3. Перспективы развития инвестиционных банков в России
В настоящее время в России не действуют инвестиционные банки, подобные инвестиционным банкам обоих типов, функционирующих в западных странах. Функцию инвестиционных банков 2-го типа западного образца с конца 80-х гг. – начала 90-х гг. по сути выполняют некоторые крупные коммерческие банки, осуществляющие кредитование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.
В современных условиях возрастает роль коммерческих банков по финансированию российской экономики на новой технологической базе. Крупные банки осуществляют на практике перелив капитала в более выгодные, перспективные отрасли, неся ответственность за свой выбор. Финансирование долгосрочных инвестиционных программ предполагает осуществление анализа и контроля текущей деятельности предприятий со стороны банков, однако, далеко не все предприятия к готовы к этому. Там, где это происходит, банки становятся непосредственными активными участниками разработки стратегии и финансового обеспечения инновационной деятельности предприятий и научных организаций в рамках новых организационных структур. О серьезности намерений банков в плане инвестиций в реальные секторы экономики свидетельствует и развитие крупными банками такого направления деятельности, как проектное финансирование.
Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Коммерческие банки активно поддержали идею данных объединений, однако фактическое создание таких групп в большинстве случаев формально не регистрируется. Это объясняется прежде всего несовершенством законодательства, неразвитостью института частной собственности, замедлением в проведении земельной реформы, а также несовместимостью форм бухгалтерского учета производственных и финансовых структур. Тем не менее, основа для расширения финансирования инвестиций со стороны банков есть, так как существуют свободные денежные средства, которые могли быть инвестированы.
Однако коммерческие банки сталкиваются с довольно сложными проблемами. Работая с инвестициями, банки являются сейчас единственным элементом системы частных учреждений, осуществляющих финансирование финансовых инвестиционных проектов в промышленности. Кроме того, нет маркетинговых центров, предприятий по подготовке инвестиционных проектов и инвестиционного проектирования; только началось проектирование кредитно-рейтинговых бюро, собирающих информацию о качестве потенциального заемщика или инвестиционного института; отсутствует депозитарная сеть; не получили достаточного развития инвестиционные фонды. В результате издержки банков при подготовке и осуществлении инвестиционного проекта исключительно высоки, а риск на каждом этапе велик, поскольку существует множество экономических факторов, которые могут негативно повлиять на инвестиционный процесс банков. При этом расширение деятельности коммерческих банков в инвестиционной сфере зависит от таких факторов, как предоставление большей самостоятельности и прав, сохранение тенденции повышения долгосрочных вложений и снижения доходности краткосрочных вложений, направление государственной инвестиционной политики на поощрение частных инвестиций, стабилизация самой банковской системы, переживающей кризисные времена.
Таким образом, как показывает практика, коммерческие банки в России выполняют роль инвестиционных банков 2-го типа. В этом отношении они похожи на коммерческие банки ФРГ и некоторых других стран. Кроме того, российские коммерческие банки также осуществляют размещение определенной доли ценных бумаг.
- 1. Понятие и признаки банковской системы
- 2.Характеристика элементов банковской системы
- 3. Факторы, оказывающие влияние на развитие банковской системы
- 4. Происхождение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики
- 5. Особенности построения банковских систем
- 6. Основные этапы банковской реформы в России
- Центральный банк рф: сущность и функции
- 3.Операции Центрального банка
- 2. Пассивные операции банков, их состав и структура
- 2. Активные операции кб
- 4. Комиссионные (посреднические) и трастовые операции банков
- Основная деятельность ипотечных банков, их организационная структура и функции
- Пассивные и активные операции банков
- Основная деятельность ипотечных банков,
- 2. Пассивные и активные операции
- 1. Организационная структура и управление сб рф
- 2. Операции Сберегательного банка рф.
- 1. Организационная структура и управление сб рф.
- Операции Сберегательного банка рф
- 2.Организация, функции и характеристика деятельности инвестиционных банков второго типа.
- 3. Перспективы развития инвестиционных банков в России