2. Активные операции кб

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

Основными видами активных операций являются:

1. кредитные (ссудные) операции;

2. инвестиционные операции;

3. активные депозитные операции;

4. валютные дилинговые операции;

5. услуги, носящие кредитный характер:

10. акцептные операции

11. авальные операции

12. лизинговые операции

13. факторинговые операции

14. форфейтинговые операции.

Активные операции осуществляются банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.

Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода – это наличность в кассе.

В то же время потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудования, инвестиции в филиалы, ассоциированные компании, занимающиеся специализованными банковскими операциями. Хотя эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков, однако и они фактически представляют не что иное, как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов.

Кредитные операции - это предоставление кредитов разных видов юридическим и физическим лицам на определенный срок, для разнообразных целей и на различных условиях.

1. В зависимости от срока, на который банк предоставляет кредит своим клиентам, они подразделяются на срочные (выдаются банком на определенный срок: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный) и онкольные, которые должны быть возвращены по первому требованию банка.

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотов средств у заемщика.

Среднесрочные ссуды на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Долгосрочные ссуды на инвестиционные цели.

2. По видам обеспечения кредиты подразделяются на ссуды без обеспечения (бланковые) и обеспеченные ссуды (вексельные, подтоварные, под ценные бумаги).

В экономически развитых странах банки нередко практикуют выдачу ссуд без обеспечения. Такой порядок кредитования, естественно, возможен только в отношении надежных, являющихся постоянными для данного банка, клиентов. Конкретные формы реализации необеспеченного кредитования осуществляются через открытие кредитных линий, открытие спецссудных или контокоррентных счетов. Во всех перечисленных случаях выдача кредитов осуществляется в автоматическом режиме, без оформления каждой конкретной ссуды, на основании договора, имеющего долгосрочный взаимовыгодный характер. Ссуды без обеспечения (их называют еще доверительными, или бланковыми) практически исчезли из повседневной практики коммерческих банков России. Нестабильная экономическая ситуация обусловливает выдачу ссуд только под соответствующее обеспечение.

Вексельные операции подразделяются на операции по учету векселей и ссуды под векселя.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. Если банк начал испытывать затруднения в средствах, то он сам может переучесть данные векселя в региональном управлении ЦБ РФ. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом или дисконтным (эта разница между суммой обозначенной на векселе и суммой выплаченной векселедержателю).

При операции «ссуда под вексель» владельцем векселя остается прежний векселедержатель, а банк под его обеспечение выдает ссуд клиенту в размере 50-70% стоимости векселя.

Подтоварные ссуды – ссуды под залог товаров и товарораспрорядительных документов: варрантов (свидетельств о том, что товар принят на ответственное хранение на склад) ж/д накладных, коноссаментов (свидетельств пароходных обществ о приеме грузов на корабль), накладных о перевозке грузов: рефрежераторами, самолетами, при перекачке нефти по трубопроводу также выдается свидетельство и на его основании можно получить в банке ссуду.

Подтоварные ссуды выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а ее части (как правило, не более 50%, а в редких случаях благоприятной экономической коньюктуры (экономического подъема) до 70% рыночной стоимости).

Ссуды под обеспечение ценными бумагами выдаются не в размере их полной курсовой рыночной стоимости, а в опредленной их части (50-60%). Обеспечением кредитов является также недвижимость и финансовые гарантии 3-х лиц (например, банка, страховой организации).

Итак, в роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе ее реализации возмещает понесенные убытки.

Размер выданной ссуды, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашениями сторон.

В России возникает проблема при оформлении обеспеченных кредитов, связанная с процедурой оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотченого и фондового рынка.

Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальный выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактический нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщикам условий кредитного договора.

Гарантом может быть юридическое лицо или органы государственной власти.

3. По способам взимания процента выделяются три метода взимания процента. Во-первых, при погашении кредита. Используется данный метод в основном при краткосрочном (до 1-го года) кредитовании. Во-вторых, равными долями на протяжении всего срока кредитования. Данный порядок взимания процента применяется, как правило, при кредитовании на срок свыше 1-го года и долгосрочном кредитовании. В-третьих, единовременно в момент выдачи ссуды. В международной практике данный метод наиболее распространен в случае выдачи банками потребительских ссуд, учета векселя.

4. По характеру погашения выделяются ссуды, погашаемые единовременным взносом по истечении срока кредитования, либо в рассрочку. В первом случае, речь, как правило, идет о краткосрочном кредитовании; во вторм – о долгосрочных ссудах.

5. В мировой практике кредитные операции классифицируются и по категориям заемщиков (сельскохозяйственные, коммерческие ссуды, кредиты посредникам фондовой биржи), ипотечные ссуды владельцам недвижимости, межбанковские ссуды).

Сельскохозяйственные ссуды – выданные агробанками. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти кредитные операции осуществляются в основном по линии государственного кредита из-за тяжелого финансовового положения заемщиков.

Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектом хозяйствования, в основном имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в ресурсах в части, не покрываемой коммерческими кредитами.

Ссуды посредникам на фондовые биржи, предоставляются брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.

Ипотечные ссуды владельцам недвижимости. Предоставляются как обычными, так и специализированным ипотечным банкам. На Западе распространены, а в России с 1994г., что связано с незавершеннным процессом приватизации и отсутствием законодательных актов, определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего на землю).

Межбанковские ссуды одна из распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций.

Инвестиционные операции – операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. Они отличаются от кредитных тем, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не от клиента.

Активные депозитные операции – это операции по размещению временно свободных денежных средств банка в других банках. К ним относят: срочные вклады в других банках, средства на корреспондентских счетах в других банках, средства на резервном счете в ЦБ РФ.

Валютные дилинговые операции – это операции по купле-продаже валют банком самостоятельно за свой счет.

Существует 2 способа покупки и продажи иностранной валюты:

1. спот

2. форвард

Особенностью сделок спот является то, что момент заключения сделки практически совпадет с моментом ее исполнения. Валюта поставляется продавцом покупателю сразу после заключения сделки не позднее чем через два рабочих дня.

Второй вид валютных сделок – срочные или сделки на срок. Такие сделки имеют две особенности. Во-первых, существует интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки. Обычно сроки варьируются от одной недели до шести двенадцати месяцев. Во-вторых, курс валют, т.е. цена совершения сделки фиксируется в момент ее заключения. Срочные сделки совершаются с целью страхования от валютного риска (хеджирования) или с целью валютной спекуляции.

Банковские срочные сделки называются форвардными.

Курс по форвардной сделке отличается от курса по сделке спот. Он устанавливается методом премии или скидки. Премия означает, что форвардный курс выше, чем спот на сумму премии: скидка означает, что курс по срочной сделке ниже. Форвардная маржа, т.е. разница между курсами спот и форвард зависит от разницы в процентных ставках по депозитам на мировом рынке капиталов. Курсы валют тех стран, где более низкий процент по депозитам, котируются с премией, а стран с более высокой процентной ставкой – со скидкой.

Разновидностью валютных сделок, сочетающей кассовую и форвардную операции, является сделка своп. Такая сделка сочетает куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки (т.е. на условиях спот) с одновременным заключением контрсделки на срок с теми же валютами (например, кассовая продажа долларов на марки на условиях спот и одновременная покупка долларов за марки на срок (репортная сделка) или сочетание тех же сделок, но в обратном порядке, покупка долларов за марки на условиях спот и одновременная продажа долларов на срок (депортная операция).

Разновидность форвардной сделки – опционная сделка. Особенность опционной сделки, т.е. сделки, объектом которой является опцион, состоит в том, что покупатель опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку или продажу. В этой сделке продавец опциона (т.е. лицо выписывающее опцион) принимает на себя обязательство продать или купить определенное количество валюты, если покупатель опциона пожелает ее купить или продать. В отличие от продавца опциона, который берет на себя определенное обязательство, покупатель (держатель) опциона получает право купить или продать валюту. Он этим правом может воспользоваться, если ему выгодно, либо отказаться. За это он выплачивает продавцу опциона премию. Если покупателю невыгодно реализовать свое право по опциону, то он потеряет только премию.

Сделки «спот», форвардные и опционные осуществляются как на межбанковском рыке, так и на биржах. Специфически биржевыми являются фьючерсные сделки. Это сделки по покупке-продаже фьючерсных контрактов. Фьючерсными называются стандартные биржевые контракты, регламентирующие все условия сделки. Фьючерсная сделка может завершиться либо поставкой валюты, либо совершением контрсделки. Как правило, фьючерсаная сделка завершается не путем поставки валюты, а посредством совершения контрсделки (обратной, или офсетной сделки), т.е. выкупа ранее проданных или продажи ранее купленных фьючерсных контрактов. Результатом совершения контрсделки является уплата проигравшей стороной и получение выигравшей разницы между курсами валюты в день заключения и в день исполнения (ликвидации) сделки.

С целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов банки могут проводить валютный арбитраж – покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки для получения курсовой прибыли. Различают арбитрах пространственный и временной. Пространственный арбитраж используется для получения прибыли за счет разницы курсов на разных валютных рынках. Арбитражист покупает (продает) валюту, например в Нью-Иорке, и практически одновременно через своего корреспондента продает (покупает) эту валюту, т.е. совершает контрсделку в Лондоне. Пространственный арбитраж не связан с валютным риском, так как покупка и продажа валюты производятся одновременно.

При временном арбитраже курсовая прибыль получается за счет изменения курса в течение определенного времени, поэтому временный арбитраж связан с валютным риском. Валютный арбитраж может осуществляться как на условиях спот, и на условиях форвард.

Услуги, носящие кредитный характер.

Среди услуг, носящие кредитный характер, принято выделять следующие их виды:

- банковские акцепты

- авальный кредит

- лизинг

- факторинг

- форфейтинг.

Банковские акцепты

Акцептные операции банков связаны с акцептом коммерческих векселей или чеков, то есть предоставлением банковской гарантии продавцу или экспортеру. Такая операция носит кредитный характер и в связи с этим часто называется акцептным кредитом.

При осуществлении торговых операций нередко возникают ситуации, когда поставщик товаров не вполне уверен в платежеспособности покупателя и во избежание возможности неплатежа с его стороны требует, чтобы выставленный на получателя товара вексель был акцептован не им самим, а каким-либо надежным банком. Такой акцепт гарантирует поставщику своевременную оплату.

Суть операции по предоставлению акцептного кредита состоит в том, что получатель товара договаривается с банком об акцепте и получает от него аккредитивное письмо, являющееся банковской гарантией оплаты указанного векслея. Затем покупатель пересылает данное банком аккредитивное письмо поставщику товара в качестве гарантии платежа.

Акцепт веселя банком означает переход обязательства о его погашении к банку. Клиент, чей вексель был акцептован, обязан перед наступлением срока платежа по векселю внести в банк сумму, покрывающую цену векселя и процент за оказанную банком услугу. В случае же неспособности клиента в срок оплатить вексель, банк производит платеж по нему за счет собственных средств.

Акцептованные банком векселя приобретают большую мобильность как средство обращения и становятся важнейшим инструментом денежного рынка. В этой роли они могут использоваться по различным направлениям: для оплаты товарных сделок, учета в другом или даже в акцептовавшем их банке.

Авальный кредит.

Авальный кредит выступает в форме аваля векселя. В широком смысле слова аваль представляет собой вексельное поручительство, по которому авалист (лицо, совершающее аваль) принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц (акцептантом, векселедателем, индоссантом).

Банк может гарантировать вексельное обязательство, сделав на лицевой стороне векселя или на добавочном листе (аллонже) гарантийную надпись – аваль. Гарантия может распространяться как на всю сумму векселя, так и на ее часть.

Банк своей надписью ручается за выполнение обязательств одного из лиц, ответственных по векселю. Поскольку по переводному векселю может быть множество ответственных лиц, то принято выделять так называемого должника первого порядка, то есть лицо, с которого начинается цепь взаимных обязательств по векселю. Лица же, совершившие индоссаменты, аваль, несут солидарную ответственность с этим должником.

Банк, выступая в роли авалиста, должен оплатить обязательства владельца аваля в случае невыполнения им своих обязательств перед контрагентом. Оплатив вексель, банк приобретает права, вытекающие из него, в первую очередь в отношении получателя аваля, а также тех лиц, которые обязаны перед последним.

Так например, фирма А, желая расплатиться с фирмой Б переводным векселем, должником первого порядка по которому является фирма В, оформляет передаточную надпись. Однако, фирма Б, не в полной мере уверенная в платежеспособности индоссанта (фирмы А), требует от нее оформления аваля в банке. Банк, сделав гарантийную надпись на векселе, принял на себя обязательства по его погашению за фирму А в случае ее неплатежеспособности. Фирма В не смогла выполнить свои обязательства по векселю в срок. Таким образом, обязательства по погашению этого векселя перешли и индоссанту (фирме А). Но в этот момент у этой фирмы не оказалось средств для его оплаты. Тогда банк, выполняя обязанности авалиста, за счет собственных средств погасил указанный вексель и приобрел право истребования с фирмы А денег за оплаченный документ. В случае бакротства фирмы А банк может истребовать деньги с ее должников, в данном случае – с должника первого порядка (фирмы В).

При оформлении гарантийной надписи на векселе (выдачу аваля) банк взимает с клиента специальное вознаграждение.

Таким образом, авальные кредиты, также как и банковские акцепты, способствуют повышению надежности векселей, расширению сферы их обращения и превращению их в удобное средство обеспечения возврата задолженности по кредиту.

Лизинг.

Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, осуществляемую специальными лизинговыми компаниями, которая выступает как особый способ финансирования инвестиций, основанный на сохранении права собственности на товар за арендодателем. Это своеобразная альтернатива банковскому кредитованию.

Банки также широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговые компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, отличие заключается лишь в том, что ссуда носит не денежный, а товарный характер.

Для осуществления лизинговых операций банк приобретает необходимые клиентам основные средства и сдает их в аренду, получая за это арендную плату. Эта арендная плата не только покрывает издержки банка, связанные с приобретением объектов лизинга, но и включает в себя банковскую прибыль.

Арендные договора могут заключаться на условиях последующего выкупа основных средств по остаточной стоимости.

Имея дочернюю лизинговую компанию, банк может через нее сдавать оборудование в аренду, а через одно из своих отделений осуществлять кредитование арендной платы. Это расширяет рынок сбыта банковских услуг.

Лизинг выгоден и клиентам, поскольку у них отпадает необходимость мобилизации средств на капитальные вложения. Кроме того, он позволяет сохранять ликвидность, так как не требует единовременных крупных финансовых вложений для покупки оборудования, а также ускоряет обновляемость основных средств, сокращает сроки их окупаемости, а следовательно, способствует повышению эффективности производства.

Арендатор, как правило, получает разнообразные льготы.

Факторинг.

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий часто возникает потребность в немедленном превращении дебеторской задолженности в наличные деньги. И тут на помощь им приходят специальные факторинговые компании, а в последнее время и банки, занимающиеся покупкой счетов клиентов, за определенное комиссионное вознаграждение и проценты, покрывающие их расходы по изучению кредитоспособности плательщиков, инкассации и составляющие прибыль кредитных учреждений.

Факторинговая сделка может заключаться как с правом, так и без права регресса, то есть право обратного требования с клиента в случае неоплаты дебиторами счетов-фактур.

Покупка счетов клиентов означает приобретение банком права на взыскание долга с дебиторов, которые уведомляются в необходимости направлять средства в оплату выставленных счетов непосредственно банку. В момент приобретения дебиторских счетов клиентов банк оплачиваех их в размере 80-90% их стоимости. Оставшиеся же 10-20% служат гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо непредвиденными обстоятельствами (такими как отказ от приема товаров, на которые выписан счет, их недопоставки и т.п.).

Как было отмечено выше, с клиента удерживается комиссионное вознаграждение и процент (дисконт). Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска, который банк принимает на себя, выкупая счета клиента, от торгового оборота клиента, размера дебиторской задолженности, подлежащей взысканию и объема текущей работы, связанной с осуществлением этой операции. Процент же взимается с ежедневного остатка в виде суммы, выплаченной в форме аванса клиенту при передаче банку копий счетов-фактур и не покрытой платежами по этим счетам, в течение всего срока с момента выкупа права на взыскание долга до его погашения.

Например некоторая фирма А, отгрузив продукцию в адрес фирм Б и В выписав соответствующие счета на общую сумму 10.000 $, решила предоставить право инкассации долга по ним банку. Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В определил размер аванса, который может быть выплачен фирме А, в сумме 8.000 $. Если, скажем, оплата счетов банку фирмам Б и В производилась по такому графику: 3.000 $ - через 4 дня после выдачи аванса фирме А; 2.000 $ - еще через 3 дня и 5.000$ - еще через 6 дней, то расчет процента за факторинговую услугу для фирмы А будет выглядеть следующим образом:

N x (8.000 x 4 + 5.000 3+ 3.000 x 6),

где N – однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую услугу.

Кроме того, следует заметить, что основную массу прибыли банк получит не от процентов, а от комиссионных выплат.

Таким образом, факторинг позволяет ускорить оборот капитала, расширить возможности привлечения банковского кредита и значительно увеличить клиентскую базу банков.

Форфейтинг.

Под форфейтингом понимают практику покупки и продажи непогашенных долгов в международной торговле.

Зародился форфейтинг около 25-30 лет назад. Его возникновение было обусловлено большими изменениями в мировой торговле, которые в первую очередь связаны с появлением на международной арене новых рынков сбыта в лице развивающихся стран и стран Восточной Европы. Кроме того, произошли большие изменения в структуре мировой торговле, а именно, смещение акцентов в сторону дорогостоящих товаров, товаров, для производства которых требуются высокие технологии, длительные сроки.

В условиях, когда экспортерам требовалась немедленная оплата, а у импортеров не было возможностей ее производить за счет собственных средств или кредита, и появилась такая операция как форфейтинг.

По своей сути форфейтинг во многом схож с факторингом. Эта операция заключается в переуступке продавцом права требования платежа от покупателя за оказанные ему услуги и/или поставленные товары. Чаще всего форфейтинг выступает в форме продажи векселя или любого другого долгового документа с надписью I.O.U/ (I owe you) – «Я вам должен такую-то сумму».

Поставщик, как правило, получает в оплату поставленного товара не деньги, а обязательство уплатить определенную сумму в указанный срок (вексель). Далее поставщик может продать этот вексель, с целью немедленного получения денег, банку или специализированной форфейтинговой компании. При этом форфейтер (покупатель векселя) выплачивает поставщику сразу около 70% от суммы векселя, а оставшиеся 30% служат резервом на случай неплатежа и передаются продавцу векселя после его погашения импортером с удержанием определенного процента (дисконта). Приобретая долговое обязательство, банк переводит на себя платеж по векселю, а также несет все связанные с этим риски. Форфейтинговые операции обычно носят средне-или долгосрочный характер (1-7 лет).

Размер дисконта определяется целым рядом факторов, среди которых наиболее существенными являются риск неплатежа по векселю, уровень процентных ставок по банковским кредитам, срок погашения долгового обязательства и его размер, а также валюты, в которой производятся расчеты. Обычно учетная ставка фиксируется на базе ставок евровалютного рынка в соответствующих валютах.

Векселя, обеспеченные банковскими гарантиями активно обращаются на вторичном рынке.

Наибольшее распространение форфейтинговые операции получили в странах, где слабо развита система кредитования экспортных операций. Это, прежде всего, Великобритания, Швейцария, Германия.

Таким образом, форфейтинг способствует ускорению оборачиваемости средств экспортеров, освобождает их балансы от излишней дебиторской задолженности и позволяет поставщикам значительно снизить риск, связанный с возможными неплатежами за поставленную продукцию или оказанный услуги.