40.Денежная система рф. Структура денежной массы и денежной базы

Денежная система-форма обращения наличных и безналичных денег в стране, исторически сложившаяся и законодательно закрепленная.

Виды денежной системы:

1.система металлического обращения, при котором денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег по фиксированному курсу размена на металл

-монометализм(основан на золоте)

-биметаллизм (основан на золоте и серебре)

2.система обращения кредитных и товарных денег (бумажно-кредитная),при которой драгоценные маталлы вытеснены из обращения.

Совокупность всех денежных средств,находящихся в хозяйстве в наличных и безналичных формах и выполняющих функцию средств обращения и накопления образуют денежную массу-сумма наличных и безналичных денег

Ден. масса - это сов-ть накопл-ых платеж-х средств, обслужив-их экономический оборот в стране

М0 - это налич. деньги в обращении и в кассах банка,

М1 = М0+б/н деньги на счетах (т/с и р/с) в банках до востребования,

М2 = М1+ б/н деньги на срочных вкладах и депозитах ю.л и ф.л в банках РФ. В РФ М2 состоит на 70% - б/н. деньги, 30% - нал. деньги. Это плохо, т.к. слишком много нал. денег => развив-ся теневая эк-ка. В разв. странах – 95% - б/н., а 5% - нал. деньги.

М2-совокупная рублевая денежная масса

наст. время в РФ М2 –31 404,7 млрд руб., а ДЕНЕЖНАЯ БАЗА 10 503,9 млрд

Принципы формирования денежной массы

1.Каждый последующий агрегат входит в предыдущий

2.Денежная масса (М2) формируется по принципу убывания ликвидности (т.е. отвечать по соим обязательствам в срок), то есть по мере роста денежных агрегатов их ликвидность уменьшается.

3.Денежная масса формируется по принципу матрешки.

На объем денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы эк. роста, уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовый рынок и тд.

В соответствии с международными стандартами в качестве основного критерия выделения различных показателей денежной массы используется ликвидность, под которой понимается степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа.

В связи с этим при определении денежной массы часто используют понятия «деньги в узком смысле»(наиболее ликвидный компонент денежной массы. К ним относятся наличные деньги и депозиты(вклады) до востребования) и «деньги в широком смысле слова»(помимо наличности и депозитов до востребования они вкл. «потенциальные деньги»-срочные депозиты и сберегательные вклады,ЦБ и тд.

При проведении Денежно-кредитной политики органы денежно-кредитного регулирования используют такой показатель, как денежная база-совокупность наличных денег в кассах КБ и в обращении(8,4 трл. руб)-применяется для расчета показателей денежной массы. Входящие в него денежные средства могут использоваться банками, в качестве источника для создания дополнительной денежной массы в обращении.

Динамика денежной базы оказывает значительное влияние на денежную массу в обращении. При росте величины денежной базы ЦБ происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот.

Структура и величина денежной базы оказывает влияние также на величину депозитного и денежного мультипликатора, которые определяют возможности коммерчексих банков в увеличении массы безнаичных денег

Ден.(банк.) мультипликатор - отношение ден. массы к ден. базе. Показ-ет способ-ть к эмиссии в рамках денеж сис-мы. Бм = М2/ден. базу = 2,2раз. Пок-ль монетиз-ции хар-ет степень обеспеч-ти эк-ки деньгами = М2/ВВП =14,2трлн/48трлн = 30% (для разв. стран – 80%)

*Обязательные резервы устанавливаются в% от суммы обязательств КБ перед клиентами и вкладчиками

Операции которые попадают под обязат.резервиров. –вклады; эмиссия ц.б. (векселя облигации); остатки на расчетных и кор.счетах. Факторы,влияющие на масштабы банк.мультипликатора: 1.норма отчислений в обязат.резервы 2.масштабы банков.кредитования 3.приток и отток налич.денег из банков.системы 4.поступление в банков.систему новой порции безнал.денег.

Размеры ден. базы регул-ся ЦБ страны путем операций на открытом рынке: продажи и покупки банком гос. ц/б. Дб=M₀+об.резервы банк системы(выполняют регулир ф-цию,т.к. ресур база кб на 80% состоит из долгов и опред % от ∑ обяз-в перед клиентами размещается в ЦБ в форме обяз рез. Норма отчислений в R –инструмент Ден-кред регулир-ия,устанвал-ся ЦБ, рост нормы->меньше кредитов и рост их цены и рост % и наоборот если уменьшить норму->рост кол-ва свобод денег у кб,рост их S и цены. Сейчас норма отчисления по вкладам физ и юр л 3,5%.)+ б/н денег на к/с КБ в ЦБ+депозитов КБ в ЦБ+об-в ЦБ по выпущ. им облигациям. Д.Б. – это пассивы ЦБ,он их контролирует.