Фьючерсные рынки
Фьючерсныйконтракт (фьючерс) – этосрочный стандатизированный биржевойконтракт на поставку актива в будущем.
Основными факторами существования «фьючерса»являются:
наличие ценового (курсового) риска (самый главный фактор);
наличие самого контракта и правил торговли им;
наличие клирингово центра (расчетной палаты), как финансового гаранта всех фьючерсных сделок;
государственное регулирование фьючерсной торговли.
Основное предназначение фьючерсасегодня: спекуляция и хеджирование. Следовательно, он не подразумевает физическую поставку и принятие актива по нему, а является по – существу объектом,«бумажной торговли»(перепродажи).
Закрывается «фьючерс»двумя способами:
«Офсет»(обратная сделка) – главный способ закрытия, на который приходится от 97 до 100 % всех сделок. Если была занята раньше «короткая позиция», то надо занять «длинную позицию» того же срока исполнения«фьючерса». И наоборот, «длинная» позиция закрывается «короткой» того же срока исполнения контракта.
Поставка реального товара по «фьючерсу»(до 3 %). Чтобы осуществить поставку нужно направить в расчетную палату биржууведомлениео поставке (в Европе оно называется«доккет», в Америке –«нотис») за 3 – 7 дней до последнего дня торговли данным фьючерсом на бирже.
- Биржи и биржевое дело.
- Азбука биржевика.
- Спот Срочный
- Фьючерсные рынки
- Содержание фьючерсного контракта. (основные показатели)
- Расчетный процесс на фьючерсной бирже
- Покажем общую схему расчета.
- Спекулятивные сделки на фьючерсном рынке.
- I. Игра на изменение цены.
- II. Игра на разнице цены
- I вариант
- II вариант
- Межтоварный
- Межрыночный (арбитражный)
- Внутрирыночный
- Хеджирование на фьючерсных рынках
- Типы хеджирования
- Виды хеджирования
- Форвардные рынки
- Отличия форвардного и фьючерсного контракта.
- Хеджирование на форвардном рынке.
- Опционные рынки
- I.Опцион на покупку – «Call» (колл)
- II.Опцион на продажу Put (Пут)
- 8 Кº март 70 р 3
- Обращение опционов
- Сделки на опционном рынке
- Голые или непокрытые опционы
- Рыночная цена минус страйк минус премия актива
- II.Покрытые опционы
- III. Опционные спрэды
- Хеджирование на опционных рынках
- Длинное хеджирование (покупкой)
- Короткое хеджирование.
- Рынки «своп – контрактов»
- Экзаменационные вопросы по курсу: «Биржевое дело»