Тема 3.17. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.
Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка,
обуславливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность
своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками
и кредиторами. Термин «ликвидность» от латинского жидкий , текучий , оз-
начает по отношению к активам банка легкость и быстроту их превращения в
денежную форму для погашения своих долговых обязательств при наступле-
нии соответствующих сроков.
Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансфор-
мировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты
предъявляемых ему обязательств при недостатке платёжных средств, а также
удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут на-
капливаться заранее, приобретаться путём продажи активов или покупки
пассивов.
Определение ликвидности банка только как запаса его денежных
средств, сопоставленного с потребностями в них, является узким подходом.
Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и воз-
можности обращения менее ликвидных активов в ликвидные, а также приток
дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операцион-
ной деятельности банка.
Понятие «ликвидность банка» (и как запас и как поток) значительно
уже понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотноше-
ния банка с его контрагентами и представляет собой способность банка вы-
полнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сро-
ки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособ-
ности.
Часто в отечественной литературе смешивают два понятия - ликвид-
ность и платежеспособность КБ, что на практике приводит к отождествле-
нию методов и способов их поддержания, а в результате к непредсказуемым
последствиям дальнейшего функционирования КБ.
В основе жизнедеятельности КБ лежит прежде всего его ликвидность.
В отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособ-
ным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге
к его неплатежеспособности, после чего, как следствие наступает банкротст-
во.
Поэтому в обеспечении деятельности КБ высокого уровня стабильно-
сти, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособ-
ность - вторична.
Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взя-
тых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть и в
будущем. Источниками средств для выполнения обязательств являются де-
нежная наличность банка. Выраженная в остатках денег в кассе и на коррес-
пондентских счетах( в Центральном банке и других коммерческих банках);
активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские
кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского
рынка или от Центрального банка.
Ликвидность можно рассматривать, как многоуровневую систему, ко-
торая выглядит следующим образом:
− ликвидность банковской системы государства,
− ликвидность отдельного банка,
− ликвидность баланса банка,
− ликвидность активов,
− ликвидность клиентов.
Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько
ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в
целом.
Ликвидность банка определяется степенью соответствия объёмов и
сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ли-
квидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реали-
зации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности,
требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является спе-
цифически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погаше-
ния, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях
процентных ставок. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией,
необходимо систематически планировать её размеры, учитывая предстоящие
потребности в будущем. При этом возможные потери её могут происходить в
результате непредвиденных изменений в источниках или использовании бан-
ковских средств.
Основным источником банковской ликвидности является удовлетворе-
ние спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Спе-
цифическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение
доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вы-
нужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при
привлечении средств. Существует обратная связь между уровнем ликвидно-
сти банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности
(чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравнен-
ные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня лик-
видности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.
Если ликвидность банка представляет собой характеристику его фи-
нансового состояния за какой либо временной интервал или перспективу (по-
ток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату
(запас). Само понятие имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не
только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой мо-
мент времени.
Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их
качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подраз-
деляют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности
и неликвидные активы.
В практике отечественных банков высоколиквидные активы ( мгновен-
ной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств;
средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков-
неризидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут
быть немедленно изъяты из оборота банка.
К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты,
выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в те-
чение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и
вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также
другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению
в течение ближайших 30 дней (дебеторская задолженность, суммы переплат,
подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда
обязательных резервов).
Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты,
выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства,
инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обяза-
тельств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с ос-
тавшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручи-
тельств, выданных банком, сроком действия свыше года.
Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к воз-
врату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инве-
стиции в недвижимость.
Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка
либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих
депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе
ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ли-
квидность кредиторской задолженности.
Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и приня-
тым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффи-
циентом ликвидности Кл, который определяется как:
Лс
Кл= --- -,
А
Где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легко-
реализуемых ценных бумаг;
А – совокупные активы банка.
В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ
РФ установил следующие нормативы ликвидности:
− норматив мгновенной ликвидности, который определяется как от-
ношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обяза-
тельств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах
(min15%);
− норматив текущей ликвидности, равный отношению суммы ликвид-
ных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востре-
бования и на срок до 30 дней, в процентах ( min 50% );
− норматив долгосрочной ликвидности – отношение всей долгосроч-
ной задолженности банку со сроком погашения свыше года, вклю-
чая выданные гарантии, к собственным средствам банка, а также
обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам
и другим долговым обязательствам на срок свыше года (max 120%).
Показатели ликвидности представляют собой соотношение той или
иной части активов различной степени ликвидности и обязательств банка
разных видов и сроков погашения. В зависимости от задач, решаемых при
проведении анализа финансового состояния банка, могут использоваться
следующие показатели ликвидности:
− краткосрочные активы – крупные обязательства / общая сумма ак-
тивов;
− доля денежных средств в совокупных активах; необходимо учиты-
вать при этом, что не все кассовые активы банка могут быть исполь-
зованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь
часть, депонируемая в виде обязательных кассовых резервов;
− ликвидные активы/общая сумма депозитов;
− ликвидные активы/общая сумма всех депозитов и краткосрочных
ссуд, предоставленных банку;
− ликвидные активы/вклады до востребования.
Приведенные показатели основаны на понятии запаса ликвидности.
Присутствие двух признаков ликвидности банка (своевременность вы-
полнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов
внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.
К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная
база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость
от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, гра-
мотный менеджмент, первоклассный имидж банка, устойчивая клиентская
база.
Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсо-
лютной величины собственного капитала как главного защитного источника
поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозито-
ров, чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.
Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвид-
ности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность
активов - это способность активов трансформироваться в денежную налич-
ность посредством их реализации или погашения обязательств должником
(заемщиком).
По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько
групп:
Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к кото-
рым относятся:
− непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе
или на корреспондентских счетах;
− государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к
реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности
денежной наличности для погашения обязательств перед кредито-
рами.
Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне
есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.
Вторую группу активов по степени ликвидности составляют кратко-
срочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты,
факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных об-
ществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную
наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвести-
ции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвести-
ционные ценные бумаги.
Четвертую группу активов банка составляют неликвидные активы в
виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооруже-
ния.
Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную
возможность потерь при их превращении в денежную форму.
Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для
определенного их вида.
Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержани-
ем объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и
т.д.
Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости
эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности коти-
роваться на бирже и т.д.
По степени доходности активы подразделяются на две группы: прино-
сящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов. Приносящих доход,
тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк. А, следова-
тельно. И больше возможности укрепить свою капитальную базу, а это озна-
чает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.
В регулировании структуры активов по степени доходности следует
соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может
обернуться утратой активов и потерей ликвидности.
Критерием качества активов может служить и их диверсифицирован-
ность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сфе-
рам размещения.
Показателями диверсифицированности активов являются: структура
активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура
кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных
бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции;
структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспон-
дентские, депозитные и кредитные отношения.
Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, являет-
ся качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов (до востре-
бования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше
стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой
части аккумулированные ресурсы не покидают банк.
Ликвидность банка обуславливается также его зависимостью от внеш-
них источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанков-
ский кредит в разумных пределах не представляет угрозы для ликвидности,
наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных
средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привле-
ченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке
может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью
от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет
перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости
своей ресурсной базы.
К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности бан-
ка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью
банка в целом и ликвидностью в частности. Высокий уровень менеджмента
предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необхо-
димой информационной базы, а главное понимания руководством банка важ-
ности создания научной системы управления деятельностью банка.
К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой лик-
видности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка
позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении
ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных сред-
ствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей
депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с
финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким каче-
ством активов.
Состояние ликвидности банков зависит от ряда внешних факторов, ле-
жащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и
экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбан-
ковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность
надзорных функций Банка России.
Ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности
банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном из-
менении, поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое со-
стояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием ус-
тойчивых факторов и тенденций, а платежеспособность как состояние на оп-
ределенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком
обязательств на эту дату. При таком определении ликвидности и платежеспо-
собности, банк может не выполнить в определенные периоды своих платеж-
ных обязательств, но оставаться ликвидным. В то же время утрата ликвидно-
сти предполагает систематическую неплатежеспособность.
На практике ликвидность банка определяется по оценке ликвидности
его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу по-
зволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по
пассиву, т.о. на показатель ликвидности банка прежде всего влияет сама
структура активов баланса, а также состав и виды активных операций. Но на-
до помнить, что чем выше ликвидность какого - либо актива в балансе банка,
тем ниже его доходность и наоборот.
Актив баланса банка - это стоимость банковских ресурсов по целям их
использования, источник будущих доходов по результатам банковской дея-
тельности.
Оценивая реальный уровень ликвидности конкретного банка, следует
не только принимать в расчет потенциально возможную доходность какого -
либо актива (соответственно операции по размещению банковских ресурсов),
но и учитывать ту степень риска, которая связана с вероятностью невозврата
банковских средств по соответствующей активной операции.
В практике банковского дела в России для оценки состояния и после-
дующего расчета показателей ликвидности активы КБ подразделяются на
пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери
ими части стоимости при невозвратности.
При этом отдельным категориям и группам присваиваются поправоч-
ные коэффициенты риска. (Инструкция № 110-И)
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод: что чем выше до-
ходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уро-
вень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в
целом и наоборот.
Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется
государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредст-
вом установления Центральными банками государств показателей и норм
ликвидности, контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за
деятельностью банков государства управляют операциями КБ, обеспечивая
этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов
вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежно-
кредитную политику.
ЦБ РФ, исходя из своих полномочий в области государственной де-
нежно-кредитной политики и в соответствии с Инструкцией №110-И «Об
обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.
Банк России установил следующие обязательные экономические нор-
мативы ликвидности для коммерческих банков.
1) Ключевым в банковской практике является норматив достаточности
капитала банка(Н1), который определяется как отношение собственных
средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с уче-
том риска.
В мировой банковской практике применяется числовое значение нор-
матива на уровне 8%. По российскому законодательству для банков с капи-
талом от1 до 5 млн евро 11%, более 5 млн. евро – 10%
Управляя активами банк должен постоянно контролировать и обеспе-
чивать необходимый уровень своей ликвидности, чтобы в случае критиче-
ской ситуации его собственные средства (капитал) обеспечивали своевре-
менное погашение долговых обязательств.
2)Мгновенная ликвидность (Н2) рассчитывается как отношение суммы
ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам в течение одного
операционного дня:
Н2=(ЛАм : ОВм) * 100%
ЛАм - ликвидные активы
ОВм- обязательства до востребования Минимально допустимое значе-
ние Н2 устанавливается в размере больше или равно 15%
Для исключения негативных ситуаций в банковской практике устано-
вилось требование соответствия, или сбалансированности. Активов и пасси-
вов по их суммарным объемам и срокам. На этой методологической законо-
мерности мировой практикой банковского дела было выработано так назы-
ваемое «золотое банковское правило»: величина и сроки финансовых требо-
ваний банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
По экономическому содержанию данный норматив означает, в какой
мере ликвидная часть всех активов баланса банка может единовременно по-
гасить обязательства до востребования, поскольку вкладчики таких средств
могут потребовать их возврата у банка в любой момент.
Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне (соответственно лик-
видность баланса) означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие
между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками,
на которые эти средства размещаются в активных операциях.
3) Текущая ликвидность (Н3) рассчитывается как отношение суммы
высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до вос-
требования и на срок до 30 дней:
Н3=(ЛАт : ОВт) * 100%
где ЛАт - высоколиквидные активы (рассчитываются по методике ЦБ
РФ)
ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в
размере 50%
По экономическому содержанию данный норматив означает способ-
ность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий
момент.
4) Долгосрочная ликвидность (Н4) рассчитывается как отношение вы-
данных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а
также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам
и другим долговым обязательствам на срок свыше года:
Н4=(Кр: (К+ОД))* 100%,
где Кр - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с
оставшимся сроком до погашения свыше года;
ОД - долгосрочные обязательства банка ( сроком погашения свыше
года);
К - капитал банка (собственные средства), используемый при расчете
обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного
капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, уменьшенной на за-
траты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собствен-
ные акции и дебеторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.
Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в
размере 120%.
По экономическому содержанию данный норматив имеет то же функ-
циональное значение, что и нормативы Н2 и Н3, оценивая и контролируя
деятельность банка по обеспечению им своей ликвидности и своевременному
выполнению долговых обязательств.
6) Для российской банковской практики острым показателем является
норматив максимального риска на одного заемщика Н6, который определяет-
ся как отношение совокупной суммы кредитов, , а также гарантий и поручи-
тельств, выданных, предоставленных банком одному заемщику (группе свя-
занных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка.
Н6=(Крз:К) * 100%,
где Крз - совокупная задолженность заемщика или группы связанных
заемщиков по кредитам (в рублях и иностранной валюте) и забалансовых
требований.
Максимально допустимое значение норматива Н6 устанавливается
25%.
7) в целях обеспечения банками ликвидности и платежеспособности ЦБ
РФ установил максимальный размер крупных кредитных рисков Н7, который
определяется как отношение совокупной величины крупных кредитов к ве-
личине собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитом считается
сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превы-
шающая 5% капитала банка - кредитора. Инструкцией № 1 устанавливается,
что совокупная величина крупных кредитов, выданных банкам, включая
взаимосвязанных заемщиков, не может к 1998г. превышать размер капитала
банка-кредитора более, чем в 8 раз. Одновременно предусматривается, что
Банк России должен вести реестр крупных кредитных рисков банков.
8) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предос-
тавленных банком своим участникам (акционерам) определяется по формуле
Н9.1 = (Кра : К) * 100%,
где Кра - совокупная сумма требований банка в рублях и иностранной
валюте в отношении одного акционера (пайщика) и забалансовые требования
банка в отношении одного заемщика (50% гарантий и поручительств)
Максимально допустимое значение норматива Н9.1 устанавливается в
размере 50% .
10) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, пред-
ставленных кредитной организацией своим инсайдерам, регулируется норма-
тивом Н10.1, который рассчитывается следующим образом:
Н10.1 = (Крси :К) * 100%,
где Крси - совокупная сумма требований кредитной организации в
рублях и иностранной валюте в отношении инсайдера кредитной организа-
ции и связанных с ним лиц;
К инсайдерам относятся физические лица: акционеры, имеющие более
5% акций, директор кредитной организации (президент, председатель и их
заместители), члены Совета, члены Кредитного комитета, руководители до-
черних и материнских структур, а также другие лица, которые могли повли-
ять на решение о выдаче кредита.
Максимально допустимое значение Н10.1 устанавливается в размере
3% .
11) Норматив использования собственных средств кредитной организа-
ции для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) рассчи-
тывается по формуле:
Н12 = (Кин : К) *100%,
где Кин - собственные средства банка, инвестируемые на приобретение
долей и акций других юридических лиц.
Максимально допустимое значение Н12 устанавливается - 25%
Вопросы по теме:
1. Что такое «ликвидность» коммерческого банка?
2. Что такое платежеспособность коммерческого банка?
3. Каковы этапы анализа ликвидности коммерческого банка?
4. Какие нормативы ликвидности закреплены в инструкции Центрального
банка?
5. Какой нормативный документ регулирует экономические нормативы ком-
мерческих банков?
- Учебное пособие
- Тема 1.2. Сущность денег
- Тема 1.3. Теории денег
- Тема 1.4. Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
- Тема 1.5. Измерение денежной массы. Денежный оборот и его законы
- Раздел 2. Кредит
- Тема 2.1. Кредит как форма движения ссудного капитала
- Тема 2.2. Формы кредита. Функции кредита
- Тема 2.3 Ссудный процент и его использование в рыночной экономике
- Тема 2.4. Рынок ссудных капиталов
- Тема 2.5. Основы функционирования кредитных систем
- Раздел 3.Банки
- Тема 3.1. Теоретические основы денежно-кредитной политики:
- Тема 3.2. Валюта. Валютный курс.
- Тема 3.3 Платежный баланс
- Тема 3.4.. Валютные рынки и валютные операции
- Тема 3.5. Регулирование валютного обращения
- Тема 3.6. История развития и структура построения Банковской системы рф
- Тема 3.7. Центральные банки
- Тема 3.8 Система коммерческих банков
- Тема 3.9.Организационные основы деятельности кредитных организаций в Российской Федерации
- Тема 3.10. Ресурсы коммерческого банка
- Тема 3.11 Операции коммерческих банков.
- Тема 3.12. Формы обеспечения банковских ссуд
- Тема 3.13. Кредитоспособность заёмщиков – юридических лиц
- Тема 3.14. Организация кредитования физических лиц
- Тема 3.15. Организация безналичных расчетов в банковской практике
- Тема 3.16. Риски в банковской практике
- Тема 3.17. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.
- Тема 3.18. Организация расчетно-кассового обслуживания