45. Валютные и процентные риски банков.

понятие «валютный риск». Оно служит для оценки финансовых потерь в результате изменения курса обмена валют, которые происходят в период времени от подписания контракта и до момента фактической оплаты по нему.

Учитывая постоянные колебания курса, как правило, его устанавливают с учётом покупательной способности нужных валют. Причины, по которым курс может измениться, зависят от уровня инфляции, платёжного баланса компании, соотношения спроса на каждую валюту в отдельности, от политических и экономических факторов в стране. Валютный курс весьма важен, так как определяет экспортную конкурентоспособность страны на мировых рынках и ценность её валюты. Выделяют три разновидности валютного риска: экономическая, риск перевода и риск сделки.

Первый вариант возникает, когда стоимость товара напрямую зависит от курса валют. Прямым следствием этого будет снижение товарооборота, изменение цены на продукцию компании, рост конкуренции. Риск перевода связан с различиями в учёте производственных мощностей и денежных запасов в расчёте на иностранную валюту. Если курс инвалюты падает, то снижается стоимость активов, а при сокращении величины активов уменьшается размер акционерного капитала фирмы. Появление риска сделки возможно в случаях, когда есть сложность в определении стоимости инвалютной сделки по отношению к национальной валюте. Неправильная оценка может существенно повлияет на её прибыльность для фирмы, или снизить кредитоспособности банка.

Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов. Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска.

Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов. Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот. Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск.