Задача 5.19

Клиент банка имеет небольшую фирму, специализирую­щуюся на поставках сантехники. Баланс этой фирмы по состоя­нию на конец декабря приведен ниже:

Тыс. руб.

Фиксированные активы...............................................…………………………………......................... 4000

Запасы ..............................................................………………………………….......................................1000

Дебиторская задолженность.......................…………………………………...........................................1600

Овердрафт ..........................................................…………………………………......................................500

Коммерческие кредиты...................................…………………………………........................................300

Акционерный капитал.......................................…………………………………................................... 5800

Фирма увеличивает товарооборот, что сопровождается рос­том вложений в запасы и повышением дебиторской задолжен­ности.

Клиент банка полагает, что сможет повысить товарооборот в следующем году с 6 до 9 млн. руб., т.е. на 50%. Для этого необ­ходимо увеличить запасы и дебиторскую задолженность на 50% соответственно, хотя рост по статье «Коммерческие кредиты» можно ожидать также только на 50%. Дополнительного увели­чения фиксированных активов не потребуется. Если предполо­жить, что весь прирост оборотных активов будет финансиро­ваться за счет овердрафта или коммерческих кредитов, то рас­четный баланс будет иметь следующий вид.

Тыс.руб.

Фиксированные активы........................................…………………………………................................4000

Запасы (+50%)..................................................…………………………………......................................1500

Дебиторская задолженность (+50%)..................……………………………………............................. 2400

Коммерческие кредиты (+50%) ..............................…………………………………...............................450

Овердрафт (остаток)...............................................………………………………….............................. 1650

Акционерный капитал (без изменений)............…………………………………..................................5800

Требуется:

1. Оценить возможность выдачи овердрафта и рассчитать лимит.

2. То же, но имея в виду, что фактически реализация сможет увеличиться только на 5% по причинам:

15% прироста запасов по причине большого правительст­венного заказа через год;

10% - сезонный спрос;

20% - спекулятивные запасы в связи с ростом цен.

3. Переоформить овердрафт в кредитную линию: рассчитать лимит в соответствии с новыми условиями, обеспечение и дру­гие условия.