Основные отличия в использовании инструментов хеджирования

№№

Инструменты

хеджирования

Хеджирование ожидаемого к получению платежа (выручки)

Хеджирование платежей контрагентам по сделкам

1

Форвардные контракты

Заключение форвардного контракта на продажу иностранной валюты, ожидаемой к получению при выполнении контрагентом денежного обязательства

Заключение форвардного контракта на покупку иностранной валюты для осуществления платежа в погашение денежного обязательства перед контрагентом

2

Фьючерсные контракты

Продажа фьючерсного контракта

Покупка фьючерсного контракта

3

Хеджирование на денежном рынке

Получение займа в валюте ожидаемого к получению платежа, ее конверсия в функциональную (местную) валюту и инвестирование. Погашение займа в валюте полученного платежа.

Получение займа в функциональной (местной) валюте, ее конвертация в валюту платежа, инвестирование средств и их последующее использование для погашения обязательства перед контрагентом.

4

Опцион.

Покупка опциона пут.

Покупка опциона колл.