Ситуаційні завдання до теми

Завдання 1.

Виходячи з нижче наведених даних, визначте ціну акції, за якою будуть здійсненні розрахунки за біржовою угодою та розмір витрат учасника фондового ринку на придбання пакета цінних паперів.

Завдання 2.

На фондовій біржі укладена термінова угода з премією на купівлю 1 грудня поточного року 4000 акцій товариства "Енергія" за ціною 5.7 грн. за одиницю. Розмір сплаченої премії становить 700 грн.

Виходячи з цих даних, визначте можливість виконання угоди в конкретній ринковій ситуації і суму доходу (збитку) інвестора, якщо на 1 грудня курс акцій АТ «Енергія» буде становити:

а) 5,98 грн.;

б) 5.85 грн.;

в)5,65гри.

Завдання 3.

У 1975 році фірма "А" придбала 100 акцій корпорації «Б» за курсом 25,75 $. При цьому брокеру були сплачені комісійні в розмірі 2,5 відсотків від вартості угоди. У 1978 році корпорацією «В» було прийнято рішення про дрібнення акцій в пропорції 2:1, в 1980 р. - 3:2, в 1984 р. - 3:1, в 1992 р. - 2:1. У 1996 році, коли ринкова вартість однієї акції корпорації "Н" становила 35 $, пакет акцій був проданий. Комісійна винагорода брокеру становила 3,5 відсотка від вартості угоди. Виходячи з цих даних, розрахуйте суму доходу інвестора від володіння пакетом акцій протягом 1975-1996 років без врахування дивідендів та розмір його витрат на придбання-продаж зазначених фондових цінностей.

Завдання 4.

Розрахуйте норму доходності портфеля цінних паперів інвестора і визначте його тип.

Портфель утворений за рахунок таких цінних паперів:

1. 100 облігацій внутрішньої державної позики терміном обігу 9 мі­сяців. Номінальна вартість облігації становить 100 грн., ціна розміщення на первинному ринку - 88,6 грн.

2. ощадних дисконтних сертифікатів комерційного банку. Номінальна вартість сертифіката - 300 грн., термін обігу - 3 місяці. Сертифікати розміщені з дисконтом 5 відсотків.

3. 1500 простих акцій акціонерного товариства "І". Поточна ринкова ціна акції становить 3 гри., ціна придбання інвестором - 2,5 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений в сумі 0.5 грн. на акцію.

4. 1000 простих акцій акціонерного товариства "Р". Курс однієї акції становить 1.95 грн. ціна придбання інвестором - 1.7 грн. Останній річний дивіденд був виплачений в сумі 0.6 грн. на акцію.

Завдання 5.

Розрахуйте норму доходності активів інвестиційного фонду на кінець поточного року. Активи фонду представлені такими видами:

1. грошовими коштами в сумі 50000 гри., розміщеними на банківському депозиті. Процентна ставка за депозитом складає 13 % річних, нарахування доходу здійснюється щоквартально із застосуванням капіталізації;

2. 20000 акціями акціонерного товариства "К". Ринкова ціна однієї акції товариства на початок року становила 7,5 гри., на кінець року зросла до 8.2 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений у сумі 0,7 грн. на одну акцію;

3. 150 акціях™ банку. Ринкова ціна однієї акції банку на початок року становила 102 грн., на кінець року зросла до 105,1 грн. /Дивіденд за підсумками року був виплачений у сумі 16,2 грн. на одну акцію;

4. 1000 акціями іноземного емітента. Ринкова ціна однієї акції на початок року становила 25,6 $, на кінець року знизилась до 25,4 $. Дивіденд за підсумками фінансового року не був оголошений. Курс НБУ на початок року становив 5.27 грн./$, на кінець року - 5,05 грн./$;

5. 50 облігація ми місцевої позики. Номінальна вартість однієї облігації становить 10000 грн., ціна придбання 9880 грн. Процентний дохід на облігації передбачений у розмірі 12 % річних Облігації знаходились у власності фонду протягом 9-ти місяців поточного року і до кінця року були погашені емітентом за номінальною ціною.

На основі проведених розрахунків зробіть висновок про те, чи можна вважати зазначену сукупність фінансових активів портфелем диверсифікованого інвестиційного фонду.

Завдання 6.

Портфель фінансових активів інституту спільного інвестування містить такі вкладення:

1. грошові кошти в сумі 25000 гра, що розміщені на банківському депозиті. Процентна ставка за депозитом складає 15,5 % річних, нара­хування доходу здійснюється що півроку із застосуванням капіталізації;

2. 5000 акцій акціонерного товариства "Ф". Ринкова ціна однієї акції товариства на початок року становила 12,5 грн., на кінець року зросла до 13,1 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений у сумі 1,5 грн. на одну акцію;

3) 12000 акцій акціонерного товариства "Я". Ринкова ціна однією акції товариства на початок року становила 25,7 грн., на кінець року зросла до 30.1 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений у сумі 11 грн. на одну акцію;

3. 600 акцій банку. Ринкова ціна однієї акції банку на початок року становила 510 грн., на кінець року зросла до 521 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений у сумі 120 грн. на одну акцію;

4. 500 акцій іноземного емітента. Ринкова ціна однієї акції на початок року становила 130,9 $, на кінець року зросла до 142 $. Дивіденд за підсумками фінансового року був виплачений у сумі 23 $ на одну акцію. Курс НБУ на початок року становив 5,27 грн./$, на кінець року - 5,05 грн./$;

6) 1000 довготермінових корпоративних облігацій. Номінальна вартість однієї облігації становить 100 грн., ціна придбання інвестором - 92 грн. Процентний дохід на облігації передбачений у розмірі 16 % річних, нараховується та виплачується один раз на рік.

Виходячи з цих даних, визначте:

1. суму доходу інвестиційного фонду, одержаного за підсумками поточного року;

2. вартість портфеля фінансових активів фонду на кінець поточного року;

3. норму доходності портфеля фонду за підсумками поточного року;

4. тип портфеля фонду залежно від обраної інвестиційної стратегії.