Оценка потенциального уровня потерь конкретного банка по его кредитному портфелю

2.3 Факторы кредитного риска и показатели качества кредитного портфеля

Рассмотренные выше модели кредитного риска позволяют выделить как минимум четыре вида переменных, определяющих качество кредитов банка. Среди них доля просроченной задолженности в кредитном портфеле, покрытие кредитов резервами на возможные потери по ссудам, доля использованного РВПС на списание невозможного ко взысканию основного долга и бинарная переменная, единичное значение которой соответствует состоянию дефолт по кредиту. Первые три показателя имеются в официальной отчетности российских банков, чего нельзя сказать про последний. Он является расчетным по индивидуальным данным заемщика и займа (скоринговая процедура), которые являются банковской тайной и не подлежат раскрытию кредитными организациями. Поэтому выбор наиболее подходящей аппроксимирующей кредитный риск переменной стоит между первыми тремя переменными.

Для меры качества кредитного портфеля в настоящей работе используется показатель просроченной задолженности (NPL). Причин этому несколько. Первая - тесная связь между РВПС и просроченной задолженностью. Рост просроченной задолженности означает ухудшение качества обслуживания долга заемщиком, переход кредита в более низкую категорию качества ссуд и, следственно, доначисление РВПС. Нормативной базой является «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254 - П. Согласно этому положению формирование РВПС является обязательным для банка. Размер резерва определяется качеством ссуды и может как дополнительно создаваться, так и восстанавливаться на доходы банка в зависимости от качества обслуживания долга или финансового положения заемщика по корпоративным ссудам раз в месяц и по розничным - раз в три месяца. Вторая - отсутствие информации об использовании РВПС на списание нереального ко взысканию основного долга в разрезе по розничным и корпоративным кредитам.

Определив показатель, отражающий качество кредитного портфеля, рассмотрим подробнее факторы, влияющие на него. Факторы кредитного риска можно разделить на две группы: внешние, зависящие от макроэкономической, политической, законодательной составляющих, от конкурентной среды и также от мировой экономической обстановки, и внутренние, находящиеся под контролем банка. Пример первых безработица, курс валюты, инфляция и другие. Вторых - политика банка в отношении принятия риска, отдача от капитала, темп роста кредитного портфеля и другие.

Более подробно данные факторы, с учетом проанализированных выше эмпирических исследований, рассмотрены в табл. 3.

Таблица 3

Факторы, от которых зависит уровень просроченной задолженности по кредитам

Показатель	Описание	Направление связи при росте показателя
Внешние факторы
Индекс потребительских цен	Инфляция влияет двояко на динамику просроченных кредитов. С одной стороны, она снижает реальную стоимость долга и заемщикам будет легче его обслуживать. С другой стороны, рост инфляции дает банкам право повышать ставки по действующим кредитам. Это ведет к увеличению стоимости долга и, следовательно, росту неплатежей.	(+/-)
Уровень безработицы	Рост безработицы ведет с снижению реальных доходов домохозяйств и снижению их платежеспособности по ссудам.	(+)
Цена нефти	По данным Росстата доля нефтегазового сектора в ВВП России около 20%. Кроме того, на него приходится порядка 50% доходов федерального бюджета. Значительное падение цены на нефть (даже если учесть положительный эффект влияния снижения курса рубля на доходы бюджета) приводит к сокращению числа госпрограмм и, как следствие, падению объема финансовых потоков, а также сокращению потока денег в страну на счета в банки.	(-)
Курс рубля к доллару	Ослабление рубля ведет к относительному удорожанию валютного долга компаний. Использование финансового рычага становится менее эффективным. Это снижает прибыли компаний и ведет росту задержек по кредитным обязательствам. Однако в тоже время товары данной страны становятся боле конкурентно способными на мировом рынке в силу их относительной дешевизны, при этом внутри страны снижается объем импорта из-за роста его стоимости. Это благополучно сказывается на экспортно-импортных компаниях и ведет к росту компоненты чистого экспорта. В работе используется обменный курс.	(+/-)
Темп прироста ВВП	Динамика уровня просроченной задолженности - «зеркало» процессов, протекающих в экономике страны. Снижение ВВП негативно сказывается на платежеспособности заемщиков.	(-)
Объем банковских активов	С ростом активов банковской системы растут и кредитные портфели банков, что ведет к увеличению просроченной задолженности.	(+)
Ключевая ставка	Ставка семидневного репо является индикатором стоимости денег в экономике страны. С ее ростом банк может повысить ставку по текущим кредитам и выдает новые по более высокой ставке. Следовательно, растет долговая нагрузка на заемщика и растет вероятность его полной или частичной неплатёжеспособности.	(+)
Уровень реальной заработной платы	Заработная плата напрямую влияет на платежеспособность по розничным кредитам. Чем она выше, тем в теории ниже должна быть просроченная задолженность. Однако под больший доход клиенты смогут получить большие займы, просроченная задолженность по которым может перекрыть выгоды от роста платежеспособности.	(+/-)
Внутренние факторы
Темпы прироста кредитного портфеля	Для каждой кредитной организации предпочтительнее иметь как можно более надежные ссуды при одном и том же уровне доходности. Учитывая факт ограниченности наличия такого рода активов, банки вынуждены прибегать к размещению своих средств в активы с более высоким уровнем риска. Следовательно, при все возрастающих «аппетитах» банка в отношении максимизации доходности кредитного портфеля, он вынужден принимать на себя больший риск.	(+)
Соотношение операционных расходов и операционных доходов	Широко используемый показатель банковской эффективности. Если показатель растет, то считается, что банк становится менее эффективен в выборе заемщиков и со временем вынужден создавать больше РВПС.	(+)
Спред ставок по кредитам и депозитам	Увеличение значения спреда имеет тенденцию роста в период экономического кризиса (см. приложение 1). Это связано в первую очередь с ростом процентных доходов от повышения стоимости кредитов. Поэтому с увеличением спреда растет просроченный основной долг из-за роста долговой нагрузки по процентам.	(+)

Перечисленные выше факторы влияют на уровень просроченной задолженности. Они, безусловно, неотделимы друг от друга и имеют конкретную тесноту связи между собой. Определение этой связи необходимо для построения модели динамического влияния одних переменных на другие, что будет представлено в следующей главе.

Содержание