43. Современная мировая валютная система: проблемы и принципы функционирования.

Валютная система-форма организации вал. отношений исторически сложившаяся и закрепленная национальн. валютн. законодат. и международными соглашениями.в основе лежит валютный рынок.

Всего в истории было четыре мировых валютных системы:

-Парижская МВС (1867 г. – золотомонетный стандарт) Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.

-Генуэзская МВС (1922 г. - 1929 г.– золотодевизный стандарт) Ее основой являлись золото и девизы

-Бреттон-вудская МВС (1944 г - 1971 - золотодевизный стандарт.)

Первые три МВС были основаны на золоте, в рамках последней – Ямайская МВС – был формально завершен процесс демонетизации золота. Страны при разработке основных ее принципов, отказались от золотого стандарта.

-Ямайская МВС (1978 г. - стандарт СДР)- отказ от золотого стандарта, сегодня золото выполняет функцию чрезвычайного резервного актива

В 1978 году на Ямайской конференции были разработаны новые принципы мировой валютной системы. Золото перестало играть роль всеобщего эквивалента и окончательно утратило связь с денежными и валютными системами. Принципы Ямайской мировой валютной системы:

• отменен золотодевизный стандарт и золотой паритет валют, введен стандарт СДР;

• вместо фиксированных валютных курсов введена система плавающих валютных курсов;

• каждая страна вправе самостоятельно выбирать режим валютного курса;

• сохранение долларом США статуса резервной валюты;

• сохранение международных валютно-финансовых институтов – МВФ и МБРР – при расширении их функций и роли в регулировании межгосударственных валютных отношений.

Международные счетные денежные единицы СДР (от англ. Special Drawing Rights – SDR) были созданы в рамках международного соглашения в 1967 году. Предполагалось, что они будут выполнять функции мировых денег, вытеснив из сферы международных финансов национальные денежные единицы, однако этого не произошло. Сегодня СДР не играют существенной роли в международных расчетах и официальных золотовалютных резервах.

СДР эмитирует Международный валютный фонд (МВФ), который ежедневно рассчитывает курс СДР в долларах США на основе корзины валют. Состав корзины валют СДР с 1 января 2011 года: доллар США – 41,9%, евро – 37,4%, фунт стерлингов – 11,3% и японская йена – 9,4%. Сфера применения СДР ограничена, они не используются в коммерческом обороте, существуют только в безналичном виде и применяются для расчетов с международными организациями, в межправительственных расчетах и при формировании официальных золотовалютных резервов стран.

В настоящее время мировая валютная система эволюционировала в направлении системы мультивалютного стандарта. Ослабление доллара США вынуждает страны диверсифицировать свои золотовалютные резервы в целях защиты от обесценения при снижении курса доллара.

Международные валютно-финансовые институты

В качестве институциональной основы и органов международного валютного регулирования в рамках Бреттон-Вудской мировой валютной системы в 1945–1948 годах были созданы две организации: Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Они сохранили свои функции и полномочия и в рамках Ямайской МВС, активно работая до сих пор.

Международный валютный фонд создан в целях укрепления международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, решения проблем платежных балансов и валютных курсов, обеспечения финансовой стабильности стран-членов и мирового сообщества в целом, содействия развитию международной торговли, занятости, устойчивого экономического роста. Членами МВФ являются в настоящее время 188 стран (прил. 4).

Основным принципом мировой вал сист

-стандарт сдр (отказ от зол стандарта )

-ведение системы плавающих вал курсов вместо фиксированных, страны имеют право выбирать самостоятельно режим валютного курса (это режим курса наряду с фиксированным)

Роль резервной валюты закреплена за долларом проблемы развития связаны с

-неравномерностью экономич развития разных стран и изменением сил в мировом сообществе в частности выражается в снижении роли доллар в МВСистеме в связи с чем мир вал сист эволюционирует в направлении мультивалютного стандарта. Страны стараются снизить зависимость от доллара и диверсифицируют резервы мировые обязательства и валюты кот исп в междун расчетах

-связана с финансовой глобализацией, кот выражается в усилении взаимозависимости национальных и медунар фин систем. Все это приводит к росту нестабильности мир вал систе в целом.

Мир вал система требует реформирования так как переживает кризис. Принципы такого реформирования пока не ясны

Роль резервной валюты закреплена за долларом США, международные финансовые институты сохранили и расширили свою роль в рамках современной вал. системы. являются институциональной основой соврем. вал. сист.

Проблемы развития связаны:

1)неравномерность экономического развития разных стран, изменение соотношения сил в мировом сообществе (выражается в снижении роли доллара в межд. в. системе, в связи с тем, что мировая вал система эволюционирует в направлении мультивалютного стандарта)

2)финансовая глобализация (усиление взаимозависимости национальных и международных финансовых систем)

все это приводит к росту нестабильности мировой валютной системы.

мировая валютная система переживает кризис и требует реформирования, но принципы такого реформирования пока не ясны.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями.

МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.