19. Сущность и формы лизинга, оценка его эффективности. Лизинговые услуги банков.

Банковский кредит является основной формой кредита. Но в настоящее время коммерческие банки предоставляют за­емщикам и другие, специфические формы кредита: факторинг и лизинг.

Лизинг - финансовая операция по пе­редаче права пользования на длительный срок (от 6 месяцев до нес­кольких лет) движимым или недвижимым имуществом, которое остается в собственности лизинговой компании на весь срок действия договора.

По Российскому законодательству такие операции называются финансовой арендой. Так, ст. 665 Гражданского кодекса РФ определе­но, что по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендода­тель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет от­ветственность за выбор предмета аренды и продавца.

Значение лизинга определяется тем, что он:

- является формой вложения средств в основные фонды, дополнением к традиционным источником финансирования.

- лизинг – прогрессивный метод материально-технического обеспечения производства, откры­вающий пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения.

В классическом лизинге участвуют три стороны:

1) собственник имущества - лизингодатель, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения;

2) пользователь имущества - лизингополучатель;

3) продавец имущества будущему лизингодателю - поставщик.

Виды лизинга:

1. По составу участников:

- прямой лизинг - собственник имущества самостоя­тельно сдает объект в лизинг.

- косвенный лизинг - передача имущества через посредника – коммерческий банк.

2. По объему обслуживания:

- чистый лизинг, если все обслуживание объекта сделки берет на себя лизингополучатель;

- лизинг с полным набором услуг (или "мокрый" лизинг) - пол­ное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возла­гается лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.

3. По характеру лизинговых платежей:

- лизинг с денежным платежом;

- лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

- лизинг со смешанным платежом.

Все существующие виды лизинга можно объединить в два основных ти­па: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых рас­ходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдава­емого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в те­чение одного лизингового контракта.

При оперативном лизинге договор заключается на срок до 2-3 лет. По истечении срока договора лизингодатель может:

- продлить договора на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование лизингодателю;

- купить оборудование у лизингодателя (при наличии соглашения на покупку) по справедливой рыночной цене.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации обо­рудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Обычно срок договора финансового лизинга от 5 до 8 лет, а иногда и более.

По окончании срока финансового лизинга, арендатор имеет право,

- купить оборудование по остаточной стоимости, которая зара­нее предусматривается в договоре и обычно составляет от 1 до 7% первоначальной стоимости;

- заключить новый договор на меньший срок и по льготной став­ке;

- вернуть оборудование лизинговой компании.

Финансовый лизинг по экономическим признакам близок к бан­ковскому кредитованию капитальных вложений. Поэтому на рынке фи­нансового лизинга особое место занимают банки.

В России лизинговые операции стали осуществляться только на рубеже 80-90-х годов, но их объем незначителен.