Рыночная цена минус страйк минус премия актива

Для опциона «Put»:

Страйк минус рыночная цена минус премия актива.

Для продавцов «Call» и «Put» меняем полученные знаки на обратные.

Пример 3. Каков результат покупателя опциона «Put» следующей котировки: 150Р13, если рыночная цена актива:

а). 132 $\шт. б). 146 $\шт. в). 170 $\шт.

Вариант а). Покупатель воспользуется своим правом и выиграет 5 $\шт. (150 – 132 - 13)

б). Покупатель воспользуется своим правом и проиграет 9 $\шт.(150 – 146 - 13)

в). Покупатель не воспользовался своим правом и проиграл всю премию 13 $\шт.

Пример 4. При таких же данных, что в примере 3 определить результат продавца.

Следуя алгоритму решения задач, описанному выше, мы уже решили задачу для покупателя опциона «Put» и теперь просто меняем знаки:

Вариант а). проигрыш 5 $\шт.

б). выигрыш 9 $\шт.

в). выигрыш 13 $\шт.