9. Необходимость и сущность кредита.

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности.

Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись креди­том, имеют двойной шанс: либо применить способности и выданные допол­нительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достиже­ние потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме,— это новые платежные средства.

Возникновение кредита происходит не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противо­стоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отно­шения по поводу кредита. Движение стоимости — ядро движения кредита.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

Сущность кредита

Кредит как экономическую категорию следует рассматри­вать в первую очередь как определенный вид общественных отношений. Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкрет­ных характеристик, которые показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть:

• структуру кредита;

• стадии движения кредита;

• основу кредита.

Структура кредита

Структура кредита состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии. Такими элементами являются прежде всего субъекты кре­дитных отношений.

Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собст­венностью. Собственником привлеченных средств, размещаемых кредитором, остаются предприятия и население. Поскольку банки как кредиторы работают в основ­ном на привлеченных ресурсах, они должны так построить систему кредитования, чтобы обеспечить возврат размещенных ресурсов и передачу этих ресурсов дейст­вительным собственникам по их требованию. Это означает, что не только предприя­тия или индивидуальные ссудополучатели должны возвратить ссуду кредитору (банку), но и сам кредитор обязан возвратить кредит, полученный от своих клиентов.

Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производи­тельный характер, поскольку обеспечивает превращение этих ресурсов в «рабо­тающие» ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее про­изводительное использование как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязан­ная возвратить полученную ссуду.

Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потреб­ность в дополнительных ресурсах. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки традиционно становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресур­сами, ему не принадлежащими.

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обраще­ния, так и в сфере производства. Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие круго­оборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен орга­низовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточ­ных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во вре­менное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Эко­номическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально исполь­зовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.

Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик дол­жен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гаран­тирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На прак­тике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денеж­ными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита.

Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных отно­шений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом пере­дачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспро­изводственный процесс. Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, кото­рые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Средства не только затрачиваются, они в конечном счете рассчитаны на получение какого-то дохода, того или иного эффекта. Стоимость, «уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью.

Итак, сохранение стоимости — фундаментальное качество кредита. На практике оно далеко не всегда реализуется. Это может быть вызвано в пер­вую очередь инфляционными процессами, которые связаны с переполнением каналов денежного обращения излишними денежными знаками и приводят к снижению покупательной способности денежной единицы. В результате заем­щики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уцененном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обес­ценения ссужаемых средств, Такой гарантией на практике часто выступает ссуд­ный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения.

Стадии движения кредита

Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Рк - Пкз - Ик ...Вр ...Вк ... - Пкс,

где

Рк — размещение кредита;

Пкз — получение кредита заемщиками;

Ик — использование кредита;

Вр — высвобождение ресурсов;

Вк — возврат временно заимствованной стоимости;

Пкс — получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Размещение кредита (Рк) — важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость всякому, кто нуждает­ся в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уве­рен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей. Фундаментальное свойство данной стадии: получение кредита заем­щиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кре­дитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время.

Пере­ход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборо­та стоимости в хозяйстве заемщика. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс исполь­зования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной сто­имости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «рабо­ту» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользо­вание (Пкс),— завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако раз­личие интересов кредитора и заемщика делает заключительную стадию движе­ния кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не толь­ко полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохра­нение ее потребительных качеств.

Основа кредита — это наиболее глубокая часть сущности кредитных отно­шений, это определяющее свойство кредита, влияющее на все другие свойства.

Основой кредита является возвратность. Возвратность кредита вне зависимости от стадий движения ссужа­емой стоимости является всеобщим свойством кредита. В процессе анализа круго­оборота ссужаемой стоимости становится ясно, что возвратность «пронизывает» все стадии движения кредита, будь то размещение и получение кредита, исполь­зование кредита, высвобождение стоимости либо передача стоимости от заемщика к кредитору. Возвратность представляет собой специфическое свойство кредит­ных отношений.

Кредит является порождением общественных потреб­ностей. В этом смысле социально-экономическая основа кредита заложена в его общественном характере. Вне зависимости от типа общественно-экономических формаций кредит служит их целям. Кредит способствует реализации только таких общественных целей, при которых:

• обеспечивается возвращение ссужаемой стоимости;

• интересы кредитора и заемщика совпадают;

• не допускается превалирование интересов одной из сторон кредитных отношений.

В результате анализа основы кредита его сущность можно определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общест­венных потребностей.

Функции кредита.

Перераспределительной функции кредита свойственно перераспре­деление стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеет значения отдален­ность друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимо­сти можно назвать межтерриториалъным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, ког­да стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.

Независимо от того, происходит межтеррито­риальное, межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопро­вождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется у кредитора.

Первая особенность перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, создан­ные в предшествующий период развития той или иной страны.

Посредством перераспределительной функции кредита — и это составляет ее вторую особенность — могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Третья особенность функции касается характера перераспределяемой стои­мости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кредит, а заемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождается. Кредитор не может пре­доставить в ссуду такую стоимость, которая занята в его хозяйстве, как заем­щик не в состоянии реально погасить ее без свободных средств для платежа. Пере­распределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости. Важна и четвертая особенность перераспределительной функции креди­та. Получение временно высвободившейся стоимости заемщиком сопровождается активной ее «работой» в хозяйстве: ссуда расходуется на разнообразные производствен­ные нужды. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

Пятая особенность заключается в том, что стоимость передается чаше всего без участия посредников: поступает в пользование непосредственного ссудо­получателя, минуя те или иные промежуточные звенья.

Второй функцией кредита, признанной в отечественной экономической литературе, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на дру­гой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают воз­можность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

Законы кредита

Закон возвратности кредита в отличие от собственных или бюджетных ресурсов отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передает­ся именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во времен­ное пользование.

При кредите осу­ществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обусловлено следующим обстоятельством: имеются ли в распоряже­нии кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на нача­лах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стои­мости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительных свойств, но и своей стои­мости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот.

Существенное значение для кредита, как и для других экономических кате­горий, имеет время, составляющее атрибут движения стоимости. Временные границы ссуженной стоимости, возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают и времен­ный характер существования кредитора и заемщика. В результате временный характер функционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельных его частей, а законом кредита как целого, законом, воспроизводя­щим зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стои­мости и ее использования в кругообороте средств. Закон кредита, отражающий подобную его зависимость, предполагает, в частности, удовлетворение только временных потребностей субъектов воспроизводства в использовании позаимство­ванной стоимости.

Теории кредита

Натуралистическая теория кредита. Капиталотворческая теория кредита.

Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Сми­том и Д. Рикардо. Основные положения этой теории:

• кредит является техническим орудием передачи матери­альных ценностей из одних рук в другие;

• объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;

• ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала;

• банки выступают скромными посредниками передачи ма­териальных ценностей от одних владельцев к другим.

Указанная трактовка сущности и роли кредита представителями натуралистической школы свидетельствует об ошибочно­сти их взглядов как на кругооборот промышленного капитала, осуществляемого в трех формах, с обособлением ссудного капи­тала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей. На самом деле кредит является формой движения ссудного капитала и об­ладает двойственным характером, способным, с одной стороны, воздействовать на расширение капиталистического воспроизвод­ства, а с другой — обострять его противоречия.

Но несмотря на указанные недостатки, натуралистическая тео­рия кредита имеет и ряд позитивных аспектов, в частности, пра­вильное понимание того, что кредит не создает реальный капи­тал, — он только способствует процессу производства, — верно подчеркивает зависимость кредита от производства.

Капиталотворческая теория кредита. Основные ее положения сформулировал английский экономист Дж. Ло. Он исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством.

Идеи Дж. Ло развил английский экономист Г. Маклеод, ко­торый считал, что банки, создавая кредит, тем самым творят ка­питал и богатство, за что назвал их «фабриками кредита».

Однако основоположники капиталотворческой теории кре­дита неправильно определяли кредит, считая его действитель­ным капиталом, а банки — творцами кредита, а значит, капита­ла. Они не понимали, что размеры банковского кредита опреде­ляются не желаниями банков, а объективными условиями вос­производства.

Продолжателями капиталотворческой теории кредита в на­чале XX в. стали западные экономисты: австралийский профес­сор Й. Шумпетер, немецкий банкир А. Ган и английские эко­номисты Дж.М. Кейнс и Р. Хоутри.

Шумпетер и Ган провозглашали всесилие банков, утвержда­ли, что кредит создает депозиты, а значит, и капитал, и что он безграничен, являясь движущей силой расширенного воспроиз­водства и экономического развития. В силу этого их теория по­лучила также название «экспансионистская теория кредита».

Основной недостаток взглядов Шумпетера и Гана состоит в том, что они оправдывали инфляцию, способствовали обостре­нию противоречий капиталистического воспроизводства, что и подтвердил мировой экономический кризис 1929—1933 гг.

Поэтому Кейнс, взяв наиболее «рациональное зерно» из док­ризисных постулатов калиталотворческой теории кредита, исполь­зовал его для выработки теоретической концепции в качестве методов регулирования экономики.