1.2. Аналіз динаміки та структури операцій з цінними паперами

Аналіз операцій з цінними паперами починають із загальної оцінки масштабів інвестиційної діяльності банку. Цей аналіз проводиться за допомогою таких показників:

1. питома вага інвестиційних активів у загальних активах:

;

2. коефіцієнт інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11),який розраховується за наступною формулою

,

де К_інв1 — кошти, які інвестуються в цінні папери за кожною установою

К — регулятивний капітал банку;

ЦП — цінні папери в портфелі банку на інвестиції;

В — вкладення в асоційовані компанії та дочірні компанії.

Значення цього коефіцієнта не повинно перевищувати 15 %.

3. Норматив загальної суми інвестування (Н12), який розраховується за формулою:

,

де К_інв всіх — сума коштів, що інвестуються на придбання акцій будь-якої юридичної особи. Значення цього коефіцієнту не повинно перевищувати 60 %.

Наступним кроком є аналіз динаміки інвестиційних активів, який проводиться за допомогою стандартних показників:

• абсолютний приріст інвестиційних активів;

• темп зростання інвестиційних активів;

• темп приросту інвестиційних активів.

Аналіз операцій банку з цінними паперами обов’язково містить оцінку змін у структурі вкладень банку. Структура операцій банку з цінними паперами може аналізуватись і за видами цінних паперів (наприклад, вкладення в акції, облігації, казначейські зобов’язання, в ощадні сертифікати, вкладення у векселі), за видами емітентів, за цілями придбання.

На наступному етапі треба проаналізувати зміни в структурі операцій з цінними паперами за напрямами діяльності.

За кожним напрямком діяльності комерційного банку з цінними паперами необхідно провести додатковий аналіз. Наприклад, за кожним видом цінних паперів розраховується їх питома вага за термінами їх погашення, зокрема для облігацій:

• в термін до 30 днів;

• від 31 до 90 днів;

• більше 90 днів.

Такий аналіз є досить важливим для узгодження активів та пасивів за термінами та сумами з метою зниження ринкового ризику.

Необхідним етапом в аналізі є визначення джерел придбання цінних паперів:

• їх питома вага у портфелі інвестицій, що придбавались за рахунок прибутку, котрий залишився в розпорядженні банку;

• частка паперів для брокерської діяльності (для перепродажу) за рахунок власних та залучених коштів;

• частка інвестицій, придбаних за дорученням клієнтів за їх рахунок.

Після цього розглядається співвідношення цих паперів та визначаються причини відхилень. Аналіз дотримання напрямів вкладень у цінні папери відповідним джерелам їх придбання здійснюється за такими групами (парами):

Для аналізу операцій з цінними паперами доцільно розраховувати такі коефіцієнти:

• питома вага придбаних цінних паперів у гривнях та іноземній валюті;

• питома вага викуплених банком паперів — до терміну погашення та після настання терміну погашення;

• обсяги операцій, пов’язаних із зберіганням цінних паперів;

• обсяги та структура консалтингових операцій є цінними паперами (інформаційних, методичних, правових, аналітичних, консультаційних);

• питома вага посередницьких, розрахункових, перереєстраційних операцій;

• частка дивідендів за акціями в доходах банку;

• співвідношення дивідендів, виплачених за акціями до загальної вартості акцій;

• частка операцій з конвертації акцій, заміни одних цінних паперів іншими, операцій з інкасованими платежами, що належать клієнтам банку по цінних паперах, виплачених позитивних курсових різниць;

• питома вага цінних паперів, взятих під заставу за кредитними та іншими операціями банку, у вартості відповідних операцій;

• частка позик, наданих цінними паперами, та позик, отриманих цінними паперами, у вартості відповідних операцій;

• частка гарантій інших операцій за цінними паперами;

• частка операцій з управління портфелем цінних паперів клієнтів — юридичних та фізичних осіб.

Особливої уваги заслуговує аналіз формування та використання резервів під забезпечення вкладень у цінні папери. Мета аналізу — визначити ступінь покриття ризиків за операціями банку з цінними паперами. Завдання — визначити достатність резерву покриття ризиків.

Вивчення достатності резерву під знецінення цінних паперів, процента списань дає змогу визначити можливі ризики та фактичні втрати банку за операціями з цінними паперами та накреслити шляхи їх зниження.

Значущість операцій з цінними паперами в діяльності банку характеризується такими показниками:

• розмір операцій з цінними паперами на 1 грн:

а) капіталу банку;

б) статутного капіталу;

• питома вага операцій з цінними паперами в загальній сумі активів банку.