Тема 6. Экономические и финансовые основы страховой деятельности.

Вопрос 1. Характеристика финансового потенциала страховой компании

Вопрос 2. Классификация доходов и расходов страховой организации

Вопрос 3 Особенности налогообложение деятельности страховой компании

Вопрос 4 Инвестиционная деятельность страховых организаций

6.1. Характеристика финансового потенциала страховой компании

Страховые компании наряду с банками, биржами, паевыми инвестиционными фондами и другими финансово-кре­дитными структурами составляют единый механизм финансовой системы страны. Для того чтобы обеспечивать свои обязательства перед клиентами, страховая компания должна располагать соот­ветствующим финансовым потенциалом.

Финансовый потенциал страховой компании представляет собой финансовые ресурсы, находящиеся в финансовом обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществ­ления инвестиционной деятельности, и складывается из двух час­тей — собственного и привлеченного капитала.

Собственный капитал формируется путем внесения взносов учредителями в уставный капитал и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительного выпуска акций. Уставный капитал имеет особое значение на начальном этапе, когда страховая компания еще не развернула свою деятельность и стра­ховые взносы практически не поступают. В этот период уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности страховщика. Но и в дальнейшем роль уставного капитала страхо­вой компании велика. В любой момент из-за неудачной тарифной политики, неправильно сформированного страхового портфеля, обесценения активов, а также необходимости расширить круг страховых операций страховщику могут понадобиться дополни­тельные резервы. В таких случаях уставный капитал выполняет роль этих резервов.

Привлеченный капитал значительно больше собственного ка­питала и формируется за счет страховых премий (взносов) страхо­вателей. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуще­ствления страховых выплат. При безубыточном прохождении до­говора они либо переходят в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора.

Денежный оборот страховой компании имеет свои особенности в сравнении с другими финансово-кредитными структурами рынка. Он предполагает три относительно самостоятельных потока:

1. Оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страховате­лей (страховые выплаты);

2. Оборот средств, предназначенных для функционирования страхо­вой компании;

3. Инвестирование собственного и привлеченного капитала.

Финансовые ресурсы страховой компании представляют собой совокупность имеющих целевой характер страховых фондов, с по­мощью которых распределяется ущерб среди участников страхования, и страховых резервов, отражающих объем обязательств страховой компании по всем заключенным договорам страхова­ния, но неисполненным на данный момент.

Принципиальное различие страховых фондов и страховых ре­зервов заключается в том, что страховой фонд, формируемый ме­тодом страхования, характеризует сумму страховых взносов, упла­ченных страхователями в течение определенного периода, а стра­ховые резервы отражают сумму «отложенных страховых выплат» на конкретную дату.

Резервы страховых компаний, предназначенные для исполне­ния обязательств по договорам страхования, в соответствии с тре­бованиями страхового законодательства рассматриваются отдель­но по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем стра­хование жизни (рисковые виды страхования).

Резервы по рисковым видам страхования обязательно вклю­чают: резерв незаработанной премии; резервы неоплаченных убытков (заявленных, но неурегулированных и произошедших, но незаявленных); стабилизационный резерв; иные страховые резервы.

Резерв незаработанной премии — часть начисленной страховой премии (взноса) по договору, относящаяся к периоду действия до­говора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработан­ная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков означает, что если на отчетную дату страховщик не произвел страховую выплату по признанному им страховому случаю, то сумма такой выплаты резервируется.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков — это сумма, предназначенная для страховых выплат по убыткам, возникшим в пределах отчетного года, но о которых страховщику еще не было заявлено до конца хозяйственного года.

Стабилизационный резерв — сумма, необходимая для будущих страховых выплат в случае отрицательного финансового резуль­тата от проведения страховых операций вследствие действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае пре­вышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как от­ношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, ре­зерва заявленных, на неурегулированных убытков и резерва про­изошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыт­кам, произошедшим в этом отчетном периоде, к заработанной страховой премии за этот же период.

Резервы по страхованию жизни (их также называют математи­ческими) предназначены для выполнения обязательств по дого­ворам страхования жизни. Они представляют собой разницу меж­ду текущей стоимостью обязательств страховщика (предстоящие страховые выплаты по действующим договорам страхования) и текущей стоимостью обязательств страхователя (страховые взно­сы, которые должны в будущем уплатить страхователи по дейст­вующим договорам страхования).

Основным показателем страховых резервов является их доста­точность, т.е. страховщик должен обеспечивать выполнение взя­тых на себя обязательств.

Страховая компания является финансово устойчивой, если выдерживает нормальную пропорцию между собственными и привлеченными средствами.