73. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

ФЗ «О рцб» от 22.04.1996. №39-ФЗ. Все виды проф деятельности на рцб осущ на основании лицензии. (выдаётся Федер Службой по Фин рынкам (ФСФР)).

Профессиональные участники рцб — физ лица или организации, к-е осущ. следующие виды деятельности: - брокерская деятельность; совершение сделок с ц.б. по поручению клиента от имени и за счет клиента. - дилерская деятельность; совершение сделок купли-продажи ц.б. от своего имени и за свой счет. - деятельность по управлению ц.б.; деятельность по доверительному управлению ц.б. или денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ц.б. - клиринг (деятельность по определению взаимных обязательств); сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ц.б. и подготовка бух.док-ов по ним). - депозитарная деятельность; финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг, и/или учету и переходу прав на ц.б. - деятельность по ведению реестра владельцев ц.б. (регистратор); сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ц.б. - деятельность по организации торговли на рцб. предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ц.б. между участниками рцб.

Все участники это юр. лица, имеющие соответственную лицензию.

Лицензия выдается «Регулятором» бессрочно.

Есть 3 вида лицензий: -профучастник(брокер, дилер, управляющий) -отдельный вид лицензий «Регистратора»-ведение реестра, -фондовая биржа.

С 01.09.2013 вид профессиональной деятельности « по взаимному обязательству» устранён.

ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК - это рынок, на к-м предприятие продает ц.б. первым владельцам. Такой вид деятельности называется размещением ц.б. За счет этого предприятие привлекает фин ресурсы для целей своего развития.

ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК – это рынок, на к-м происходит обращение ц.б., т.е. инвесторы продают ц.б. друг другу. На вторичном рынке не происходит аккумуляции денежных средств для предприятия, а осущ перераспределение средств между инвесторами.

Рынок ценных бумаг- это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Профессиональную деятельность на рынке ЦБ осуществляют профессиональные участники.

Все участники это юр. лица, имеющие соответственную лицензию.

Лицензия выдается «Регулятором» бессрочно.

Есть 3 вида лицензий:-профучастник(брокер, дилер, управляющий), -отдельный вид лицензий «Регистратора»-ведение реестра, -фондовая биржа.

С 01.09.2013 вид профессиональной деятельности « по взаимному обязательству» устранён.

«Регулятор» устанавливает минимальные требования собственных средств для каждого вида профессиональной деятельности.

Самые большие требования для расчётного депозитария( 300 млн. руб.)

-Брокер работает с клиентом на основании договора (либо поручения, либо комиссии, либо агентирования).

Брокер работает от имени клиента т за счет клиента.

Управляющий принимает инвестиционные решения. Брокер нет.

-Дилер работает всегда от своего имени и за свой счет. Всегда выставляет котировки. Заключает договоры с брокером. Только договоры купли-продажи.

-Управляющий или управляющая компания. Работает на основании договора доверительного управления. Управляет либо ценными бумагами, либо деньгами. Всегда принимает инвестиционные решения

-Депозитарий чаще всего банк. Ведет учет-рубли, деньги.

С 2011 г. В России работает Центральный депозитарий.

-Клиринг это организация взаимных расчётов.

-Регистратор или реестродержатель. Ведёт реестр владельцев ценных бумаг.

Совмещать деятельность регистратора нельзя ни с чем.