1.4 Основные различия дилерской и брокерской деятельности
Рассмотрев основные понятия, функции и обязанности брокеров и дилеров как профессиональных участников на рынке ценных бумаг, в заключении первой главы можно проанализировать основные различия в их деятельности. Ниже приведена таблица основных различий в деятельности брокеров и дилеров в зависимости от различных признаков.
Таблица 1 - Основные различия дилерской и брокерской деятельности
Признак |
Брокерская деятельность |
Дилерская деятельность |
|
По виду договора |
Договор поручения, комиссии или агентирования |
Договор купли-продажи |
|
Источник капитала для сделок с ценными бумагами |
Средства клиентов |
Собственные средства |
|
Источник дохода |
Вознаграждение клиента по договору с ним |
Разница в рыночных ценах |
|
Влияние на процесс образования цен на рынке |
Опосредованное, наравне с другими участниками |
Прямое, благодаря объявлению публичных котировок |
Источник: [3].
Анализируя данную таблицу, можно отметить, что брокер представляет интересы изготовителей и покупателей, в то время как дилер представляет свои интересы.
По виду договора с клиентом брокерская деятельность отличается от дилерской тем, что в ней имеют место договор поручения, комиссии или агентирования. Дилеры же заключат договора купли-продажи ценных бумаг.
В связи с этим источником дохода для брокера является комиссионное вознаграждение клиента по договору с ним, а для дилера - разница в рыночных ценах.
Источник капитала для сделок с ценными бумагами для брокера являются клиентские средства, а для дилера - собственные.
Объявляя публичные котировки, дилер оказывает прямое, непосредственное влияние на рыночное ценообразование, в то время, как брокер не оказывает прямого влияния на образование и формирование цен, а лишь наравне с другими участниками влияет опосредованно. Таким образом, интерес брокера состоит в покупке или продаже товаров по поручению, а интерес дилера - в заработке на биржевых спекуляциях.
Подводя итоги первой главы, следует подчеркнуть, что брокеры и дилеры, как самые распространенные профессиональные участники на фондовом рынке играют огромную роль, так как они оказывают большое количество услуг на основе имеющихся лицензий. Они могут совмещать свою деятельность с другими видами профессиональной деятельности. В целом, успешное протекание инвестиционного процесса немыслимо без участия профессиональных агентов, в качестве которых выступают брокеры и дилеры.
ГЛАВА 2 БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
- ВВЕДЕНИЕ
- ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 1.1 Сущность, основные черты и функции брокерской деятельности
- 1.2 Классификация брокерских договоров, счетов и клиентских приказов
- 1.3 Понятие, принципы и способы осуществления дилерской деятельности
- 1.4 Основные различия дилерской и брокерской деятельности
- 2.1 Лицензирование брокерско-дилерской деятельности
- 2.2 Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско - дилерских организаций
- 2.3 Структура рынка брокерско-дилерских организаций и его основные показатели
- 2.4 Обзор рэнкинга активности и основных направлений деятельности брокерско-дилерских организаций
- 2.5 Брокерское обслуживание и плата и тарифы за оказание брокерской деятельности на примере АО «АСЫЛ-ИНВЕСТ»
- «Рынок ценных бумаг»
- Тема 2. Основы организации и деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг (4 часа).
- Тема 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- На рынке ценных бумаг
- Тема 2. Основы организации и деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг.
- 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 37 Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Вопросы для подготовки к экзамену (зачету) Преподаватель – Рой м.И.