Задача 5.13

Фирма «Восток» обратилась в коммерческий банк «Отлич­ный» с просьбой предоставить кредит в сумме 15 млн. руб. Она относится к числу постоянных клиентов банка и является одним из его учредителей. Доля фирмы в акционерном капитале банка составляет 25%.

Задание:

1. На основе баланса фирмы «Восток» (табл. 5.1) определите потребность в кредите.

2. Проанализируйте отчет коммерческого банка (табл. 5.2) и финансовую отчетность клиента (табл. 5.3) с учетом представ­ленного прогноза развития на предстоящие 3 года.

3. Примите решение о возможности предоставления кредита клиенту банка.

4. Какой вид кредита может решить проблемы клиента?

Таблица 5.1

Данные балансового отчета фирмы «Восток» за отчетный год

Таблица 5.2

Отчет о финансовых результатах фирмы

Таблица 5.3

Данные балансового отчета банка «Отличный»

ЗАДАЧА 5.14

Основным видом деятельности коммерческой фирмы «Малекс», образованной в 1990 г., являются торговля компьютерами крупнейших зарубежных фирм и сервисное обслуживание кли­ентов, владеющих продукцией этой фирмы.

Конкуренция фирм, торгующих компьютерами в Российской Федерации, обостряется. К причинам обострения конкуренции можно отнести:

• большое предложение аналогичной техники со стороны аналогичных посреднических форм;

• появление на рынке более дешевых, но и менее надежных с точки зрения качества и срока службы компьютеров.

Ассортимент предлагаемых фирмой «Малекс» компьютеров широк, это дорогие, высокого качества товары. Однако, учиты­вая экономическую ситуацию, фирма наряду с реализацией компьютеров занимается оказанием услуг клиентам в виде ре­монта, обеспечения и замены деталей, консультирования и про­граммного обеспечения. Все это позволяет фирме не только поддерживать объем реализации, но и обеспечивать прирост реализации.

В конце текущего года финансовый директор фирмы, как обычно, планировал объем реализации продукции и услуг на первое полугодие планируемого года. При недостатке финансо­вых ресурсов фирма всегда компенсировала возникающий раз­рыв за счет кредита коммерческого банка «Большой», в котором у нее открыт счет. Кредиты, предоставляемые банком ранее, всегда погашались вовремя.

Перед встречей с кредитным работником банка финансовый директор фирмы собрал информацию для составления технико-экономического обоснования. Расчет базировался на средних показателях и платежах. Ниже приведен прогнозируемый объем продаж на первое полугодие планируемого года.

Расчеты между фирмой и покупателями осуществлялись авансовыми платежами в безналичной форме *. Оставшиеся 10% зачислялись на счет фирмы «Малекс» после поступления това­ра, как правило, в следующем месяце.

* Аванс составляет 90% стоимости приобретаемой продукции.

На начало года размер дебиторской задолженности составил 28 600 тыс. руб. Предполагается, что эта сумма будет инкасси­рована фирмой в январе планируемого года в полном объеме. На 1 января этого года остаток денежных средств (в кассе, на счетах в банке) составлял 14 000 тыс. руб. Фирма обладала 15 краткосрочными облигациями государства (ГКО) номиналь­ной стоимостью 1 тыс. руб. Срок облигаций истекал 15 апреля планируемого года. Все облигации приобретены в текущем году по цене отсечения 83,2%.

Расходы на заработную плату и командировки сотрудников фирмы в среднем составляли 940 тыс. руб. в месяц. Аренда и содержание помещения обходились в 1000 тыс. руб. ежемесяч­но. Расходы на рекламу составляли 1% объема реализации за квартал.

В апреле фирма произвела закупку новой партии компьюте­ров и комплектующих изделий на сумму 150 000 тыс. руб. День­ги были переведены поставщику в два срока: в марте и июне равными частями.

Налог на прибыль составил 32%.

Требуется:

1. Составить бюджет наличности фирмы «Малекс» на основе имеющейся информации.

2. Оценить возможности фирмы по управлению денежными средствами.