5. Посередницькі операції комерційних банків з цінними паперами
Фінансове посередництво банків належить до професійної діяльності банків на ринку цінні паперів.
Згідно з українським законодавством банки можуть займатися професійною діяльністю на ринку цінних паперів за наявності відповідного дозволу Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Фінансове посередництво включає такі види діяльності:
діяльність з випуску цінних паперів за дорученням (андерайтингові діяльність),
комерційну діяльність, пов’язану з цінними паперами, яка передбачає їх купівлю-продаж (дилерська діяльність),
комісійна діяльність (брокерська діяльність).
До посередницьких операцій з цінними паперами належать послуги фінансового брокера, депозитарію, незалежного реєстратора, гаранта, а також довірчі, розрахунково-клірингові, консалтингові послуги. Часто ці послуги надаються в комплексі, за що банк отримує винагороду у вигляді комісії, а також плата за обслуговування. Ці операції належать до операцій на фондовому ринку.
Банк як брокер. Банки виконують посередницькі функції з операціями по цінних паперах за рахунок і за дорученням клієнтів. Але якщо дилер діє від свого імені і купує цінні папери, то брокер діє від імені і за рахунок клієнта. Брокерські операції здійснюються на підставі договору комісії і договору-доручення.
Брокерські операції за договором комісії здійснюються з рахунок клієнта, але від свого імені, а на основі договору-доручення – передбачається доручення клієнта банку купити чи продати цінні папери від свого імені і за рахунок клієнта.
Довірчі послуги банків у сфері інвестиційних паперів можуть полягати в управлінні портфелем в інтересах довірителя. Плата є фіксована або у % до отриманого доходу. При цьому довіритель залишається власником цінні папери а банк лише здійснює розпорядження ними до терміну укладеної угоди.
Послуги незалежних реєстраторів включають комплекс: поіменний облік акціонерів, ведення реєстру держателів цінні папери, заміна сертифікатів при зміні власника цінні папери, інформування акціонерів про діяльність АТ.
Розрахунково-клірингові послуги полягають у тому, що банки ведуть рахунки учасників фондового ринку і забезпечують розрахунки за угодами.
Депозитарні послуги передбачають зберігання цінних паперів клієнтів та облік прав власності на цінні папери, а також обслуговування угод з цінними паперами. Ця діяльність поділяється на :
відповідальне зберігання та облік прав власності на цінні папери.
Депозитарні операції з цінні папери (комплекс облікових дій).
Консалтингові послуги мають на меті аналіз фондового ринку, розробку документації для емісії цінних паперів, оцінку стану інвестиційного портфеля клієнта, розробку інвестиційних стратегій клієнтів.
Банки в ролі андерайтерів
Одна із функцій банків, які займаються інвестиційною діяльністю, є участь у надписуванні цінних паперів. Специфіка цього виду діяльності полягає в тому, що її можна віднести як до посередницьких, так і до інвестиційних послуг.
Андерайтинг (передплата) – діяльність, що пов’язана розміщенням цінних паперів нового випуску серед інвесторів. Банки можуть виступати як у ролі:
Консультанта (передбачає розробку з клієнтом бізнес-плану щодо інвестицій і т.ін., вибирають ринковий сегмент для розміщення цінні папери, відбувається підготовка документів та здійснюється державна реєстрація нового випуску).
гаранта (андерайтера) – банк викуповує весь випуск цінні папери за зниженою ціною, а потім самостійно розміщує їх на ринку.
- Європейський університет
- Навчально-тематичний план дисципліни
- Зміст тем дисципліни
- Тема 1. Організація діяльності комерційного банку
- Тема 2. Формування ресурсів комерційного банку. Депозитні операції
- Тема 3. Розрахунково-касові операції
- Тема 4. Кредитні операції банків
- 1. За формою власності:
- 2. За колом виконуваних операцій:
- Порядок реєстрації кб.
- Ліцензування банківської діяльності.
- 3. Організаційна структура кб.
- 6. Ліквідація банку і злиття.
- Тема 2: Формування ресурсів комерційного банку
- 1. Загальна характеристика банківських ресурсів.
- 3. Формування депозитних ресурсів комерційного банку
- 4. Залучення ресурсів на міжбанківському ринку
- 5. Управління ресурсами комерційного банку
- Тема 3. Розрахунково-касові операції банків
- Основи організації, способи і форми грошових розрахунків
- 2. Правила документообігу при здійсненні безготівкових розрахунків:
- 3. Ведення рахунків клієнтів
- 4. Безготівкові міжгосподарські рахунки
- 5. Міжбанківські розрахунки
- 6. Розрахунки з використанням платіжних карток.
- 7. Організація готівкових грошових розрахунків.
- Тема 4: Кредитні операції банків
- 1. Загальна характеристика банківських кредитів
- 2. Оцінка кредитоспроможності позичальника
- 3. Способи захисту від кредитного ризику
- 4. Ціна банківського капіталу
- 5. Процес банківського кредитування
- Тема 5. Операції банків з цінними паперами.
- Загальна характеристика діяльності банків на ринку цінних паперів.
- 2. Поняття та види цінних паперів.
- 3.Емісійні операції банків з цінними паперами
- 4. Інвестиційні операції банків з цінними паперами
- 5. Посередницькі операції комерційних банків з цінними паперами
- Тема 6: Операції банків в іноземній валюті.
- 1. Здійснення розрахунків в іноземній валюті по зовнішньоекономічних угодах.
- 2. Фінансування експортно-імпортних угод
- 3. Посередницькі операції комерційних банків з іноземною валютою
- Завдання для практичних занять та самостійної роботи студентів
- Тема 1. Організація діяльності комерційного банку
- 1.1.1. Теоретичне завдання.
- 1.1.2.Практичне завдання:
- 1.2. Нормативні акти – 5,9,11,20,21.
- 4.2.Завдання для практичних занять студента ( 2 години)
- 2.3. Нормативні акти – 5,9,11,20,21.
- 3.2.Завдання для практичних занять студента
- 3.2.1. Виконати тести:
- 3.3. Нормативні акти – 7,9,11,12,13,14,15,17.
- 4.2. Завдання для практичних занять студента
- 4.2.1. Теоретичне завдання
- 4.3. Нормативні акти 16,17,18,19,23,24.
- 7.2. Завдання для практичних занять студента
- 5.3. Нормативні акти 1,2,34,5,6,7,8,9.
- Тест 4. Основною метою аналізу валютних операцій є:
- 6.2.3.Задачі
- Вимоги до змісту контрольної роботи
- Оформлення контрольної роботи
- Завдання 1
- Завдання 2
- Завдання 3
- Завдання 4
- Завдання 5
- Завдання 6
- Завдання 7
- Завдання 8
- Завдання 9
- Завдання 10
- Завдання 11
- Завдання 12
- Завдання 13
- Завдання 14
- Завдання 15
- Завдання 16
- Завдання 17
- Завдання 18
- Завдання 19
- Завдання 20
- Завдання 21
- Завдання 22
- Завдання 23
- Перелік питань до заліку
- Література