Азбука биржевика.
«Интеллектуальным» продуктом биржи является разработанный и внедренный в практику торговли биржевой контракт.
Биржевой день делится на 2 – 4 сессии (продолжительностью 1,5 ÷2,5 часа), а сессия на периоды (20 ÷ 30 минут).
Брокеры и маклеры – это участники торгов на площадке (яма, пол, ринг) биржи, которые являются, как правило, только посредниками для своих клиентов. Трейдеры и дилеры – это не только посредники, но и сами крупные игроки на свои собственные средства.
а). Существуют следующие виды биржевых рынков:
спотовый (это сделки сегодня с реальными активами);
срочный (фьючерсные, опционные, форвардные и «своп» контракты).
б). Существуют следующие виды биржевых рынков активов и стратегий на них:
Вид рынка актива | Нормальный | Перевернутый |
Название его | Контанго | Бэквардейшн |
Движение цен | Ц сег.< Ц буд. | Ц сег. > Ц буд. |
Стратегия | Покупка (игра на повышение) | Продажа (игра на понижение) |
Название контракта и позиций* биржевика | Lonq (длинный(ая) | Short (короткий(ая) |
Название игроков | быки | медведи |
* - под позицией мы будем понимать, не только «короткая» или «длинная», но и сроки исполнения контрактов.
Пример.
Если у вас вчера было 10 сентябрьских «коротких» контрактов, а сегодня вы приобрели 10 «длинных» сентябрьских позиций, то по ним взаимозачет (офсет) и у вас нет обязательств перед биржей.
Если вы сегодня приобрели 10 «длинных» позиций на октябрь, то у вас в портфеле 10 «коротких» на сентябрь и 10 «длинных» на октябрь.
Пример.
- Биржи и биржевое дело.
- Азбука биржевика.
- Спот Срочный
- Фьючерсные рынки
- Содержание фьючерсного контракта. (основные показатели)
- Расчетный процесс на фьючерсной бирже
- Покажем общую схему расчета.
- Спекулятивные сделки на фьючерсном рынке.
- I. Игра на изменение цены.
- II. Игра на разнице цены
- I вариант
- II вариант
- Межтоварный
- Межрыночный (арбитражный)
- Внутрирыночный
- Хеджирование на фьючерсных рынках
- Типы хеджирования
- Виды хеджирования
- Форвардные рынки
- Отличия форвардного и фьючерсного контракта.
- Хеджирование на форвардном рынке.
- Опционные рынки
- I.Опцион на покупку – «Call» (колл)
- II.Опцион на продажу Put (Пут)
- 8 Кº март 70 р 3
- Обращение опционов
- Сделки на опционном рынке
- Голые или непокрытые опционы
- Рыночная цена минус страйк минус премия актива
- II.Покрытые опционы
- III. Опционные спрэды
- Хеджирование на опционных рынках
- Длинное хеджирование (покупкой)
- Короткое хеджирование.
- Рынки «своп – контрактов»
- Экзаменационные вопросы по курсу: «Биржевое дело»