§3. Собственный капитал коммерческой организации
Собственный капитал – это капитал, который принадлежит собственникам организации.
Он включает:
-
инвестированный капитал, т. е. капитал, сформированный (а затем переоценный) собственниками организации;
-
накопленный капитал, т. е. ту часть собственного капитала, на которую он увеличивается при использовании инвестированного капитала: чем эффектнее используется инвестированный капитал, тем быстрее накапливается собственный капитал. В этом главная обязанность персонала коммерческой организации перед её собственниками. А для собственников накопленный капитал – источник расширения производства и удовлетворения не только своих потребностей, но и дополнительных потребностей персонала (материальное стимулирование, решение социальных задач и т. п.).
Если собственники используют источники накопления капитала только в личных интересах (например, полностью присваивают прибыль), то они лишаются возможности увеличения накопленного капитала в будущем.
Инвестированный капитал включает уставный (складочный) капитал (фонд) и добавочный капитал.
Уставный капитал образуется в процессе создания организации и обеспечивает ему юридическую возможность существования. Он может формироваться из взносов в денежной и натуральной форме. Взносы в натуральной форме должны получить денежную оценку. Для ОАО, ЗАО и ООО его размеры регулируются законодательно. Уставный капитал является первоначальным источником формирования имущества организации. Увеличение уставного капитала происходит в результате дополнительного выпуска акций или учета проведенных переоценок основных средств. Увеличение уставного капитала осуществляется также в том случае, если чистые активы организации становятся меньше её уставного капитала, если выкуплена часть акций у акционеров для их аннулирования или при изменении номинала акций.
Формируемые у организации в процессе ее создания средства называются по-разному в зависимости от ее организационно-правовой формы:
-
складочный капитал – у хозяйственных товариществ;
-
уставный фонд – у государственных и муниципальных унитарных предприятий;
-
паевые взносы – у производственных кооперативов;
-
уставный капитал – у всех остальных коммерческих организаций.
У акционерных обществ уставный капитал учитывается по стадиям движения:
-
объявленный капитал – это сумма, записанная в Уставе организации после ее государственной регистрации;
-
подписной капитал – это стоимость акций, на которые произведена подписка;
-
оплаченный – сумма, внесенная участниками;
-
изъятый – сумма стоимости акций, изъятых из обращения путем выкупа их у акционеров.
Добавочный капитал включает:
-
средства по переоценке основных средств;
-
эмиссионный доход, возникающий у предприятия в случае продажи акций по цене выше номинала.
Добавочный капитал может использоваться на следующие цели:
-
погашение снижения стоимости основных средств в результате переоценки;
-
увеличение уставного капитала;
-
погашение убытка, выявленного по результатам работы организации за отчетный год (кроме разницы по переоценке основных средств);
-
распределение между участниками организации и т. п.
Накопленный капитал включает чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления.
Из чистой прибыли формируется резервный капитал (по закону или добровольно); фонд накопления, который вместе с амортизационным фондом формирует инвестиционный фонд; фонд потребления. В свою очередь часть фондов накопления и потребления образуют фонд социальной сферы.
Резервный капитал – формируется за счет чистой прибыли в размере не менее 5 % от уставного капитала. Для акционерных обществ и предприятий с участием иностранного капитала его формирование является законодательно обязательным. Резервный капитал используется на покрытие убытков и погашение облигаций, выплату дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли и наличия убытка.
Амортизационные отчисления являются важным источником собственных средств предприятия. Они рассчитываются исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости амортизируемого имущества и срока полезного использования этого имущества.
Амортизируемое имущество – это имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 10000 рублей. Земля и другие объекты природопользования амортизации не подлежат.
К амортизируемому имуществу коммерческой организации относятся основные средства и нематериальные активы, отвечающие вышеназванным требованиям.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования (т. е. сроком, в течение которого это имущество служит для выполнения целей деятельности коммерческой организации). Срок полезного использования определяется коммерческой организацией самостоятельно в пределах, установленных для каждой амортизационной группы.
Таких групп 10:
Номер группы | Срок полезного использования |
первая | от 1 года до 2 лет включительно |
вторая | свыше 2 лет до 3 лет включительно |
третья | свыше 3 лет до 5 лет включительно |
четвертая | свыше 5 лет до 7 лет включительно |
пятая | свыше 7 лет до 10 лет включительно |
шестая | свыше 10 лет до 15 лет включительно |
седьмая | свыше 15 лет до 20 лет включительно |
восьмая | свыше 20 лет до 25 лет включительно |
девятая | свыше 25 лет до 30 лет включительно |
десятая | свыше 30 лет |
В Федеральном законе № 57-ФЗ от 29.05.02 приведена классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы. Если у организации есть основные средства, которые не указаны в амортизационных группах, срок их полезного использования устанавливается ею самостоятельно в соответствии с техническими условиями или рекомендациями организации-изготовителя. Изменение срока полезного использования возможно в результате реконструкции, модернизации или технического перевооружения объекта основных средств в пределах, определенных для амортизационной группы, к которой он отнесен.
В результате тех же действий увеличивается первоначальная стоимость основных средств. Она увеличивается в результате достройки, дооборудования действующих основных средств.
Но это увеличение не учитывается при расчете суммы амортизации, а включается в состав расходов отчетного года в размере 10 %.
Существует несколько способов амортизации:
-
линейный способ;
-
способ уменьшающегося остатка;
-
способ суммы лет полезного использования;
-
способ списания стоимости пропорционально объему продукции.
Способ амортизации выбирается коммерческой организацией самостоятельно и используется в течение всего срока полезного использования.
Первые два способа используются для целей налогообложения.
Линейный способ (метод)
Норма амортизации определяется путем деления 100 % на срок полезного использования, выраженный в месяцах. Сумма начисленной за месяц амортизации определяется путем умножения первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества на норму амортизации.
Способ (метод) уменьшающегося остатка (нелинейный метод)
При данном методе норма амортизации, рассчитанная как в линейном методе, увеличивается в 2 – 3 раза.
Расчет суммы амортизации осуществляется от остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества.
Способ суммы лет полезного использования
Единая норма амортизации не определяется. Расчет осуществляется от первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества. В расчете используется соотношение, в числителе которого число лет, остающегося до конца срока полезного использования, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.
Способ списания стоимости пропорционального объему продукции
Единая норма амортизации не определяется. В расчете учитывается удельный вес натурального объема продукции в отчетном году в предполагаемом объеме за весь срок полезного использования объекта амортизируемого имущества.
Расчет осуществляется от первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества.
Проиллюстрируем различия в расчете сумм амортизации по годам при использовании различных способов (методов) амортизации на примере объекта амортизации стоимостью 100 тыс. р. и сроком полезного использования – 5 лет.
Сумма лет полезного использования будет составлять 15 (1 + 2 + 3 + + 4 + 5).
Объем продукции в натуральном измерении предполагается получить в размере 200 тыс. шт. с разбивкой по годам (1-й – 20 тыс. шт., 2-й – 30 тыс. шт., 3-й – 40 тыс. шт., 4-й – 50 тыс. шт., 5-й – 60 тыс. шт.). Стоимость объекта будет полностью амортизирована, если фактические объемы по годам совпадут с предполагаемыми.
Коэффициент ускорения – 2.
Результаты расчетов сведем в таблицу.
Годы | Способы амортизации | |||||||
линейный | уменьшающегося остатка | сумма лет полезного использования | пропорционально объему продукции | |||||
норма | сумма аморт. | норма | сумма аморт. | норма | сумма аморт. | норма | сумма аморт. | |
1 | 0,2 | 20 | 0,4 | 40,0 | 5/15 | 33,3 | 0,10 | 10 |
2 | 0,2 | 20 | 0,4 | 24,0 | 4/15 | 26,7 | 0,15 | 15 |
3 | 0,2 | 20 | 0,4 | 14,4 | 3/15 | 20,0 | 0,20 | 20 |
4 | 0,2 | 20 | 0,4 | 8,6 | 2/15 | 13,3 | 0,25 | 25 |
5 | 0,2 | 20 | 0,4 | 5,2 + 7,8 | 1/15 | 6,7 | 0,30 | 30 |
Итого | 1,0 | 100 тыс. р. | 2,0 | 100 тыс. р | 1,0 | 100 тыс. р | 1,0 | 100 тыс. р |
Выбор способа амортизации зависит от различных целей, которые ставит перед собой предприятие:
-
обеспечение неизменности общих постоянных затрат, при непредсказуемых изменениях средних постоянных затрат;
-
обеспечение уменьшения общих постоянных затрат и средних постоянных затрат;
-
стабильность постоянных затрат.
По целевому назначению амортизационные отчисления предназначены для замены изношенного имущества, по которому они начислены. Но они могут использоваться и на другие цели, т. к. являются частью финансовых ресурсов предприятия. Главное требование при нецелевом использовании этих средств – их наличие в момент необходимости замены изношенного имущества.
Для того, чтобы накопить капитал, нужно осуществлять предпринимательскую деятельность.
- Часть 2
- Введение
- Глава 1. Рынок ценных бумаг §1. Цели, функции и классификация рынка ценных бумаг
- §2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- §3. Функционирование биржевого рынка ценных бумаг
- §4. Функционирование внебиржевого рынка ценных бумаг
- Внебиржевой торговли
- §5. Классификации и виды ценных бумаг
- 5.1. Классификации ценных бумаг
- 5.2. Виды ценных бумаг
- 7. Производные ценные бумаги (деривативы): форвард, опцион, фьючерс, своп
- Опцион может быть на покупку или продажу базового актива:
- §6. Биржевые индексы
- 7.1. Доход и доходность акции
- 7.2. Доход и доходность облигации
- 7.3. Доходность векселя
- 7.4. Финансовые расчеты по фьючерсным контрактам
- 7.5. Формирование цены опциона
- §8. Инвестиционный портфель и его виды
- §2. Центральный банк российской федерации (банк россии): цели, функции, операции и сделки
- §3. Организация банком россии налично- денежного обращения в российской федерации
- §4. Организация банком россии безналичных расчетов в российской федерации
- §5. Кредитные организации
- §6. Денежно-кредитная политика
- Глава 3. Кредит. Кредитные операции §1. Кредит: понятие, функции, формы, виды
- §2. Банковское кредитование
- Глава 4. Финансирование коммерческих организаций §1. Понятие и общая характеристика источников финансирования коммерческих организаций
- §2. Имущество коммерческой организации
- §3. Собственный капитал коммерческой организации
- §4. Доходы, расходы, прибыль
- §5. Заемные и смешанные источники финансирования коммерческой организации
- §6. Финансирование внеоборотных активов
- §7. Финансирование оборотных активов
- §8. Расчеты коммерческой организации
- §9. Финансовое планирование в коммерческой организации
- Общий бюджет.
- §10. Финансовое состояние коммерческой организации
- Вопросы для самоконтроля
- Заключение
- Библиографический список