14 Брокерская деятельность
Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг,
который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с
Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» «...брокерской деятельностью
признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными
бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего
на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок».
В качестве брокера могут выступать как физические, так и юридические
лица. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом
рынке выполняется на основании лицензии. Брокер получает эту лицензию в (ФСФР России) или в уполномоченных его организациях,
получивщих у нее генеральную лицензию. Законом допускается
совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности
на рынке ценных бумаг.
В обязанность брокера входит добросовестное выполнение поручений клиентов.
Взаимоотношения брокера и клиента строятся на договорной основе.
При этом может использоваться как договор поручения, так и договор
комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что
брокер будет выступать в роли поверенного, т.е. от имени клиента и за
счет клиента. В этом случае стороной по заключенным сделкам является
клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же
предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки
брокер выступает в роли комиссионера, т.е. от своего имени, но действует
в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в данном
случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение.
брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует смену собственника — своевременное внесение в реестр акционеров
необходимых изменений.
В случае работы по договору комиссии клиент перечисляет на свой
клиентский счет в брокерской конторе необходимую сумму денежных
средств для обеспечения планируемых сделок.
Клиент дает распоряжение
на заключение сделки за свой счет, используя утвержденные средства
связи, например, телефон с записью разговора и (или) факс. Персо-
нальный менеджер принимает заявку от клиента по телефону (факсу),
оформляет и передает ее трейдеру на исполнение.
Исполненная заявка оформляется поручением и
отчетом в письменном виде по цене фактического исполнения. Брокер
представляет клиенту оперативный отчет, содержащий всю информацию
по каждой конкретной сделке и по портфелю в целом (временной
график прохождения расчетов, фактический и ожидаемый остатки и т.д.).
После проведения перерегистрации акций брокер представляет клиенту
выписки со счета депо для отражения зачисления (списания) акций по
балансу клиента.
Один раз в месяц брокер представляет клиенту сводный отчет и проводит
расчеты по начисленному за это время вознаграждению и затратам
комиссионера. По желанию клиент в любой момент может отозвать
свободные денежные средства со своего клиентского счета либо сделать
дополнительное перечисление. Работая по договору комиссии, брокер
обеспечивает надежность прохождения всех взаиморасчетов по сделке
и несет ответственность перед контрагентом (включая уплату возможных
штрафных санкций). От клиента требуется только отдача
распоряжений на покупку (продажу), предоставление некоторых документов
(например, в отдельных случаях — распоряжение на перевод
ценных бумаг) и подтверждение поручений и отчетов «живой» подписью
и печатью.
Главным отличием договора поручения является тот факт, что все
права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента
(доверителя), а не у брокера (поверенного).
- 1. История возникновения товарных бирж
- 3 Функции биржи
- 4 Организационная структура биржи.
- 6 Органы управления биржи
- 7 Функции структурных подразделений.
- 8 Взаимоотношения брокера и клиента
- 9 Виды приказов
- 3. Приказ «рыночный, если рынок достигнет цены приказа».
- 7. Приказ «брокеру действовать по своему усмотрению» («или
- 10 Порядок оформления биржевых сделок
- 11 Понятие рцб и его функции
- 12 Участники рцб
- 12 Эмитенты
- 13 Инвесторы
- 14 Брокерская деятельность
- 15 Диллерская деятельность
- 16 Деятельность по управлению ценными бумагами
- 17 Регистраторы
- 18 Депозитарии
- 19 Расчетно-клиринговые организации
- 20 Деятельность по организации торговли
- 21 Финансовый консультант
- 22 Общая характеристика
- 23 Стоимостная оценка облигаций
- 25 Дивиденд
- 26 Стоимостная оценка акций
- 27 Вексель
- 28 Виды государственных ценных бумаг
- 29 Депозитарные расписки
- 30 Понятие и основные виды
- 31 Форвардные контракты
- 32 Фьючерсные контракты
- 33 Опционные контракты
- 34 Своп