2.1 Динамика эмиссионных операций банков
Российский рынок акций отличается высокой концентрацией капитализации как по эмитентам, так и по отраслям.
В табл. 1 представлен список десяти наиболее капитализированных банков.
Таблица 1 - Список рыночной капитализации ценных бумаг по итогам торгов в ЗАО "ФБ ММВБ" на конец I квартала 2014 года по банкам
Торговый код ценной бумаги |
Краткое наименование эмитента ценной бумаги |
Категория ценной бумаги (ао - акция обыкновенная, ап - акция привилегированная) |
Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) |
Объем выпуска, штук |
Рыночная цена на 31.03.14, руб. |
Капитализация, руб. |
|
ALBK |
"АЛОР БАНК" (ОАО) |
aо |
10400435B |
56 490 000 |
20,9 |
1180641000 |
|
BSPB |
Банк Санкт-Петербург (ОАО) |
aо |
10300436B |
439554000 |
34,17 |
15019560180 |
|
MMBM |
"Банк Москвы" (ОАО) |
aо |
10102748B |
271745594 |
1008 |
273919558752 |
|
MOBB |
АКБ МОСОБЛБАНК ОАО |
aо |
10101751B |
3739141000 |
61,14 |
228611080740 |
|
NMOS |
"НОМОС-БАНК" (ОАО) |
aо |
10102209B |
121014286 |
893,9 |
108174670255 |
|
REBR |
ОАО "Региональный банк развития" |
aо |
10102782B |
65050000 |
5,133 |
333901650 |
|
SBER |
Сбербанк России (ОАО) |
aо |
10301481B |
21586948000 |
82,35 |
1777685167800 |
|
SBERP |
Сбербанк России (ОАО) |
ап |
20301481B |
1000000000 |
66,38 |
66380000000 |
|
VZRZ |
Банк "Возрождение" (ОАО) |
aо |
10101439B |
23748694 |
410,4 |
9746464017 |
|
VZRZP |
Банк "Возрождение" (ОАО) |
ап |
20201439B |
1294505 |
102,15 |
132233685 |
Среди наиболее капитализированных банков - ОАО «Сбербанк России», занимает первое место.
Проведем анализ деятельности ОАО «Сбербанк России» как эмитента.
По итогам 2012 года портфель ценных бумаг Банка увеличился на 12,4% до 1,68 трлн руб. В портфеле по-прежнему преобладают облигации. Их доля на конец 2012 года составляла 97,4%.
В основном это российские суверенные облигации--на них приходится 8 общей сложности 54,8% портфеля (на 2,8 п.п. больше, чем годом ранее). Такая структура определена нашим подходом к портфелю ценных бумаг как средству управления ликвидностью, а не инструменту принятия риска.
Таблица 2 - Структура портфеля ценных бумаг
Наиболее заметно в 2012 году увеличился портфель корпоративных облигаций -- на 22.3%. Его доля в общем портфеле ценных бумаг выросла до 35,0%. Такой значительный рост обусловлен быстрым развитием внутреннего и внешнего долговых рынков в 2012 году. Наш консервативный подход к управлению портфелями ценных бумаг отражен в структуре портфеля корпоративных облигаций, в котором доля бумаг с рейтингами инвестиционной категории увеличилась до 52,1% в конце 2012 года против ДД,4% годом ранее.
Таблица 3 - Структура портфеля облигаций по рейтингам
В январе 2013 года Группа осуществила выпуск 13-ой серии нот участия в кредите в рамках MTN программы заимствований на сумму 25,0 миллиардов рублей. Срок погашения данных нот наступает в январе 2016 года, контрактная фиксированная процентная ставка - 7,0% годовых. На 30 сентября 2013 года амортизированная стоимость нот составляла 25,3 миллиардов рублей; эффективная процентная ставка -7,2% годовых.
Таблица 4 - Выпущенные долговые ценные бумаги
В феврале 2013 года Группа осуществила выпуск 14-ой серии нот участия в кредите в рамках MTN программы заимствований на сумму 0,25 миллиардов швейцарских франков, рублевый эквивалент которого составил 8,2 миллиардов рублей на дату привлечения средств. Срок погашения данных нот наступает в феврале 2017 года, контрактная фиксированная процентная ставка - 2,065% годовых. На 30 сентября 2013 года амортизированная стоимость нот составляла 9,0 миллиардов рублей; эффективная процентная ставка - 2,1% годовых.
В марте 2013 года Группа осуществила выпуск 15-ой серии нот участия в кредите в рамках MTN программы заимствований на сумму 0,55 миллиардов турецких лир, рублевый эквивалент которого составил 9,4 миллиардов рублей на дату привлечения средств. Срок погашения данных нот наступает в марте 2018 года, контрактная фиксированная процентная ставка - 7,4% годовых. На 30 сентября 2013 года амортизированная стоимость нот составляла 7,7 миллиардов рублей; эффективная процентная ставка -7,6% годовых.
В мае 2013 года Группа полностью погасила выпуск 1-ой серии нот участия в кредите в рамках MTN программы заимствований на сумму 0,5 миллиардов долларов США, рублевый эквивалент которого составил 15,6 миллиардов рублей на дату погашения. Данные ноты были выпущены в мае 2006 года; контрактная процентная ставка составляла 6,5% годовых.
В июле 2013 года Группа полностью погасила выпуск 3-ей серии нот участия в кредите в рамках MTN программы заимствований на сумму 0,5 миллиардов долларов США, рублевый эквивалент которого составил 16,4 миллиардов рублей на дату погашения. Данные ноты были выпущены в июле 2008 года; контрактная процентная ставка составляла 6,5% годовых.
По состоянию на 30 сентября 2013 года непогашенный объем средств, привлеченных Группой в рамках ЕСР программы, запущенной в ноябре 2012 года, составил 1,6 миллиарда долларов США. На 30 сентября 2013 года амортизированная стоимость данных нот составляла 50,7 миллиардов рублей (31 декабря 2012 года: 16,1 миллиардов рублей). В рамках программы были выпущены как дисконтные, так и купонные выпуски. Срок погашения выпущенных нот варьируется в пределах от октября 2013 года до сентября 2014 года; эффективные процентные ставки варьируются в пределах отО,4% годовых до 1,8% годовых.
Концентрация оборотов по эмитентам корпоративных облигаций гораздо меньше, чем по эмитентам акций. В табл. 5 приведены данные по десяти эмитентам, облигации которых торгуются наиболее активно [16].
Таблица 5 - Список эмитентов, сделки с облигациями которых на фондовом рынке группы «Московская биржа» проводились наиболее активно (по итогам первого полугодия 2013 г.)
Таким образом, среди наиболее активных эмитентов облигаций присутствуют три банка. Доля сделок с облигациями этих банков составляет 15,3%.
- Введение
- 1. Теоретические основы деятельности коммерческих банков
- 1.1 Понятие, сущность и основные участники фондового рынка
- 1.2 Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- 2. Анализ деятельности банков на рынке ценных бумаг
- 2.1 Динамика эмиссионных операций банков
- 2.2 Анализ инвестиций коммерческих банков в ценные бумаги
- 2.3 Обзор посреднических операций
- 3. Проблемы и перспективы функционирования коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг
- 3.1 Особенности осуществления деятельности коммерческих банков на фондовом рынке
- 3.2 Тенденции развития коммерческих банков
- Заключение
- 27. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- Раздел 2. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- Тема: коммерческие банки на рынке ценных бумаг
- 1.4. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- Тема 7. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- 36. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.