Долгосрочное кредитование

Централизованное кредитование (МинФин)

Инвестиционные (предоставляемые банками)

Консорциальные

Ипотечные

Потребительские

Крупные, рисковые

На улучшение жилищных условий – физ.лица;

Строительств, ремонт – юр.лица

Например автокредит.

Через коммерческие банки, утвержден правит. комиссией (на ссудный счет)

Через банк заемщика на счет по учету бюджетных средств

10% 1 – 3 года

П + З

Р = С +

При переходе к рыночной экономике потребовались значительные изменения порядка финансирования и кредитования капитальных вложений. Государственные кредиты (централизованные кредиты) предоставляются министерством финансов двумя путями:

1. Через коммерческие банки, перечень которых определяется правительственной комиссией с учетом мнения ЦБ РФ.

Выдача кредитов осуществляется на основе договоров и соглашений договоров подряда. При этом анализируются сроки погашения кредитов заключение экспертизы, платежеспособность заемщика, качество обеспечения, сроки ввода в действие производств и достижения проектной мощности.

Залогом, как правило, выступает незавершенное строительство, оборудования, здания. Обеспечением могут выступать гарантии (муниципалитета, органов, банков) и поручительства.

Процентная ставка определяется министерством финансов по согласованию с ЦБ РФ, банки-агенты осуществляют контроль за правильностью использования государственного кредита.

Средства перечисляются на специальные открытые ссудные счета. Выдача кредита осуществляется путем оплаты платежных документов.

2. Средства направляются на специальные счета – по учету бюджетных средств, открытые в банке, в котором обслуживается заемщик. Кредит также предоставляется путем оплаты платежных документов.

Долгосрочные кредиты на инвестиционные цели. Постепенная стабилизация в экономике, рост активности инвесторов привели к расширению деятельности коммерческих банков по долгосрочному кредитованию инвестиционных проектов.

Для сокращения кредитного риска банки требуют от заемщика сведения о:

1. Заемщике – финансовая деятельность, информация о счетах, кредитная история, данные об учредителях, структура уставного капитала, перспективы, бизнес-план и т.д.

2. Инвестиционном проекте – данные о затратах и результатах по этапам проекта, предполагаемые подрядчики, корректировщики, поставщики, проработанность проекта – наличие заключений , маркетинговые исследования, поддержка проекта муниципальными органами.

3. Обеспечении – платежные гарантии, страховые депозиты, гарантии администрации, страхование кредитов, порядок погашения кредита (источники, сроки, размер).

Банки тщательно проверяют достоверность всех сведений, и оценивает проект. При этом банки используют критерии проектного анализа (различные финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов и т.п.)

Большинство банков не финансируют проекты:

• Со сроком окупаемости более двух лет;

• При нерешенных вопросах о собственности;

• При некачественном обеспечении;

• Неубедительные программы сбыта продукции

• При некоммерческой характеристике проекта;

• При трудности осуществления проекта с технической точки зрения;

• И другие.

Схема ипотечного кредитования.

3

3

3

МИА

2

2

2

Б3

Б2

Б1

1

1

1

1. Выдача кредитов банками.

2. Московское ипотечное агентство приобретает закладные (т.е. у банков появляются дополнительные средства для кредитования, но закладная стала собственностью МИА)

3. МИА выпускает облигации и продает их на внутренних и внешних рынках.

4. (2) Покупка новых закладных, банки предоставляют новую партию кредитов.

5. (3) Выпуск новых ценных бумаг.

Каждый коммерческий банк разрабатывает свою систему предоставления ипотечных кредитов для улучшения жилищных условий. Наиболее распространенными схемами являются:

1. Схема кредитования, при которой заключается договор аренды заемщика на жилье, приобретаемое с помощью кредита, с последующим выкупом;

2. Схема накопительных счетов, при которой клиент в течении определенного периода времени должен накопить определенную сумму, а затем банк предоставляет кредит по пониженной процентной ставке;

3. Ретро кредитование. Схема используется для улучшения жилищных условий под залог существующей квартиры в том случае если рыночная стоимость квартиры, чем стоимость новой;

4. Схема комби-инвест, используется, когда стоимость новой квартиры выше стоимости старой; разность в стоимость может покрываться дотациями муниципалитета, предприятия, на котором работает заемщик;

5. Схема фьючерс-инвест – квартира может продаться с аукциона с отсрочкой выселения на время строительства нового жилья;

6. Форвард кредит, при котором кредитуются заемщики, строящие жилье для продажи, в качестве залога выступают строящиеся объекты, при этом оформление залога и выдача кредитов осуществляется поэтапно;

В настоящее время для привлечения средств для жилых домов застройщикам было дано разрешение осуществлять эмиссию жилищных сертификатов. Жилищный сертификат – это особый вид ценной бумаги с индексируемой номинальной стоимостью. При приобретение пакета жилищных сертификатов владелец становится собственником строящейся квартиру. По первому требованию владелец сертификата может получить индексируемую номинальную стоимость жилищного сертификата. За рубежом гарантом по сертификатом выступает государство. Что повышает их надежность. Проспект эмиссии жилищных сертификатов регистрируется в министерстве финансов РФ, а также регистрация выпуска осуществляется там же. Жилищный сертификат должен иметь обязательные реквизиты.