36.Инвестиционная деятельность кб.

Вторым по величине источником банковской прибыли является доход от инвестиционной деятельности.

Инвестиции – средства, вложенные в ценные бумаги и др. финансовые активы (ин. валюту, драг. металлы), долевое участие в совместной хозяйственной деятельности.

В результате инвестиций банк становится владельцем портфеля ценных бумаг (портфеля банковских инвестиций). Цель формирования портфеля – либо стремление к долгосрочному вложению капитала с периодически выплачиваемыми доходами, либо стремление к дальнейшей перепродажи с выгодой для себя.

В случае необходимости под ценные бумаги банк может получить кредит от коммерческих банков или ЦБ (ломбардный кредит). Ценные бумаги представляют собой фиктивный капитал. (вложения в ценные бумаги).

Основные факторы, влияющие на инвестиционную деятельность:

• доходность

• ликвидность

(Главный вопрос банка в инвестиционной деятельности – доходность и ликвидность) Чтобы больше получать дохода, банк должен больше вкладывать. Но уровень доходности прямо пропорционален уровню риска.

Чтобы обеспечить ликвидность, банки должны иметь достаточный объем наличных средств и не допускать его уменьшения, вследствие неудачного вложения в ценные бумаги. Готовность банка идти на больший или меньший инвестиционный риск означает готовность жертвовать ликвидностью во имя прибыли.

Это требует от банка выработки определенной инвестиционной политики, направленной на обеспечение согласованной доходности и ликвидности банковских средств.

В процессе инвестиций банку следует соблюдать правило диверсификации вложений для снижения риска: разнообразии ценных бумаг, в которые вкладываются деньги.

Диверсификация: по видам ценных бумаг, по отраслям экономики, по регионам, по сроку погашения. Но не больше 10-15 вариантов.

Курсовая стоимость ценной бумаги = отношению дохода по ценной бумаге к ссудному проценту * 100%.

Зная прогнозируемое изменение ссудного процента, можно прогнозировать курсовую стоимость (играть как быки и медведи)

Инвестиционная политика банка – его деятельность, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств. Для уменьшения риска банк должен соблюдать правила диверсификации вложений, т.е. разнообразить приобретаемые ценные бумаги. Диверсификация может касаться видов ценных бумаг, отраслей экономики, регионов, сроков погашения. Каждый банк регулярно анализирует свой портфель ценных бумаг.

Ликвидность ценных бумаг всегда повышается с приближением срока погашения. Поэтому большинство предпочитает держать в своем портфеле ценные бумаги с коротким сроком.