Методи хеджування при управлінні валютним ризиком

Хеджування – процедура врівноваження продажу і купівлі активів з тим, щоб на ринку не було відкритої нетто-позиції.

У вузькому смислу хеджування означає страхування ризику шляхом створення зустрічних вимог та зобов’язань в іноземної валюті.

Рис.8.3. Методи прогнозування плаваючих валютних курсів

Якщо не ставиться мета спекулювати іноземною валютою можна мінімізувати операційний валютний ризик шляхом хеджування:

- на форвардному валютному ринку;

- на тісно пов’язаних із ним ринках іноземної валюти ф’ючерсів і опціонів;

- за допомогою операцій „спот” і грошових ринків (арбітраж користувача кредитом).

Управління валютним ризиком базується на виборі відповідної стратегії менеджменту ризику, що містить у собі такі основні елементи:

1. використання всіх можливих засобів уникнення ризику, який приводить до значних збитків;

2. контроль ризику та мінімізація сум імовірних збитків, якщо немає можливості уникнути його повністю;

3. Страхування валютного ризику в разі неможливості його усунення.