2. Пассивные операции банков, их состав и структура

Пассивными называются операции, посредством которых образуются банковские ресурсы.

Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов.

Источниками собственного капитала являются: акционерный капитал (уставной капитал), резервный капитал (резервный фонд) и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал коммерческих банков образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Порядок выпуска акций коммерческих банков РФ регламентируется Центральным банком РФ. Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг КБ на территории РФ» предусматривается, что доля материальных и нематериальных активов не должна превышать 20% на момент регистрации банка. В последующем доля материальных активов должна быть не выше 10 % (стоимость зданий в расчет не принимается) нематериальных активов – не более 1%.

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. При создании акционерного банка или преобразовании банка из паевого в акционерный все его акции (первый выпуск) должны быть распределены среди учредителей этого банка. Уставный капитал банка должен быть полностью оплачен акционерами в течение года после регистрации банка. Он служит обеспечением по обязательствам банка.

Дальнейшее увеличение уставного капитала банка осуществляется по решению собрания акционеров за счет дополнительного выпуска акций банка, а также за счет его прибыли. Выпуск акций для увеличения уставного капитала акционерного банка (повторный выпуск акций) может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Повторный выпуск акций банка может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций.

В банковской практике западных стран важное значение придается акционерному капиталу, его росту. Он может быть увеличен за счет резервов из баланса (в этом случае объем собственных средств банка не изменится) или за счет дополнительных взносов акционеров. Иногда увеличение акционерного капитала заменяется предоставлением акционерами субординационных займов либо разрешения разместить облигационный заем. Причем облигации могут быть конвертируемыми, т.е. обмениваться на акции. Субординационный заем -специальный бессрочный заем, по которому ресурсы привлекаются с рынка ссудных капиталов и по условиям займа приравниваются к собственным средствам заемщика. Заем осуществляется путем эмиссии ценных бумаг, которые юридически занимают промежуточное положение между облигациями и акциями. Субординационные ценные бумаги являются бессрочным долговым обязательством и одновременно свидетельством участия в капитале. Они погашаются только в случае ликвидации предприятия, требования по ним удостоверяются в последнюю очередь, после погашения обычных кредитов, непосредственно после возмещения по акциям.

Резервный капитал банка образуется за счет отчислений от прибыли. Величина резервного капитала и размер обязательных отчислений от прибыли определяются Уставом банка и общим собранием акционеров. Для АО его величина должна быть не менее 5% уставного капитала. Средства резервного капитала предназначены для покрытия возможных убытков банка и других непредвиденных расходов, связанных с обеспечением обязательств банка.

Нераспределенная прибыль – это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели – специальные фонды.

Особенностью банковского бизнеса является то, что банк работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка.

В странах, где законодательно предусмотрено определенное соотношение между собственными и привлеченными ресурсами, коммерческие банки поддерживают, как правило, собственные средства на минимально допустимом уровне. Собственные средства должны быть достаточными для выполнения принятых на себя банком обязательств, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротств банка. Контролируя деятельность коммерческих банков, государство в лице Центрального банка требует поддержания определенного уровня собственного капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммерческих банков. Этот показатель определяется минимально допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

Значение собственных ресурсов банка,прежде всего в том, чтобы поддержать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций позволяет банку привлечь (получить в пользование) временно свободные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиентов.

В составе пассивных операций можно выделить следующие основные группы.

1. первичная и повторная эмиссия акций;

2. отчисление от прибыли банка на формирование и увеличение фондов;

3. прием вкладов и депозитов (до востребования, срочных, сберегательных и других) от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных текущих и иных подобных счетов юридических лиц, а также контокоррентных и корреспондентских счетов;

4. получение кредитов от коммерческих банков или ЦБ РФ (межбанковские кредиты);

5. соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выпуском;

6. получение займов на рынке евродолларов;

7. эмиссия облигаций и банковских векселей.

С помощью первых двух групп пассивных операций создаются собственные ресурсы, и они были рассмотрены выше.

Остальные группы пассивных операций образуют привлеченные ресурсы.

Депозиты – один из широко используемых банком источников привлечения средств. Через привлечение депозитов банк расширяет возможность кредитных вложений клиентам, другим банкам, что и создает базу для получения доходов (прибыли).

Депозит – это денежные средства или ценные бумаги, переданные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой установленной в депозитном договоре процентной ставки.

Виды депозитных счетов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Данные процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментирования и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банков и т.д.

В большинстве стран классификация счетов основана на учете двух моментов: 1) срока депозитов до момента изъятия и 2) категории вкладчика. По срокам до момента изъятия различают: депозиты до востребования, т.е. депозиты, погашаемые по первому требованию вкладчика без предварительного уведомления, и депозиты насрок (погашение после внесения денег на счет). Для банка предпочтительны вторые, так как ему известен срок (время, период) их использования и имеется возможность назначения гарантийного срока возврата кредита (на этой базе).

В зависимости от категории вкладчика обычно выделяют следующие виды счетов: счета физических лиц, корпораций (акционерных компаний) или просто фирм, правительства, местных органов, иностранных вкладчиков.

Вклады до востребования (бессрочные депозиты) могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается счет, по которому в любое время можно получить наличные деньги, выписать чек или другой расчетно-платежный документ (платежное поручение, платежное требование). В промышленно развитых странах вклады до востребования изымаются главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. Подавляющая часть операций денежного оборота производится при помощи вкладов до востребования, выполняющих функцию средств обращения. Средства на этих счетах в условиях развитого безналичного обращения составляют значительную часть денежной массы.

При использовании чеков или других расчетно-платежный документов перечисление осуществляется путем взаимного зачета требований банками. Банки призваны обеспечить надежность и простоту совершения платежей, нередко оказывают вкладчикам различные виды услуг.

В настоящее время существуют два типа вкладов до востребования – беспроцентные текущие и счета, по которым выплачивают проценты. Первые преобладают в общей сумме депозитов до востребования. Вторые являются чековыми депозитами, по которым выплачивается процентный доход.

Особенности депозитного счета до востребования:

взнос и изъятие денег осуществляются как частями, так и полностью в любое время без каких-либо ограничений

деньги могут изыматься со счета, как в наличной форме, так и при помощи чека;

владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек;

по депозитам до востребования банк обязан хранить минимальный резерв в ЦБ обычно в большей пропорции, чем по срочным вкладам.

В коммерческих банках РФ в структуре депозитов преобладают вклады до востребования, что объясняется недостаточным развитием других видов банковских депозитов.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачиваются проценты. С владельцем депозита банк заключает договор, в котором указываются вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять вклад только после предварительного уведомления, но при этом, как правило, клиент теряет процент в форме штрафа за преждевременное изъятие вклада.

Указанные счета характеризуются следующими особенностями:

счета не предназначены для расчетов и на них не выписываются чеки;

средства на счетах оборачиваются медленно;

существует формальное требование о предварительном уведомлении вкладчиков банка об изъятии денег за 7 дней, а в некоторых случаях - до 30 дней;

по счетам выплачивается процент;

для вкладчиков, как правило, устанавливается более низкая норма обязательных резервов, чем по депозитам до востребования.

В РФ коммерческие банки стали применять с 1991 г. вид срочного банковского вклада, оформляемого депозитным сертификатом (ДС). Депозитный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. При наступлении срока возврата депозита банк осуществляет платеж против предъявления депозитного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства.

Сберегательные депозиты – это приносящие проценты нечековые вклады, которые, как правило, можно изымать немедленно. Существуют следующие виды сберегательных депозитов: счета на сберегательной книжке (вкладчик для того, чтобы сделать вклад или изъятие, обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вкладчик имеет дело с банком через почту без применения сберегательных книжек); депозитные счета денежного рынка. Последние, представляют собой новый тип сберегательных вкладов. По этим депозитным вкладам не используется сберегательная книжка для регистрации операций, а ставки корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответстви с изменениями рыночных условий.

В банке клиентом может быть открыт контокоррентный счет – это единый счет , посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, а в другие активными: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чек, этот счет является активным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начисляется проценты. Причем по дебету, т.е. по дебетовому сальдо счета больше, чем по кредитовому.

Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческим векселям либо в форме необеспеченных ссуд. Начисление процентов по дебету контокоррентного счета может осуществляться только в пределах кредитного лимита – кредитной линии, которая определяется в договоре между клиентом и банком (договор о кредитной линии и расчетно-кассовом обслуживании). Средства, хранящиеся на корреспондентских счетах банков открытых в данном банке, также относятся к привлеченным средствам.

В договорах на депозитные вклады устанавливаются нормативы (проценты) платы. Понятно, что для банка они должны быть ниже, чем предполагаемый к получению процент за кредит под данный депозит. Разница между полученными и уплаченными процентами составляет прибыль банка. Уровень процентных ставок выше по срочным депозитным вкладам, чем по вкладам до востребования.

Депозиты, рассмотренные выше, являются главным источником банковских ресурсов. Структура вкладов по ним в коммерческих банках изменяется в зависимости от коньюктуры денежного рынка и государственного регулирования нормы процента по вкладам. Осуществляя пассивные операции, связанные с депозитами, менеджеры банков контролируют ситуацию, учитывая объем издержек по разным категориям вкладов, возможные риски, и предпринимают усилия для привлечения вкладов и оптимизации их структуры.

Обострение конкуренции между банками и другими финансовыми структурами за вклады юридических и физических лиц привело к появлению огромного разнообразия депозитов, цен на них и методов обслуживания. По данным некоторых зарубежных специалистов, в развитых странах в настоящее время существуют более 30 видов банковских вкладов. При этом каждый из них имеет свои особенности, что позволяет клиентам выбирать наиболее адекватную его интересам и возможностям форму сбережений денежных средств и оплату за товары и услуги.

Для расширения активных операций и получения банком прибыли наилучшим способом с точки зрения управления пассивами являются рост и диверсификация основных видов депозитов, к которым относятся депозиты до востребования и срочные депозиты. Посредством привлечения срочных депозитов решается задача обеспечения ликвидности баланса банков, а с помощью вкладов до востребования – получение прибыли, так как они являются самым дешевым ресурсом, поскольку затраты по обслуживанию расчетных и текущих счетов клиентов минимальные.

Путем увеличения доли депозитов до востребования в финансовых ресурсах банк уменьшает процентные расходы банка, что позволяет получать более высокую прибыль от использования этих средств в банковских активах.

Но вместе с тем расчетные счета – это самый непредсказуемый элемент пассивов. Поэтому высокая доля их в заемном капитале очень сильно ослабляет ликвидность банка. В связи с этим важной задачей управления является определение оптимальной структуры депозитной базы банка.

Решающее влияние на объем и структуру депозитов в банковской системе оказывает кредитно-денежная и налоговая политика правительства. Немаловажное значение имеет и качество банковского менеджмента.

Особенностью рассмотренной группы пассивных операций является то, что банк имеет сравнительно слабый контроль за объемом таких операций, так как инициатива в помещении средств во вклады исходит обычно от самих вкладчиков. При этом, как показывает практика, вкладчиков интересует не только выплачиваемый банком процент по вкладам, но и (возможно, в большей степени) надежность сохранения доверенных банку средств, так что изменение банком величины процентной ставки по вкладам в данном случае не является эффективным средством воздействия на сумму вкладов и других аналогичных привлеченных ресурсов.

Другими источниками банковских ресурсов являются денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Это могут быть кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Они получили название управляемых пассивов. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита).

Межбанковские операции в целом показывают степень развития корреспондентских отношений между банками. Банки могут получать от других банков как краткосрочные, так и среднесрочные и долгосрочные займы. Это дает им возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк-корреспондент и другие банки.

Получение займа у ЦБ РФ – это традиционная пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (под залог государственных ценных бумаг).

Соглашения об обратном выкупе (репо) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Если фирма желает вложить большую сумму наличных на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк продает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку. Обеспечением операций репо обычно являются государственные ценные бумаги, обладающие высокой надежностью и ликвидностью. При проведении срочных репо (от одного дня до месяца) перемещение ценных бумаг по балансам (фирмы и банка) не происходит, они служат лишь как залоговое обеспечение. Развитие операций репо связано с их преимуществами, как для фирмы, так и для банка. Репо обладает большой ликвидностью, так как фирма может вернуть средства на следующий же день и получает по ним доход лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Данная операция имеет невысокий риск, так как обеспечена государственными ценными бумагами. Для банка соглашения репо выгодны, так как по ним обычно не вводятся резервные требования. Если банк продает ценные бумаги своему клиенту путем уменьшения депозитного счета, то у банка уменьшаются и обязательные резервы.

Евровалютные займы – это финансовый инструмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иностранной валюте и хранящихся в коммерческих банках данной страны. Евровалютный банковский бизнес приобрел мировой характер. Ведущей валютой в структуре международного рынка ссудных капиталов являются евродоллары. Коммерческие банки, которые имеют такие депозиты, используют их для кредитных операций.

Банки заинтересованы в изыскании таких средств, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы и банковские векселя.

С начала 1993г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. При выдачи (выпуске) собственных векселей и проведении прочих операций с векселями коммерческие банки руководствуются Единообразным законом о переводном и простом векселе, являющимся приложением 1 к Женевской конвенции, устанавливающей Закон о переводном и простом векселях, к которой СССР присоединился 25 ноября 1936 г.; общими нормами гражданского законодательства РФ, а также Законом РФ «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ.

Выпуск векселей с помощью коэффициента Н-13 регулируется ЦБ РФ, однако векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого применения.

Вексель удобен тем, что в отличие от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство для его держателя.

Как правило, банки выпускают две разновидности векселей: процентные и дисконтные.

Особенность процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производятся по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Это условие о начислении процентов должно содержаться в векселе.

Положение о переводном и простом векселе допускает начисление процентов только по векселям сроком по предъявлении и в течение определенного времени с момента предъявления.

Особенность дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение – по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки составляет доход держателя векселя (дисконтный доход). Кроме того, выпуская дисконтный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, равную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование в 11% их суммы. При выручке дисконтного векселя банк получает только часть номинала, а резервирование обязан осуществлять от полной суммы своего обязательства. Доход по дисконтным векселям облагается налогом на прибыль по общей ставке, а на процентный доход по ценным бумагам распространяется льготная ставка налогообложения. Оба эти обстоятельства делают процентные векселя более привлекательными как для банка, так и для клиентов.

Пассивные операции по получению кредитов от КБ или ЦБ РФ и эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются обычно на денежном рынке, то привлеченные таким образом ресурсы обходятся банку значительно дороже, чем депозиты равного срока, и поэтому используются как крайнее средство при возникновении финансовых затруднений.

Отличие данных источников банковских ресурсов от депозитов заключается в том, что, во-первых, они имеют не персональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются не рынке на конкурсной основе через посредников (брокеров), во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик.