, которые либо делают немного сделок и не нуждаются в портфельном брокере, либо торгуют самостоятельно, так как разбираются в правилах и нюансах фондового рынка [10]. При этом VIP тариф отличается от "Базового" только уровнем обслуживания индивидуального брокера. Согласно условиям VIP тарифа брокер ведет портфель клиента: еженедельно осуществляет мониторинг всех заключенных сделок, готовит рекомендации по портфелю, созванивается или встречается с клиентом еженедельно. Такой уровень сервиса позволяет достигать большей доходности при инвестировании, а также оказываться по-настоящему персональный сервис.
Специально для юридических лиц и институциональных инвесторов в компании существует тарифный план «Эксперт», который включает в себя услуги персонального брокера, а именно предоставление рекомендаций по сделкам с ценными бумагами, анализ состояния инвестиционного портфеля, индивидуальная аналитическая поддержка и т.д. [10].
Как было отмечено в предыдущей главе данной курсовой работы, брокерско-дилерские компании могут оказывать услуги маркет-мейкерства. Компания АО «АСЫЛ - ИНВЕСТ» также предлагает данную услугу, то есть услугу поддержания котировок по ценным бумагам клиентов на Казахстанской Фондовой Бирже. Например, компания выступает в качестве маркет-мейкера по 14 инструментам, среди клиентов такие компании, как: АО "Delta Bank", АО "БРК-Лизинг", АО "Альянс банк", АО "Казинвестбанк", АО "Имсталькон" [10].
- ВВЕДЕНИЕ
- ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 1.1 Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности
- 1.2 Классификация брокерских договоров, счетов и клиентских приказов
- 1.3 Понятие, принципы и способы осуществления дилерской деятельности
- 1.4 Основные различия дилерской и брокерской деятельности
- 2.1 Лицензирование брокерско-дилерской деятельности
- 2.2 Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско - дилерских организаций
- 2.3 Структура рынка брокерско-дилерских организаций и его основные показатели
- 2.4 Обзор рэнкинга активности и основных направлений деятельности брокерско-дилерских организаций
- 2.5 Брокерское обслуживание и плата и тарифы за оказание брокерской деятельности на примере АО «АСЫЛ-ИНВЕСТ»
- «Рынок ценных бумаг»
- Тема 2. Основы организации и деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг (4 часа).
- Тема 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- На рынке ценных бумаг
- Тема 2. Основы организации и деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг.
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 37 Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Вопросы для подготовки к экзамену (зачету) Преподаватель – Рой м.И.