Залог акций.

Поскольку акция является именной ценной бумагой . она выпускается только в бездокументарной форме (ст.2.16 ФЗ «О рынке ценных бумаг». При такой форме выпуска владелец ценной бумаги устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг – на основании записи по счету ДЕПО. Все обременения , к числу которых относится залог, отражаются либо на лицевых счетах, либо на счетах ДЕПО.

Как указано в п.13 Информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ (ВАС РФ) от 21 января 2002 г. № 67 «Обзор практики разрешения споров, связанных с применением норм о договоре залога и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами», правило п.1 ст.314 ГК РФ, устанавливающее, что право залога возникает с момента передачи этого имущества. если иное не предусмотрено договором о залоге, не применяется при залоге бездокументарных ценных бумаг. Право залога на такие бумаги возникает на основании ст.149 ГК РФ только с момента фиксации его в установленном порядке.

В соответствии с Постановление ФКЦБ России от 22 апреля 2002г. № 13/пс «Об особенностях учета в системе ведения реестра залога именных эмиссионных ценных бумаг и внесения в систему ведения реестра изменений . касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги регистратор обязан фиксировать в системе ведения реестра право залога именных эмиссионных ценных бумаг.

Для фиксации права залога регистратор открывает залогодержателю в реестре владельцев именных ценных бумаг лицевой счет залогодержателя. Открытие лицевого счета залогодержателя осуществляется до предоставления залогового распоряжения или одновременно с представлением такого распоряжения.

Фиксация права залога осуществляется путем внесения записи о залоге ценных бумаг по лицевому счету залогодержателя и записи об обременении заложенных ценных бумаг на лицевом счете зарегистрированного лица – залогодателя, на котором они учитываются.

Фиксация права осуществляется на основании залогового распоряжения. В нем указываются следующие данные :

1) в отношении лица, передающего ценные бумаги в залог и лица, которому ценные бумаги передаются в залог:

Ф.И.О.для физических лиц) или наименование (для юрлиц);

- вид, номер, серия, дата выдачи документа, удостоверяющего личность или наименование органа, выдавшего документ или наименование органа , осуществившего регистрацию;

2) в отношении ценных бумаг. Передаваемых в залог:

- Полное наименование эмитента;

- кол-во;

- вид, категория (тип), серия, государственный регистрационный номер выпуска и дата госрегистрации.

В залоговом распоряжении могут указываться условия залога:

Передача заложенных ценных бумаг допускается без согласия залогодержателя;

последующий залог запрещен;

успука прав по договору залога ценных бумаг без согласия залогодателя запрещена;

залог распространяется на все или на определенное количество ценных бумаг определенного вида;

получателем дохода по заложенным ценным бумагам является залогодатель;

обращение взыскания на заложенные ценные бумаги осуществляется во внесудебном порядке , при этом в залоговом распоряжении должна быть указана дата, с которой залогодержатель вправе обратить взыскание на заложенные ценные бумаги.

Передача залогодателем заложенных ценных бумаг залогодержателю осуществляется регистратором на основании передаточного распоряжения, подписанного залогодателем и залогодержателем или уполномоченными представителями.

Внесение записи о прекращении залога ценных бумаг осуществляется регистратором на основании распоряжения о прекращении залога, подписанного залогодателем и залогодержателем или уполномоченными представителями.

Внесение записи о прекращении залога ценных бумаг и передаче ценных бумаг в связи с обращением на них взыскания по решению суда осуществляется регистратором на основании передаточного распоряжения, подписанного залогодержателем или его уполномоченным представителем, к которому приложены копия решения суда и договора купли-продажи заложенных ценных бумаг, заключенного по результатам торгов, или в случае оставления заложенных ценных бумаг залодержателем за собой – решения суда и протокола несостоявшихся повторных торгов, после проведения которых прошло не более одного месяца.

Внесение записей о прекращении залога и передаче ценных бумаг в связи с обращением на них взыскания без решения суда осуществляется регистратором на основании передаточного распоряжения, подписанного залогодателем и залогодержателем (или его уполномоченным представителем), к которому должен быть приложен договор купли-продажи заложенных ценных бумаг. Заключенный по результатам торгов , или в случае оставления заложенных ценных бумаг за собой – протокол несостоявшихся торгов . после проведения которых прошло не более одного месяца.

Внесение записи о прекращении залога осуществляется регистратором на основании распоряжения о прекращении залога, подписанного залогодателем или его уполномоченным представителем, к которому должен быть приложен протокол несостоявшихся повторных торгов , после проведения которых прошло более месяца.

Согласно п.5.3. постановления ФКЦБ России от 16 октября 1997г. № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения» депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке предусмотренном депозитарным договором. На практике фиксация прав залога осуществляется путем открытия специального раздела счета ДЕПО залогодателя «Блокировано принятое в залог», если ценные бумаги остаются у залогодателя, либо путем открытия специального раздела счета ДЕПО залогодержателя «Блокировано принятое в залог», если ценные бумаги передаются залогодержателю.