Глава 4 кредитоспособность клиента коммерческого банка

При анализе кредитоспособности клиентов коммерческого банка опираются на метод коэффициентов и денежный поток. Каждый из методов имеет свои достоинства и недостатки. Толь­ко комплексная оценка финансового состояния заемщика может дать объективную картину о его способности вернуть кредит.

Метод коэффициентов обычно ограничен кругом показате­лей. Среди них показатели, характеризующие основные пара­метры работы заемщика с количественной стороны, и ряд коэф­фициентов, используемых для оценки качества активов и обяза­тельств.

Количественная оценка кредитоспособности основана на ко­эффициентах ликвидности; финансового левереджа, включая показатели обеспеченности собственными источниками средств и собственными оборотными средствами; показателях прибыль­ности клиента и др. Коэффициенты ликвидности обычно рас­считываются как коэффициенты мгновенной, быстрой и теку­щей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (покры­тия) показывает, насколько краткосрочная задолженность клиента покрыта оборотными активами.

Показатели, используемые для оценки качества активов и обязательств, отражают срок оборота дебиторской задолженно­сти по ее видам, материальных запасов и кредиторской задол­женности. Зная динамику оборачиваемости активов и обяза­тельств клиента, аналитик кредитного отдела получает хорошую возможность корректно оценить вышеназванные коэффициен­ты, не приукрашивая их количественное значение.

Денежный поток заемщика является прекрасным инструмен­том, позволяющим аналитику проанализировать, какие виды деятельности заемщика и в какой мере влияли на прирост наличности по его счетам. Для этого все потоки денежных средств, вызванные деятельностью клиента, можно распреде­лить при прямом методе анализа на три основные группы:

• поток денежных средств от текущей (производственно-хозяйственной) деятельности заемщика;

• поток от инвестиционной деятельности;

• поток денежных средств от финансовой деятельности.

Совокупность названных видов потоков денежных средств позволяет оценить их влияние на изменение остатка денежных средств по расчетному счету, в кассе и прочих денежных средств, хранящихся в банке, а также выявить меру влияния ка­ждого из них с учетом их значимости.

При косвенном методе анализа выделяются блоки, позво­ляющие оценить разные аспекты управления деятельностью клиента:

• средства, полученные от прибыльных операций;

• поступления (расходы) по текущим операциям;

• финансовые обязательства;

• другие вложения средств;

• требования по финансированию.

Такая структура анализа позволяет оценить, как управляют прибылью, запасами и расчетами, налоговыми, процентными и другими платежами, инвестициями и прочими активами-пассивами, соотношением между собственным капиталом и кредитами.

Параграф 4.1 посвящен оценке кредитоспособности клиента банка на основе финансовых коэффициентов. Задача 4.1 знако­мит с методикой расчета коэффициентов кредитоспособности, относящихся к различным группам. В задачах 4.2-4.5 показаны приемы оценки уровня кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. В условиях приведены модели форм этого анализа.

В параграфе 4.2 рассмотрены методы анализа денежного потока заемщика. В задачах 4.6 и 4.7 предлагается использо­вать прямой метод, в задаче 4.8 - косвенный метод. Задача 4.9 иллюстрирует прием использования коэффициента денеж­ного потока для оценки класса кредитоспособности клиента банка.