§9. Финансовое планирование в коммерческой организации
Обеспечение устойчивости финансового развития предприятия невозможно без финансового планирования.
Финансовое планирование – это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов.
Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводства соответствующими финансовыми средствами как по объему, так и по структуре.
Методы планирования: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
Нормативный метод предполагает применение целой системы норм и нормативов, которая включает федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, отчислений на социальные нужды и т. д.); нормативы отдельных субъектов федерации; отраслевые и местные нормативы; нормативы самой организации (норматив потребности в оборотных средствах, норматив распределения финансовых ресурсов, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.).
Расчетно-аналитический метод
Плановая величина финансового показателя (например, прибыли, отчислений в фонд потребления, фонд накопления и др.) определяется при использовании этого метода на основе анализа достигнутой величины этого показателя, принимаемой за базу, и индексов его изменения в плановом периоде.
Балансовый метод
С помощью построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых средств и фактической потребности в них.
Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них оптимальный. Для этого нужно определить критерий выбора: максимум прибыли, минимум текущих затрат, ускорение оборачиваемости средств и т. д.
Обычно составляются стратегические (т. е. перспективные), текущие (детализирующие стратегические планы) и оперативные (тактические, или краткосрочные) планы.
Финансовые планы – это план доходов и расходов, баланс активов и пассивов (прогнозный баланс), план движения денежных средств. В процессе оперативного планирования составляется кассовый план, платежный календарь и рассчитывается потребность в краткосрочном кредите.
План движения денежных средств (денежного потока, потока денежной наличности или каш-флоу (cash-flow)) – это план поступления денег и платежей. Он определяется по всем трем видам деятельности. Каш-флоу (CF) означает ту часть денежных средств, которая остается у предприятия, хотя бы временно, до дальнейшего их использования.
План движения денежных средств имеет ту же форму, что и отчет о движении денежных средств.
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года.
2. Движение денежных средств по текущей деятельности:
- средства, полученные от покупателей, заказчиков;
- средства, направленные:
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных обо-
ротных активов;
- на оплату труда;
- на выплату дивидендов, процентов;
- на расчеты по налогам и сборам;
- на расчеты с внебюджетными фондами;
- на прочие расходы.
_______________________________________________
Чистые денежные средства от текущей деятельности.
3. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов;
- выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений;
- полученные дивиденды;
- полученные проценты;
- поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям;
- возврат финансовых вложений;
- приобретение дочерних организаций;
- приобретение объектов основных средств, нематериальных активов;
- приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений.
________________________________________________________________
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности.
4. Движение денежных средств по финансовой деятельности:
- поступление от эмиссии акций и иных долевых бумаг;
- поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями;
- погашение обязательств по финансовой аренде;
- погашение займов и кредитов (без процентов).
________________________________________________________________
Чистые денежные средства от финансовой деятельности.
5. Остаток денежных средств на конец отчетного года.
План движения денежных средств необходим потому, что счета оплачиваются в разное время, поэтому, даже при хорошем спросе на продукцию может возникнуть потребность в краткосрочных кредитах и займах.
Деньги в банке и кассе Прибыль
Прибыль = доходы – расходы
Денежные средства у предприятия = реальные денежные поступления –платежи.
Поэтому предприятие не может судить об успехе своей деятельности только по прибыли, если прирост денежных средств отсутствует.
План движения денежных средств строится на основе плана доходов и расходов с поправкой на ожидаемые временные разрывы (лаги).
В последние годы все чаще понятие финансового планирования заменяют понятием бюджетирования, а финансовые планы – бюджетами. Различие здесь не только в терминологии, но, и это главное, в детальности разработки.
Бюджет – это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей.
Процесс бюджетирования на предприятии объединяет работу по составлению оперативного, финансового и общего бюджетов, управлению и контролю за выполнением бюджетных показателей.
Бюджеты имеют множество видов и форм:
-
бюджеты, характеризующие отдельные операции (закупка сырья, производство и т. д.);
-
бюджет расходов;
-
бюджет доходов;
-
укрупненные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных средств).
Конкретные формы бюджетов выбираются предприятием самостоятельно. Бюджет не имеет стандартизированных форм. Но наиболее широко используется структура общего бюджета с выделением оперативного и финансового бюджетов.
- Часть 2
- Введение
- Глава 1. Рынок ценных бумаг §1. Цели, функции и классификация рынка ценных бумаг
- §2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- §3. Функционирование биржевого рынка ценных бумаг
- §4. Функционирование внебиржевого рынка ценных бумаг
- Внебиржевой торговли
- §5. Классификации и виды ценных бумаг
- 5.1. Классификации ценных бумаг
- 5.2. Виды ценных бумаг
- 7. Производные ценные бумаги (деривативы): форвард, опцион, фьючерс, своп
- Опцион может быть на покупку или продажу базового актива:
- §6. Биржевые индексы
- 7.1. Доход и доходность акции
- 7.2. Доход и доходность облигации
- 7.3. Доходность векселя
- 7.4. Финансовые расчеты по фьючерсным контрактам
- 7.5. Формирование цены опциона
- §8. Инвестиционный портфель и его виды
- §2. Центральный банк российской федерации (банк россии): цели, функции, операции и сделки
- §3. Организация банком россии налично- денежного обращения в российской федерации
- §4. Организация банком россии безналичных расчетов в российской федерации
- §5. Кредитные организации
- §6. Денежно-кредитная политика
- Глава 3. Кредит. Кредитные операции §1. Кредит: понятие, функции, формы, виды
- §2. Банковское кредитование
- Глава 4. Финансирование коммерческих организаций §1. Понятие и общая характеристика источников финансирования коммерческих организаций
- §2. Имущество коммерческой организации
- §3. Собственный капитал коммерческой организации
- §4. Доходы, расходы, прибыль
- §5. Заемные и смешанные источники финансирования коммерческой организации
- §6. Финансирование внеоборотных активов
- §7. Финансирование оборотных активов
- §8. Расчеты коммерческой организации
- §9. Финансовое планирование в коммерческой организации
- Общий бюджет.
- §10. Финансовое состояние коммерческой организации
- Вопросы для самоконтроля
- Заключение
- Библиографический список