logo
Otvety_bilety_dkb

41. Особенности функционирования Европейского Центрального банка.

Процессы интеграции и введения единой валюты в Европе потребовали создания общеевропейской институциональной структуры, способной определять и направлять изменения в экономической и политической жизни отдельных государств.

Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) – это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Национальных центральных банков (НЦБ) государств–членов Европейского Экономического Сообщества.

Главная цель ЕСЦБ - поддержание стабильности цен, что является необходимым условием для обеспечения продолжительного экономического роста.

Основные задачи ЕСЦБ перечислены в статье 105 Договора о Европейском союзе:

1. Определение и проведение единой денежно-кредитной политики.

Совет управляющих ЕЦБ определяет единую денежно-кредитную политику, которую НЦБ проводят децентрализованно. В основном, принятые процедуры и инструменты для проведения денежно-кредитной политики те, которые использовались большинством НЦБ до становления Валютного союза.

2. Осуществление валютных операций, и хранение и управление официальными валютными резервами стран-участниц.

НЦБ передают ЕЦБ часть своих резервов.Совет Европейского союза и ЕЦБ решают проблему установления валютного курса между денежной единицей евро и валютами стран, не входящим в Сообщество.

3. Обеспечение эффективногофункционирования платежно-расчетных систем.

Среди других задач ЕСЦБ:

1. Эмиссия банкнот и монет.

ЕЦБ является единственной организацией, которая может разрешить эмиссию выраженных в евро банкнот. ЕСЦБ эмитирует эти банкноты.Монеты евро эмитируются странами-участницами после одобрения объема эмиссии ЕЦБ.

2. Сотрудничество в области банковского надзора.

ЕСЦБ должна способствовать правильному исполнению операций компетентными органами в области пруденциального надзора за кредитными учреждениями и стабильностью финансовой системы.

3. Консультативные функции.

ЕЦБ консультирует Совет Европейского союза или власти стран-членов, национальные центральные банки по вопросам денежного обращения, платежно-расчетным системам, законодательства Сообщества, касающегосябанковского надзора и стабильностифинансовой системы.ЦБ также может давать рекомендации институтам Сообщества и национальным органам власти в областях, входящих в рамки его компетенции.

4. Сбор и накопление статистических данных.

Европейский центральный банк выполняет доверенные ему ЕСЦБ задачи. Для этого ЕЦБ:

Одним из основных принципов функционирования ЕСЦБ является независимость, определенная в Договоре. При выполнении своих полномочий и задач ни ЕЦБ, ни один из НЦБ или членов их руководящих органов не могут получать указания от органов Сообщества, от правительств стран-участниц или от любой другой организации.

Независимость – важный принцип деятельности ЕЦБ. Однако огромные полномочия, которыми обладает данная организация, вызывают опасения многих специалистов. В ее стратегии не учитываются реальные нужды стран Союза. В частности, не уделяется внимание цели борьбы с безработицей, составляющие ядро экономической политики Европейского союза. По этой причине в ЕС ведется полемика вокруг относительно необходимости контроля над деятельностью ЕЦБ с тем, чтобы он нес ответственность за свои действия.

Структура ЕСЦБможет быть представлена в виде следующей схемы:

ЕСЦБ управляется уполномоченными органами ЕЦБ - Советом Управляющих (Governing Council), Исполнительным комитетом (Executive Board) и Общим Советом (General Council).

Совет управляющих, верховный руководящий орган, объединяет членов Совета директоров ЕЦБ и председателей НЦБ стран-членов Валютного союза.Этот Совет принимает решения, необходимые для выполнения задач, доверенных ЕСЦБ Договором и ее уставом. Во-первых, он определяет денежно-кредитную политику Союза и устанавливает направления, необходимые для ее проведения. Таким образом, Совет управляющих фиксирует базисные процентные ставки, принимаемые внутри Валютного союза.

Кроме того, Совет управляющих одобряет свод правил для внутренней организации ЕЦБ и его руководящих органов, выполняет консультативные функции ЕЦБ и определяет порядок международного сотрудничества.

Для решения вопросов по определению и проведению единой денежно-кредитной политики Совет управляющих голосует по принципу «один член - один голос». Для решений имущественного порядка (например, увеличение капитала ЕЦБ) голоса взвешиваются в зависимости от доли каждого НЦБ в уставном капитале ЕЦБ. Если надо принять решение квалифицированным большинством по имущественным вопросам, оно одобрено, если подано не менее двух третей голосов.

Исполнительный комитет (Совет директоров) включает президента, его заместителя и четырех членов, отобранных из числа кандидатов, имеющих большой профессиональный опыт в финансовой или банковской сферах. Члены Совета директоров ЕЦБ назначаются по взаимному согласию главами государств или правительств стран-участниц Валютного союза, с учетом рекомендаций Совета Европейского союза. Одобрение Европейским парламентом является необходимым условием для назначения членов Совета директоров, предлагаемых Советом.

Председатель Совета директоров является председателем Совета управляющих и Генерального совета. Он располагает решающим голосом в случае равного распределения голосов. Кроме того, председатель представляет ЕЦБ во внешних организациях. При отсутствии председателя его заместитель председательствует на собраниях Совета управляющих, Совета директоров ЕЦБ и Генерального совета.

Члены Совета директоров должны быть гражданами стран-членов Валютного союза.

Совет директоров ежедневно отвечает за проведение денежно-кредитной политики согласно решениям Совета управляющих. Именно в этих рамках Совет директоров передает необходимые инструкции НЦБ.

Отделам ЕЦБ и Совету управляющих помогают 13 комитетов:

Общий совет (Генеральный совет), третий руководящий орган ЕСЦБ, включает председателя и заместителя председателя Совета директоров ЕЦБ и всех глав национальных центральных банков Европейского союза (в том числе и тех, которые не входят в Валютный союз).

Генеральный совет помогает ЕЦБ при выполнении его консультативных функций. К его основным задачам относятся:

Договор предусматривает регулярные отношения со всеми организациями Европейского союза.

В ЕСЦБ ответственность за определение единой денежно-кредитной политики несет Совет управляющих ЕЦБ. Решения ЕЦБ применяются во всех странах Валютного союза. Все страны-участницы Валютного союза проводят денежно-кредитную политику в одинаковом порядке.

Отделы НЦБ, совместно с департаментами ЕЦБ и под контролем Совета директоров, участвуют в подготовке решений по денежно-кредитной политике. Именно НЦБ отвечают за претворение в жизнь решений по денежно-кредитной политике, принятых Советом управляющих Европейского центрального банка. НЦБ отвечают за проведение операций рефинансирования и предоставляют евровалюту для национальных кредитных учреждений. Кредитные учреждения пользуются своими счетами, открытыми в НЦБ.

НЦБ объясняют решения по денежно-кредитной политике и исследуют последствия влияния единой денежно-кредитной политики на национальную экономику.

Европейская система центральных банков осуществляет хранение и управление официальными золотовалютными резервами стран-участниц ЕЭВС. Взнос каждого Национального центрального банка определен в соответствии с его долей в капитале Европейского центрального банка.

Валютные резервы могут быть использованы Европейским центральным банком для проведения валютных интервенций, причем ему дано право самостоятельно принимать решения о проведении таких интервенций. Европейская система центральных банков оснащена техническими возможностями для интервенций на валютных рынках с целью противостоять чрезмерным или хаотичным колебаниям курса евро в отношении валют основных стран вне ЕЭС.

Собственный капитал ЕЦБ к началу его деятельности определен в размере 5 млрд. евро. В дальнейшем по решению Совета Управляющих он может увеличиваться (17.12.2010 ЕЦБ заявил, что собирается увеличить свой капитал на 5 миллиардов евро до отметки 10.76 миллиардов евро. Увеличил ли в действительности и сколько он составляет сегодня, не нашла). Акционерами ЕЦБ могут быть только Национальные центральные банки. Капитал ЕЦБ формируется в пропорции к сравнительному демографическому и экономическому весу НЦБ. Ключевым показателем при этом является средняя взвешенная доля каждой страны в населении и ВВП «зоны евро», которая определяется по следующей формуле:

50% этой доли – в соответствии с удельным весом каждой страны в общей численности населения Европейского Экономического Сообщества;

50% - в соответствии с ее удельным весом в совокупном валовом внутреннем продукте ЕЭС.

Эти данные корректируются каждые 5 лет.

Билет Сережи

Европейская модель организации центрального банка существенно отличается от американской и традиционных моделей. Ее представляет созданная 1 января 1999 года Европейская система центральных банков(ЕСЦБ), возглавляемая Европейским центральным банком(ЕЦБ). Помимо ЕЦБ, в ЕСЦБ входят центральные банки государств-членов Европейского экономического и валютного союза(ЕЭВС), использующих национальную валюту и потому не участвующих в формировании единой денежно-кредитной политики(Англия, Дания, Швеция)

Устав ЕСЦБ и ЕЦБ предусматривает их независимость от других органов ЕЭВС, правительств стран и национальных органов и учреждений. Высшими органами управления ЕСЦБ являются Совет управляющих(18 чел), состоящий изИсполнительной дирекции(6 чел) и 12 управляющих центральных банков стран-участниц ЕЭВС, а такжеГенеральный совет

Ключевые обязанности Совета управляющих: определение ключевых элементов кредитно-денежной политики ЕЭВС и контроль над состоянием платежно-расчетных систем его стран-участниц. Совет управляющих ЕСЦБ устанавливает размеры минимальных резервных требований, уровень ставок по кредитам, выдает странам-участницам лицензию на эмиссию евро. Решения по вопросам кредитно-денежной политики принимаются большинством голосов Совета управляющих.

При принятии решения об увеличении уставного капитала ЕЦБ учитывается доля каждого центрального банка - члена ЕСЦБ. При этом решение принимается, если за него проголосовало более половины акционеров, которым принадлежит не менее 2/3 уставного капитала.

Под руководством Совета управляющих 13 комитетов: внутренних аудиторов, по банкнотам, бюджетный, внешних коммуникаций, бухгалтерского учета и доходов, юридический, по рыночным операциям, по денежно-кредитной политике, международных отношений, статистический, информационных систем, банковского надзора, платежно-расчетных систем.

Второй по значению орган управления ЕЦБ - это Исполнительная дирекция: президент, вице-президент и 4 члена, назначаемые по предложению Совета Европы по результатам консультаций с Европейским парламентом и Советом управляющих ЕЦБ. Срок полномочий -8 летбез права перевыборов. Решения принимаются большинством голосов, но решающий голос принадлежит президенту. Исполнительная дирекция -проводник разрабатываемой Советом управляющих денежно-кредитной политики, руководит действиями центральных банков(ЕЭВС) в этой области, контролирует выполнение ими предписаний.

Важный орган -Генеральный совет(президент и вице-президент ЕЦБ, а также управляющие центральными банками всех 15 стран ЕС- обеспечивается связь со странами, не вошедшими в ЕЭВС). Задачи- подготовка отчетности о деятельности ЕЦБ, разработка должностных инструкций и решение вопросов, касающихся уплаты уставного капитала.

Президент ЕЦБ- одновременно председатель Совета Управляющих, Исполнительной дирекции и Генерального Совета с решающим голосом в СУ и ИД, представляет ЕЦБ во внешних организациях(или через доверенное лицо).

К операциям ЕЦБ допускаются только соответствующие всем требованиям европейские банки(прежде всего минимальным резервным требованиям). Посредники - центральные банки ЕЭВС, собирающие от банков заявки и посылающие их на компьютер во Франкфурте-на-Майне. На основе заявок ЕЦБ определяет процентную ставку по кредитам и доводит ее до сведения центральных банков.