3879463_MVKO
Нетто валютная позиция российской компании
№№ | Статьи | Валюты (млн.) | |||
EUR | USD | GВP | JPY | ||
1 | Инвойсы покупателям | 2 | 4 | 8 | 12 |
2 | Заказы покупателей | 4 | 6 | 2 | 2 |
3 | Итого активы в валюте (1 + 2) | 6 | 10 | 10 | 14 |
4 | Инвойсы поставщиков | 3 | 5 | 6 | 4 |
5 | Заказы поставщикам | 3 | 7 | 1 | 5 |
6 | Итого пассивы в валюте (4 + 5) | 6 | 12 | 7 | 13 |
7 | Нетто валютная позиция (Активы – Пассивы) (3 – 6) | – | -2 | +3 | +1 |
Полученные в строке 7 «Нетто валютной позиции» данные дают информацию для хеджирования операционного валютного риска. Каждая компания разрабатывает и реализует собственную тактику хеджирования валютного риска. Тактика полного отказа от хеджирования встречается достаточно редко, поскольку она является рискованной и может привести к серьезным негативным последствиям. Но и тактика 100%-го хеджирования операционного валютного риска применяется достаточно редко, поскольку она связана с расходами на выплаты комиссионных вознаграждений и является высокозатратной.
Yandex.RTB R-A-252273-3
Содержание
- Кафедра международных валютно-кредитных отношений «международные валютно-кредитные отношения»
- Тема 1. Валютная политика государства………………...8
- Тема 1. Валютная политика государства 9
- Тема 2. Международные расчеты 30
- 2. Понятие и стратегические цели валютной политики.
- 3. Валютное регулирование и валютный контроль.
- Рыночный механизм и государственное регулирование
- Валютный демпинг
- Международное регулирование валютных отношений
- Конвертируемость валют
- Режимы конвертируемости
- 2. Понятие и стратегические цели валютной политики
- Тактические цели валютной политики:
- Методы валютной политики:
- Девальвация и ревальвация
- 3. Валютное регулирование и валютный контроль
- Принципы валютного регулирования и валютного контроля:
- Лекция 1.2. Валютная политика государства
- 1. Формы валютной политики.
- 2. Политика в сфере формирования золотовалютных резервов.
- 3. Валютные ограничения: причины и последствия использования.
- 1. Формы валютной политики.
- Валютная интервенция
- Проведение валютной политики в условиях глобализации предполагает учет:
- 2. Политика в сфере формирования золотовалютных резервов.
- Факторы, определяющие объем золотовалютных резервов (звр):
- Функции официальных золотовалютных резервов:
- Подходы к определению объема звр:
- Критерии определения необходимого объема звр:
- Приоритетные функции звр Банка России:
- Валютные ограничения: причины и последствия использования
- Цели валютных ограничений:
- Валютные ограничения предусматривают:
- Валютные ограничения включают:
- Сферы валютных ограничений.
- Двойной валютный рынок.
- Отмена валютных ограничений и введение конвертируемости валют.
- Период валютных ограничений
- Лекция 1.3. Валютная политика государства
- 1. Глобальный кризис и валютная сфера.
- 2. Современная валютная политика развитых стран.
- 3. Валютная политика России.
- Глобальный кризис и валютная сфера
- Замедление технологического развития
- Демонтаж государственного регулирования
- Курсовая политика
- Факторы курсовой динамики в условиях глобального кризиса:
- 2. Современная валютная политика развитых стран
- Инфляционное таргетирование и валютная политика
- Меры по ликвидации последствий глобального кризиса:
- Международное сотрудничество в преодолении глобального кризиса.
- 3. Валютная политика России.
- Воздействие глобального финансового кризиса на Россию
- Меры по минимизации последствий кризиса:
- Тема 2. Международные расчеты Лекция 2.1. Международные расчеты
- 1. Понятие и механизм международных расчетов.
- 3. Валютный риск как элемент коммерческого риска.
- Понятие и механизм международных расчетов.
- Сущность операций коммерческих банков по обслуживанию международных расчетов.
- Валютный риск как элемент коммерческого риска.
- Среды проявления предпринимательского риска
- Управление валютными рисками
- Стратегии управления валютными рисками
- Курсовых разниц
- Традиционными инструментами управления валютными рисками в крупных компаниях являются:
- Лекция 2.2. Валютные риски и международные расчеты
- 1. Управление транзакционным валютным риском.
- 1. Управление транзакционным валютным риском.
- Транзакционный валютный риск при импортной сделке
- Сводка инвойсов (счетов), выставленных российской компанией иностранным покупателям, и заказов, полученных от иностранных покупателей
- Сводка инвойсов (счетов), полученных российской компанией от иностранных поставщиков, и заказов иностранным поставщикам
- Нетто валютная позиция российской компании
- Валютная позиция в балансе коммерческого банка:
- Пример хеджирования 1
- Пример хеджирования 2
- Основные отличия в использовании инструментов хеджирования
- 2. Управление трансляционным валютным риском.
- Управление экономическим валютным риском
- Примеры экономического валютного риска
- Влияние динамики обменного курса функциональной (местной) валюты на сделки дочерней компании.
- Лекция 2.3. Международные расчеты
- 1. Валютно–финансовые условия сделок.
- Валюта цены
- Валюта платежа
- Условия платежа
- 2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки
- Виды защитных оговорок:
- 3. Документарный аккредитив
- Также различают аккредитивы:
- В расчетах по аккредитиву участвуют:
- 4. Инкассо.
- Участники инкассовой формы расчетов:
- Этапы расчета по документарному инкассо:
- Этапы развития клиринговых расчетов в мировой экономике:
- 2. Структура платежной системы.
- Критерии классификации платежных систем:
- Риски платежных систем:
- 3. Swift (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций).
- Распределение трафика сообщений swift (в целом по миру):
- 4. Основные международные платежные системы Трансъевропейская расчетно-платежная система таргет.
- 19. В чем особенности расчетов по открытому счету.
- Тема 3. Международные кредитные отношения Лекция 3.1. Международный кредит и его формы
- 1. Международный кредит как экономическая категория
- Классификация международного кредита
- По назначению выделяют:
- По видам различают:
- По валюте кредита:
- По срокам:
- Формы международного кредита
- Лекция 3.2. Международные кредитные отношения
- Формы долгосрочного международного кредитования
- Лизинг, факторинг
- Форфейтинг
- Участники сделки по форфейтингу:
- Этапы операций форфейтинга:
- Лекция 3.3. Международные кредитные отношения
- 1. Государственное страхование экспортных кредитов
- 2. Парижский и Лондонский клубы кредиторов.
- В рамках Парижского клуба:
- 3. Валютно-финансовые условия международного кредита
- Факторы формирования процентной ставки:
- Вопросы для самоконтроля
- 9. Назовите формы международного кредита.
- 19. Раскройте значение государственного страхования экспортных кредитов.
- Тема 4. Мировой финансовый рынок Лекция 4.1. Особенности мирового финансового рынка
- Понятие мирового финансового рынка и его элементы
- Элементы мирового финансового рынка:
- Эмитенты финансовых обязательств, обращающихся на мировом финансовом рынке:
- 2. Факторы развития мирового финансового рынка (мфм).
- Специфические особенности мирового финансового рынка:
- Современные тенденции развития мирового финансового рынка:
- К условиям деятельности оффшорных компаний относится:
- Оффшорная компания может быть создана:
- Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков
- Базовые ставки на международном кредитном рынке:
- Специфика международного кредитного рынка:
- Основные инструменты мирового фондового рынка:
- Основные мировые фондовые индексы:
- Лекция 4.2. Международные финансовые центры
- Роль и значение международных финансовых центров (мфц) в глобальной экономике.
- Этапы развития международного финансового центра:
- Предпосылки формирования мфц:
- Особенности функционирования мфц в различных странах.
- 3. Создание мфц в г. Москве.
- Основные направления государственной политики создания мфц в г. Москве:
- 15. В чем значение международных финансовых центров в глобальной экономике?
- Тема 5. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации Лекция 5.1. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
- Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (мвкфо) в глобальной экономике
- Противоречия в деятельности мвкфо:
- Классификация мвкфо:
- 1. По правовому статусу:
- 2. По типу деятельности:
- 3. По характеру деятельности:
- 2. Международный валютный фонд (мвф)
- Формирование квоты страны-члена мвф
- Специальные права заимствования (сдр)
- Использование сдр
- Заемные ресурсы, привлекаемые мвф
- Управляющие структуры
- Количество голосов страны-члена мвф
- Распределение голосов стран-членов мвф
- Формы получения странами-членами ресурсов мвф:
- Получение резервной доли (первый кредитный транш)
- Получение кредитных долей
- Кредиты стенд-бай
- Механизм расширенного кредитования
- Специальные кредитные механизмы:
- Стабилизационные программы мвф для стран-заемщиков
- Группа Всемирного банка (вб)
- Банк международных расчётов (бмр)
- Группа Всемирного банка (вб)
- Международный банк реконструкции и развития (мбрр)
- Капитал мбрр
- Структура управления мбрр
- Кредитная политика мбрр
- Банк международных расчётов (бмр)
- Банк международных расчетов:
- Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей, аспирантов, преподавателей, практических работников внешнеэкономической сферы.