2.2 Анализ ресурсов ПАО «Сбербанк России»

Несмотря на существенное ухудшение макроэкономических показателей в 2014 году Группе Сбербанка удалось показать достойные финансовые результаты. Чистая прибыль по МСФО составила 290,3 млрд. руб., снизившись по отношению к уровню 2013 года из-за резкого роста стоимости ресурсов в декабре 2014 и увеличения отчислений в резервы.

Группе удалось обеспечить рентабельность собственных средств на достаточно высоком уровне - 14,8%, и рентабельность активов на уровне 1,4%. По показателю рентабельности активов Группа входит в десятку лидеров стран Центральной и Восточной Европы и стран БРИКС.

Следуя консервативному подходу к созданию резервов на возможные потери по ссудам, Группа направила в 2014 году на отчисления в резерв под обесценение кредитного портфеля 357,0 млрд. руб., стоимость риска составила 2,3%. Рост стоимости риска был обусловлен необходимостью до создания резервов по валютным кредитам из-за снижения курса рубля, а также общим для рынка ухудшением качества кредитного портфеля как корпоративных, так и розничных клиентов на фоне замедления экономики, разовым созданием резервов по нескольким относительно крупным заемщикам и созданием резервов по украинским заемщикам в связи со сложной ситуацией на Украине.

При этом кредитный портфель Группы вырос в части кредитов корпоративным клиентам на 40,7% и на 29,3% в части розничных клиентов. Сбербанк продолжил работу по повышению операционной эффективности и сокращению расходов, благодаря которой удалось добиться существенного сокращения отношения расходов к операционному доходу до 43,4%.

На фоне девальвации рубля уровень достаточности основного капитала (рассчитанный в соответствии с требованиями Базель I) в 2014 году снизился к уровню 2013 года до 8,6%, достаточность общего капитала составила 12,1%.

Основными факторами роста активов Банка в 2014 году были кредиты юридическим и физическим лицам. На рост балансовых статей значительно повлияла положительная переоценка их валютной составляющей из-за ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам: курс доллара США увеличился за 2014 год на 71,9% до 56,3 руб./долл. США, курс евро - на 52,0% до 68,3 руб./евро.

Активы за 2014 год выросли на 33,6% и превысили 21,7 трлн. руб. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного портфеля клиентов как в реальном, так и в номинальном выражении, т.е. без эффекта переоценки за счет изменения курса рубля по отношению к мировым валютам. Чистая ссудная задолженность клиентов за год увеличилась на 3,9 трлн. руб. и достигла величины около 15,9 трлн. руб.

За прошедший год объем выдач кредитов корпоративным клиентам составил около 8,0 трлн. руб., что на 8,5% выше соответствующего показателя предыдущего года.

Частным клиентам за 2014 год выдано порядка 2,8 трлн. руб. Сохранилась тенденция опережающего развития жилищного кредитования: за год Банк предоставил жилищных кредитов на 921 млрд. руб., что на 41% превышает соответствующий показатель предыдущего года.

Увеличение средств в кредитных организациях обусловлено поддержанием достаточного объема высоколиквидных средств из-за увеличившейся волатильности остатков на счетах клиентов. Увеличение денежных средств произошло в основном во второй половине декабря и связано с удовлетворением повышенного спроса клиентов в условиях ожиданий снижения курса рубля.

Капитал, рассчитываемый по Положению Банка России №395-П, за 2014 год увеличился на 339 млрд. руб. и составил 2 312 млрд. руб. Основные факторы, увеличившие капитал, - заработанная чистая прибыль, размещение субординированных облигаций в объеме 1 млрд. долл. США, а также снижение вычетов вложений в обыкновенные акции компаний по требованиям переходного периода Базель III. Основные факторы, уменьшившие капитал, - выплата объявленных дивидендов за 2013 год в объеме 72,3 млрд. руб. и вычет субординированных кредитов, предоставленных дочерним банкам. На динамику капитала также повлиял постепенный переход Банка на требования Базель III, который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.

В июне 2014 года Банк привлек субординированный кредит от Банка России объемом 200 млрд. руб. в рамках Федерального закона №173-ФЗ5 для финансирования активных операций. Данный кредит не учитывался при расчете регулятивного капитала Сбербанка на 1 января 2015 года, но при этом увеличивал достаточность общего капитала Группы в консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам.

В 4 квартале 2014 года активы с учетом риска Банка существенно увеличились за счет переоценки валютных активов в результате ослабления рубля. Рост этих активов оказал отрицательное влияние на нормативы достаточности капитала, однако Сбербанк не нарушил лимиты Банка России, в т.ч. на внутримесячные даты.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов.

Объем привлеченных средств корпоративных клиентов увеличился как по рублевым счетам, так и по счетам в иностранной валюте. Рост объема средств физических лиц за год в основном объясняется переоценкой валютных остатков на счетах частных клиентов.

Объем привлеченных средств корпоративных клиентов увеличился как по рублевым счетам, так и по счетам в иностранной валюте. Рост объема средств физических лиц за год в основном объясняется переоценкой валютных остатков на счетах частных клиентов.

Объем средств Банка России на балансе Сбербанка увеличился с 2,0 трлн. руб. до 3,5 трлн. руб. При этом Банку удалось сократить объем краткосрочных заимствований средств Банка России по операциям прямого РЕПО, заменив их средне- и долгосрочными привлечениями. Банк привлек беззалоговый субординированный кредит от Банка России объемом 200 млрд. руб. на срок 5 лет, а также кредиты, обеспеченные активами и поручительствами, на срок до 1 года. В результате, объем прямого РЕПО с Банком России сократился на 0,3 трлн. руб. Кроме того, Сбербанк начал использовать новый инструмент Банка России для привлечения валютной ликвидности - операции прямого РЕПО в валюте.

В таблице 1 представлены основные финансовые результаты ПАО «Сбербанка России» за 2012-2014 годы.

Таблица 1. Финансовые показатели ПАО «Сбербанка России», млн. руб.

Операционный доход до создания резервов, заработанный Банком в 2014 году, составил 1 319 млрд. руб. против 1 026 млрд. руб. по итогам 2013 года. Чистые процентные доходы и чистый комиссионный доход также превышают значения предыдущего года.

Более 53% процентных доходов Банк получил по кредитам юридическим лицам. Процентные доходы от кредитования физических лиц возросли за счет наращивания объемов розничного кредитования.

Динамика процентных расходов отражает тренды 2014 года:

- для поддержания активных операций Сбербанк использовал инструменты привлечения средств от Банка России и Федерального Казначейства, стоимость которых возросла особенно сильно в декабре после поднятия Банком России ключевой ставки до 17%;

- в условиях недостаточного притока средств во вклады Сбербанк наращивал объем привлеченных средств юридических лиц; их стоимость на рынке также значительно возросла в декабре;

- Банк диверсифицировал пассивы путем выпуска еврооблигаций и субординированных облигаций, а также привлечения средств в рамках ЕСР программы; в июне был получен субординированный кредит от Банка России на сумму 200 млрд. руб.

Сбербанк РФ продолжает целенаправленно проводить политику, направленную на увеличение вложений в сферу материального производства, решение задач и проблем предприятий всех форм собственности и отраслевой принадлежности, активизацию инвестиционных процессов.

Чистая прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2014 году снизилась до 290,3 млрд. рублей, что на 19,8% ниже показателя 2013 года. Чистые операционные доходы Группы до вычета резервов в 2014 году увеличились на 18,8% до 1,3 трлн. рублей, в основном за счет чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода от ведения банковского бизнеса.

Таким образом, одна из главных целей функционирования банков - предоставление кредитов в размере, который зависит и от объема собственного капитала, и от сумм привлеченных средств.