bankivskiy_menedzhment_hedzhuvannya_primostka / Глава 1 (вся)

Баланс банку

	А к т и в и		П а с и в и
Показник	Сума, млн грн.	Середня ставка, %	Сума, млн грн.	Середня ставка, %
1. Збалансовані за строками 2. Чутливі до зміни ставок 3. З фіксованою ставкою 4. Не приносять прибутку, не сплачуються відсотки 5. Власні кошти	125 670 370 155 -	27 25 28 - -	125 450 520 75 150	22 18 20 - -
У с ь о г о	1320		1320

За такої структури балансу банк має додатний геп у розмірі 220 млн грн. (670 — 450 = 220). При додатному гепі зниження відсоткових ставок призведе до зниження показників прибутковості, таких як чиста відсоткова маржа ЧВМ і відсотковий прибуток П. Показники прибутковості до зниження ставок становлять:

П = 0,27·125+0,25·670+0,28·370 – 0,22·125 – 0,18·450 – 0,20·520 =

= 304,85 – 212,50 = 92,35 (млн грн.).

де ЧВМ¹розраховується щодо загальних, а ЧВМ² — щодо працюючих активів.

Після зниження ставок на 2 % відсотковий прибуток знизиться на 4,5 млн грн.:

П = 0, 25·125+0,23·670+0,28·370 – 0,20·125 – 0,16·450 – 0,20·520 =

= 87,85 (млн грн.).

Отже, зниження ставок на 2% призвело до зменшення відсоткового прибутку на 4,5 млн грн., що становить 4,87%. Показники ЧВМ знизились відповідно на 0,34% і 0,39%. Темпи зниження показників прибутковості залежать як від величини зміни відсоткових ставок, так і від розміру гепу. Якщо прогнозується зниження ставок, то менеджментові банку необхідно змінити структуру балансу і перейти від додатного гепу до нульового, що дасть можливість звести до мінімуму відсотковий ризик. Перехід від нульового до від’ємного гепу при зниженні ставок забезпечить підвищення рівня прибутковості, але супроводжуватиметься підвищеним ризиком.

Метод управління гепом базується на статичному аналізі розриву між чутливими активами та зобов’язаннями. Такий підхід має свої переваги та недоліки. Головною перевагою статичного аналізу є його простота й доступність для розуміння та практичного застосування. Показники гепу легко розрахувати, якщо відомі характеристики потоку грошових коштів кожного фінансового інструменту, використовуваного при формуванні активів та зобов’язань банку. Геп дозволяє контролювати розмір відсоткового ризику протягом розглядуваного проміжку часу, а також оцінювати можливі зміни величини маржі банку.

Недоліком статичного аналізу гепу є те, що часова вартість грошей до уваги не береться. Статичний геп не дає змоги оцінити сукупний відсотковий ризик банку.

З огляду на сказане метод управління гепом, а також збалансований і незбалансований за строками методи управління слід вважати складовими або етапами досконалішого процесу управління активами та пасивами банку — методу кумулятивного гепу.

Содержание