8. Методы стабилизации и регулирования денежного оборота.
Устойчивость денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, выражающейся в постоянстве или росте количества товаров, приходящихся на денежную единицу. Необходимыми условиями стабильности покупательной способности денег являются:
- поддержание экономически обоснованного соотношения между товарной массой и денежной массой в обращении, определенного в соответствии с объективными законами денежного обращения,
- обеспечение эластичности денежного обращения, т.е. возможности его расширения или сжатия в зависимости от потребностей общественного хозяйства,
- стабильность курса национальной валюты.
Управление денежным оборотом со стороны государства производится главным образом путем бюджетно-финансового и денежно-кредитного регулирования.
Бюджетно-финансовое регулирование осуществляется посредством изменения величины и структуры государственных расходов, а также налогообложения хозяйствующих субъектов и физических лиц.
Денежно-кредитное регулирование – представляет собой комплекс мероприятий, осуществляемых центральным банком страны через кредитную (банковскую) систему и направленных на изменение конъюнктуры рынков ссудных капиталов и управление денежным оборотом. Конечной целью денежно-кредитного регулирования является поддержанием покупательной способности денежной единицы и сбалансированности экономики, обеспечение стабильного экономического роста. Воздействие центральных банков на денежный оборот в процессе проведения денежно-кредитной политики может осуществляться в современных условиях посредством: эмиссионной политики, учетной и ломбардной политики, политики минимальных резервов, политики открытого рынка, валютной политики. Эмиссионная политика – контроль центральным банком страны собственной эмиссии. Центральный банк страны обладает исключительным правом эмиссии наличных денег, а также контролирует и безналичный оборот. Краткосрочное регулирование денежной массы посредством эмиссионной политики центрального банка ограничено в отношении управления не только кредитной рестрикцией (ограничение кредитов), но и кредитной экспансией (расширение предложения кредитов) коммерческих банков. Учетная (дисконтная) и ломбардная политика: являясь для кредитных учреждений «кредитором в последней инстанции», центральный банк предоставляет суду банкам посредством переучета векселей (учетный кредит) и под залог векселей и других ценных бумаг (ломбардный кредит). Учетный процент часто называют официальной учетной ставкой. Учетная и ломбардная ставки центрального банка, как правило, служат долгосрочными ориентирами для формирования процентных ставок на рынках ссудных капиталов. Политика минимальных резервов – установление обязательных резервных требований к коммерческим банкам (необходимость хранить определенную часть средств банков на беспроцентных счетах в центральном банке). Изменяя норму обязательных резервов, центральный банк может: регулировать в долгосрочной перспективе спрос коммерческих банков на деньги; регулировать условия предоставления кредитов экономике и объем кредитных вложений; через воздействие на величину мультипликатора – регулировать объем депозитной мультипликации, т.е. дает возможность контролировать динамику денежной массы; влиять на уровень рыночных процентных ставок через рентабельности коммерческих банков; регулировать внутренний валютный рынок, например, путем изменения нормы резервирования по вкладам нерезидентов в национальных банках. Политика открытого рынка – денежно-кредитная политика, предусматривающая скупку и продажу за свой счет центральным банком облигаций для регулирования процентных учетных ставок. Сделки на открытом рынке сопровождаются мультипликационным эффектом и оказывают влияние на ликвидность коммерческих банков, величину их избыточных резервов и в конечном счете на денежное предложение. Валютная политика – совокупность экономических, правовых и организационных мер, форм, осуществляемых государственными органами, центральными банками и финансовыми учреждениями в области валютных операций. Она имеет целью воздействие на покупательную способность национальной денежной единицы, валютный курс и темпы экономического роста. Основные параметры регулирования денежно-кредитной сферы закладываются Национальным банком в документе – «Основные направления денежно-кредитной политики РБ» и утверждаются указом Президента страны.
Упорядочение и стабилизация денежного обращения может осуществляться путем проведения денежных реформ.
Денежная реформа – это осуществляемые государством преобразования в сфере денежного обращения, имеющие целью упорядочения денежного обращения и укрепления денежной системы. Она осуществляется методами нуллификации, реставрации, девальвации и деноминации. Нуллификация – объявление государством обесценившихся бумажно-денежных единиц недействительными. Проводится путем аннулирования старой, обесценившейся и введением новой национальной валюты. Реставрация – предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышение ее золотого курса. Девальвация – снижение содержания национальной валюты, выраженного в валюте других стран или золоте. После введения плавающих валютных курсов и отмены официального золотого содержания национальных валют в рамках системы МВФ девальвации проводятся лишь в группировках с регулируемыми валютными курсами, например, в Европейской валютной зоне, на базе которой была создана Европейская валютная система. Деноминация – укрупнение денежной единицы государства в целях упорядочения денежного обращения и придания большей покупательной силы национальной валюте. Производится путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения.
Современное состояние кредитно-денежной системы РБ.
- 1. Сущность и функции финансов. Источники финансовых ресурсов.
- 2 Финансовая система и ее структура.
- 3. Финансовая политика рб на совремнном этапе.
- 4 Государственный бюджет и его роль в социально-экономическом развитии страны.
- 5 Бюджетная система Республики Беларусь
- 6 Доходы и расходы государственного бюджета
- 7. Дефицит бюджета и источники его финансирования.
- 9. Бюджетный процесс.
- 10. Причины возникновения и источники погашения государственного долга.
- 11. Социальное страхование в рб.
- 12. Имущественное и личное страхование.
- 13. Финансовое планирование в организациях (фирмах).
- 1) Организация финансовой работы.
- 2) Планирование финансовой деятельности.
- 3) Методы финансового планирования.
- 4) Виды финансовых планов и их характеристика.
- 5) Сущность бизнес-плана и порядок его разработки.
- 14. Содержание финансов организации (фирм).
- 15. Основные источники доходов организаций.
- 1) Собственные и привлеченные источники доходов.
- 2) Выручка от реализации продукции (работ, услуг).
- 3) Внереализационные доходы.
- 4) Доходы от ценных бумаг и прочих активов.
- 5) Чрезвычайные доходы.
- 16. Затраты на производство и реализацию продукции.
- 18. Прибыль и ее распределение. Рентабельность.
- 1) Прибыль как конечный результат производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности организаций.
- 2) Использование прибыли на стимулирование работников организации, обновление и пополнение основных и оборотных фондов, финансирование социальных программ.
- 3) Рентабельность как относительный показатель эффективности работы организаций.
- 4) Основные показатели рентабельности.
- 19. Источники пополнения оборотных средств и их эффективное использование.
- 20. Особенности финансов организаций негосударственной формы собственности.
- 21 Финансовый контроль, его виды,формы и методы проведения.
- 22 Экономическая несостоятельность (банкротство ) организации.
- 1. Финансовый менеджмент, его цели и функции.
- 1)Финансовый менеджмент как система экономического управления.
- 2)Цели и функции финансового менеджмента.
- 3)Источники информационного обеспечения финансового менеджмента.
- 4)Внутренняя, внешняя информация обеспечения финансового менеджмента, его источники и пользователи.
- 2. Финансовый анализ его цели и задачи.
- 4. Структура капитала организации и оценка его стоимости.
- 5. Управление денежными средствами организации.
- 6. Управление дебиторской задолженностью организации.
- 7. Управление товарно-материальными запасами организации.
- 8. Дивиденды и виды дивидендной политики.
- 1) Дивидендная политика как процесс принятия решения о выплате, либо реинвестирования дивидендов.
- 2) Виды дивидендной политики.
- 3) Факторы, определяющие выбор политики.
- 4) Влияние дивидендной политики на развитие организации.
- 10. Формы финансовой поддержки предприятий малого бизнеса в рб.
- 13.Применение системы финансовых показателей в анализе экономического положения организации на рынке.
- 14. Долгосрочное финансирование организации
- 15. Влияние факторов экономической среды на финансовый менеджмент.
- 1) Факторы экономической среды, играющие важную роль в финансовом менеджменте (экономический цикл, инфляция, конкуренция).
- 2) Роль государственного регулирования и налогообложения при принятии финансовых решений.
- 16. Финансовые результаты деятености организации и методы их анализа.
- 17: Сущность инвестиционной деятельности.
- 24.Организация финансирования капитальных вложений.
- 25. Оценка инвестиционных проектов.
- 1. Сущность и функции денег. Роль денег в экономике.
- 1) Деньги как экономическая категория.
- 2) Функции денег.
- 2. Виды денег и их особенности.
- 2) Эволюция денежного товара.
- 3) Переход от натуральных эквивалентов к деньгам из драгметаллов.
- 4) Бумажные кредитные деньги.
- 5) Концепции происхождения денег (рационалистическая и эволюционная)
- 6) Теории денег (Металлическая, номиналистическая, кейнсианская, неокейнсианская, монетаристская).
- 3. Денежная эмиссия.
- 1) Денежная эмиссия, ее причины и последствия.
- 2) Бюджетная и кредитная эмиссии.
- 3) Свободный резерв коммерческого банка.
- 4) Денежная мультипликация.
- 5) Эмиссия наличных денег.
- 6) Денежная масса.
- 7) Агрегаты денежной массы.
- 2) Элементы платежной системы.
- 3) Участники платежной системы .
- 4) Элементы технического обеспечения платежной системы.
- 3) Элементы национальной денежной системы, их содержание.
- 4) Денежная система рб.
- 7. Инфляция как социально-экономический процесс.
- 1) Сущность инфляции.
- 3) Причины инфляции.
- 2) Виды инфляции:
- 4) Последствия инфляции.
- 8. Методы стабилизации и регулирования денежного оборота.
- 9. Кредит как экономическая категория. Функции кредита.
- 1) Сущность кредита и типы кредитных отношений.
- 2) Условия функционирования кредита.
- 3) Характеристика функций кредита (Перераспределительная, воспроизводственная, замещения, стимулирующая).
- 10. Формы кредита.
- 1) Общая характеристика форм кредита.
- 1) В зависимости от ссуженной стоимости:
- 2) В зависимости от того кто в кредитной сделке является кредитором:
- 3) В зависимости от потребностей кредитополучателя:
- 2) Банковский кредит.
- 3) Государственный кредит.
- 4) Потребительский кредит.
- 5) Коммерческий кредит.
- 6) Лизинговый кредит.
- 7) Ипотечный кредит.
- 8) Международный кредит.
- 11. Банковская система, ее состояние и перспективы развития.
- 14. Ресурсы кб и их классификация.
- 15. Организация кредитных операций банков с клиентами.
- 1) Сущность кредитного портфеля.
- 2) Содержание и этапы кредитного процесса.
- 3) Оценка кредитоспособности клиентов банка.
- 4) Кредитный договор, его условия.
- 5) Способы предоставления и погашения кредита.
- 16. Сущность банковских рисков, их классификация и методы оценки.
- 1) Управление банковскими рисками и их возмещение.
- 19. Расчетно-кассовые операции банков.
- 1) Виды банковских счетов, их назначение и использование.
- 20. Посреднические операции банков.
- 1) Лизинговые операции, факторинговые операции, траст (доверительное управление денежными средствами).
- 24. Международные расчетно-кредитные отношения.
- 1) Международные расчеты и их формы.
- 2) Международный кредит и его формы.
- 3) Международные валютно-финансовые организации, их функции и роль.