Детский сад Форекс / Глава 14. Расчет прибылей и убытков

До настоящего времени мы уже основательно изучили основные термины и понятия, применяемые на Форекс, а также принцип маржинальной торговли. Настало время научиться подсчитывать прибыли и убытки по совершенным сделкам.

Мы знаем, что Интернет трейдер выходит на международный валютный рынок через дилинговую компанию, которая открывает ему счет в долларах США. Для работы на Форекс трейдер должен перевести начальную сумму денег на этот счет. Все прибыли и убытки от совершенных сделок, не зависимо от валюты сделки, пересчитываются в доллары США. В этой главе будет подробно рассмотрен принцип расчета прибылей и убытков.

В общем случае формулу для расчета финансового результата от совершенной сделки можно записать следующим образом:

финансовый результат = (цена продажи – цена покупки) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ± банковский интерес

Как мы видим, финансовый результат складывается из трех частей: торгового результата, уплаченных комиссионных и банковского интереса.

Мы уже знаем, что существует два типа котировок на Форекс (не считая кросс курсов) – прямые и обратные. В первом случае базовая валюта котировки является иностранной валютой по отношению к доллару и выражается (котируется) в долларах. Во втором случае доллар сам является базовой валютой котировки и выражается в единицах иностранной валюты. Торговый результат в приведенной выше формуле рассчитывается в котируемой валюте. Комиссионные же и банковский интерес, как правило, выражаются в долларах, поэтому формула справедлива только для прямых котировок. Следует заметить, что в данной формулировке цена продажи и цена покупки – это не составляющие котировки, а реальная цена за которую мы продали и купили валюту, не зависимо от того, какая операция была раньше (покупка или продажа). Если финансовый результат положителен, то мы получаем прибыль. Если же отрицателен, то мы несем убытки.

Для обратной котировки разница между ценой покупки и продажи выражается в иностранной валюте, тогда как общий финансовый результат выражается в долларах. Поэтому, для расчета финансового результата по обратным котировкам используется следующая формула:

финансовый результат = (1/цена покупки – 1/цена продажи) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ± банковский интерес

Размер лота зависит от конкретной котировки (от валютных пар) и от предпочтений конкретного Интернет брокера. Приведенные выше формулы используются, если размер лота выражается в иностранной валюте (не в долларах США). Например, размер лота по прямой котировке GBP/USD может быть 70 000 английских фунтов стерлингов. Или размер лота по обратной котировке USD/JPY может быть 12 500 000 японских Йен. Если ваш Интернет брокер указывает размер лота в долларах, то для того, чтобы использовать приведенные выше формулы, вам потребуется перевести доллары в соответствующую валюту. Размер лота в иностранной валюте, в таком случае, не будет фиксированным, а будет зависеть от текущего курса, действующего на момент открытия позиции. В долларах США размер стандартного лота практически всегда равен 100 000.

Расчет финансового результата по кросс курсам происходит несколько иначе. Как мы обсуждали в соответствующей главе, кросс курсы – это курсы валют по отношению друг к другу, исключая доллар США. Любой кросс курс может быть представлен двумя долларовыми котировками. Например, кросс курс EUR/JPY может быть рассчитан через котировку EUR/USD и котировку USD/JPY. Расчет прибыли и убытков в таком случае происходит следующим образом. Сначала подсчитывается финансовый результат по котировке EUR/USD, а затем подсчитывает финансовый результат по котировке USD/JPY. Эти финансовые результаты складываются для получения общего финансового результата.

Как мы знаем, курсы валют на Форекс изменяются в пунктах. В разных котировках размер пункта различен. При открытии позиции важно знать, какой торговый результат приносит нам изменение курса на один пункт в долларовом эквиваленте. Это позволит оценить свои текущие прибыли или убытки и вовремя закрыть позицию. Используя приведенные выше формулы это значение легко рассчитывается и зависит от типа котировки (прямая или обратная), размера одного лота, валюты в котором выражается лот и размера одного пункта.

Рассмотрим прямую котировку GBP/USD с размером одного лота 70 000 английских фунтов стерлингов и размером пункта 0.0001. Так как котировка прямая, мы используем первую формулу для расчета торгового результата. Минимальная разница между ценой покупки и ценой продажи всегда составляет один пункт, и в данном случае равна 0.0001. Значит, торговый результат от изменения курса GBP/USD по одному лоту на один пункт равен 0.0001 * 70 000 = 7 долларов США.

Рассмотрим обратную котировку USD/JPY с размером одного лота 12  500 000 японских Йен и размером пункта 0.01. Так как котировка обратная, мы используем вторую формулу для расчета торгового результата. Знать значение одного пункта в случае обратной котировки недостаточно, так как торговый результат зависит также и от значений самих цен покупки и продажи. Предположим, что текущее значение курса равно 104.75 японских Йен за доллар. Тогда торговый результат от изменения курса USD/JPY по одному лоту на один пункт равен (1/104.75 – 1/104.76) * 12 500 000 = 11.39 долларов США. Стоит заметить, что при разных ценах покупки и продажи мы получаем разный торговый результат. Если бы размер лота выражался в долларах, то его предварительно необходимо было бы перевести в Йены по соответствующему курсу на момент открытия позиции. Причем если бы открывалась длинная позиция (покупка долларов за Йены), то для расчетов использовался бы курс продажи, а если короткая (продажа долларов за Йены), то – курс покупки.

Как мы можем наблюдать, изменение курса на один пункт в разных котировках дает разный торговый результат. В котировке GBP/USD он меньше, чем в котировке USD/JPY. Чем меньше торговый результат от изменения курса на один пункт, тем меньшие убытки вы понесете в случае неблагоприятного изменения курса. Но с другой стороны, тем меньше будет и ваша прибыль, если курс изменится в нужную вам сторону. Начинающим Интернет трейдерам рекомендуется работать с менее «агрессивными» котировками, такими как GBP/USD и USD/CHF.

На первый взгляд рассмотренные в данной главе методы расчета могут показаться чересчур сложными. Но вам нет смысла переживать по этому поводу, так как все расчеты, связанные с прибылями и убытками, выполняются торговой платформой автоматически. Различные дилинговые компании используют различные торговые платформы, но принцип расчетов от этого не меняется. Вам же важно понимать из чего складываются ваши прибыли и убытки, чтобы не закрыть позицию с убытками по ошибке!

Детский сад Форекс / Глава 15. Сравнение Форекс и Казино

В Интернете можно встретить много статей, где работу на Форекс отождествляют с игрой в Казино, в частности в рулетку. Авторы статей высказывают самые различные доводы, приводят математические выкладки из теории вероятностей, часто в них и вовсе не разбираясь. В этой главе мы постараемся развеять миф о принадлежности Форекс к азартным играм.

Игра в рулетку стара как мир. Ее можно смело назвать одним из гениальных изобретений человечества. Устройство рулетки и правила игры в нее очень просты. Но за видимой простотой выигрыша скрываются математические законы, приносящие миллиарды долларов в год прибыли игорным заведениям и разоряющие ежегодно миллионы охотников за удачей. Постараемся разобраться в устройстве рулетки и понять почему играя в нее невозможно получать стабильный доход.

В теории вероятностей основополагающими являются два понятия: событие и вероятность наступления события. Под событием можно понимать все что угодно. Солнечный день после череды пасмурных дней, забастовка рабочих на заводе, случайная встреча со старым другом на улице, авария на дороге, задержка авиарейса по причине технической неисправности самолета – все это события, которые происходят с определенной долей вероятности.

Среди бесчисленного множества событий есть те, которые могут наступить одновременно (тогда речь идет о сложном событии), а есть те, которые взаимно исключаемы и одновременно никогда наступить не могут. Например, вы можете выйти на улицу, встретить вашего старого друга недалеко от завода, где проходит забастовка рабочих в теплый солнечный день. В данном примере три события наступили одновременно. А такие события как, например, солнечный день и дождливый день взаимно исключаемы и одновременно никогда не наступят. Легко понять, что вероятность наступления сложного события намного меньше, чем отдельно взятого простого события, входящего в сложное, ведь для наступления сложного события должны совпасть сразу несколько факторов.

Рассмотрим другой, классический пример – игральный кубик. На игральном кубике шесть граней, на каждой из которых точками нанесена цифра (от 1 до 6). Выпадение одного из чисел при бросании кубика является событием. Одновременно за один бросок может выпасть только одно число. Таким образом, вариантов событий при бросании кубика всего 6, и все они взаимно исключаемы.

Ясно, что при бросании кубика нам всегда выпадет какое-нибудь число. То есть, вероятность выпадения какого-нибудь числа можно смело взять за единицу или 100%. Какова же вероятность выпадения отдельно взятого числа, например 1 или 5? Одинаковы ли эти вероятности? Постараемся с этим разобраться.

В теории вероятностей есть понятие распределения вероятностей. Оно представляет из себя функцию вероятности наступления события от самого события. Мы не будем вдаваться в подробности, а скажем лишь, что выпадение чисел на игральном кубике имеет равномерное распределение вероятностей, т.е. вероятность выпадения различных чисел одинакова. Это происходит потому, что игральный кубик имеет правильную форму и равномерную плотность. Так как чисел на кубике всего 6, то вероятность выпадения каждого числа в отдельности равна 100 / 6 = 16.6666…%.

Следующий важный этап в освоении теории вероятностей – теория больших чисел. В нашем примере с игральным кубиком ее смысл заключается в том, что если мы подбросим наш кубик очень много раз, то каждое отдельно взятое число выпадет пропорционально вероятности наступления своего события. А так как у всех шести цифр вероятности выпадения одинаковы, каждое число выпадет одинаковое число раз . Причем чем больше раз бросить кубик, тем меньше погрешность этого утверждения. Погрешность приближается к нулю при количестве бросков приближающихся к бесконечности. Таким образом, если мы подбросим кубик 1 000 000 раз, то каждое число выпадет примерно 166 667 раз с определенной погрешностью.

Что если распределение вероятностей неравномерное? Предположим мы покрыли свинцом одну из граней игрального кубика, изменив таким образом распределение его плотности. Вероятность выпадение числа 1 стала равняться 50%, а вероятность выпадения оставшихся 5 чисел осталась одинаковой, по 12.5%. Теперь, если мы подбросим кубик 1 000 000 раз, то число 1 выпадет примерно 500 000 раз, а остальные числа примерно по 125 000 раз каждое.

Вернемся к рулетке. На поле 37 ячеек: числа от 1 до 36 и одно зеро (0). Распределение вероятностей выпадения чисел в рулетке также как и у кубика равномерное. Значит, вероятность выпадения каждого отдельно взятого числа на рулетке одинаковое и равняется 1/37. Выплачиваемый казино выигрыш в случае угадывания (выпадения) отдельно взятого числа равняется 1:36. Получается, что на каждый поставленный нами рубль с вероятностью 1/37 мы получим 36 рублей. По закону больших чисел, если мы будем играть в рулетку X раз, ставя каждый раз по рублю на одно число, то наш выигрыш составит:

36/37 * X – X =

X *  (36/37  –  1)  =

–1/37  *  X

Вы все правильно поняли – знак минус в полученной формуле как раз и означает ваш проигрыш и выигрыш казино. Не важно на какие числа вы будете ставить. Постоянно на одно и то же или все время на разные – формула от этого не меняется. И опять же, чем больше X, тем меньше погрешность формулы. При маленьком значении X погрешность может оказаться большая, поэтому если вы пришли в казино, сделали несколько ставок, выиграли, ушли и больше никогда не вернулись обратно – казино на вас понесло убытки. Но, однажды выиграв, мало кто может остановиться – игра в рулетку становится стилем жизни. В надежде выиграть снова человек возвращается, начинает играть постоянно и часто. Увеличивается число сыгранных игр, уменьшается погрешность формулы, в конце концов человек проигрывает. Даже если конкретно взятый человек после большого выигрыша в казино никогда не вернется, то все равно придут другие, новые охотники за удачей, и игорный бизнес будет процветать.

Следует сделать одно примечание. Судя по формуле получается, что сыграв тысячу игр по рублю, игрок проигрывает только 1/37 часть, т.е. примерно 27 рублей. С такой скоростью можно долго оставаться на плаву получая удовольствие от игры. На деле же, мало кто играет в рулетку по рублю, человека губит его собственный азарт. Делая рискованные большие ставки человек приходит к тому, что его капитала не хватает, чтобы отыграться. Именно это и приводит к разорению – нехватка средств на дальнейшую игру (отыгрыш). Если бы все игроки были миллиардерами, то они могли бы долго играть проигрывая лишь 1/37 часть своих ставок.

1/37 – это примерно 2.73%. Это как раз и есть преимущество казино перед игроком. В американском варианте рулетки (в отличии от европейского) на поле два зеро (0 и 00). В такой рулетке преимущество казино перед игроком 2/38 – это примерно 5.26%, что еще больше ужесточает условия игры.

Конечно в рулетке можно ставить не только на одно число, но также одновременно на 2, на 4 или сразу на целый ряд чисел. Но при таких ставках пропорционально снижается и выплачиваемый выигрыш, т.е. формула не меняется. Казино всегда выигрывает, и его ожидаемую прибыль можно рассчитать математически. На европейской рулетке это 2.73% от всех ставок всех игроков, в американской рулетке это 5.26%. Для других игр также существуют свои формулы расчета вероятностей, а соответственно и ожидаемой прибыли игорного дома. Реальная же прибыль казино отличается от ожидаемой за счет того, что у людей просто не хватает средст на отыгрыш – они проигрывают все.

Вот почему в казино нельзя получать стабильный доход. С Форекс же дела обстоят абсолютно по другому. Здесь мы также имеем события (снижение или повышение курсов валют по отношению друг к другу) и вероятности их наступления. Но распределение этих вероятностей неравномерное – четкой математической формулы вывести нельзя. Более того, эти вероятности прогнозируются, и если надлежащим образом использовать инструменты прогнозирования (анализа), такие как технический анализ и фундаментальный анализ, то на Форекс можно получать стабильный доход.

Почему на первый взгляд хаотическое поведение курсов валют поддается прогнозированию мы подробно поговорим в последующих разделах сайта. Сейчас же лишь скажем, что движение курсов валют создают сами люди (брокеры, дилеры, Интернет трейдеры). Если большинство из них покупают валюту (преобладает бычье настроение), ее курс повышается. Если же большинство из них продает валюту (преобладает медвежье настроение), то ее курс падает. Если вы сможете вовремя определять настроение рынка и вставать на сторону большинства, вы будете получать стабильную прибыль. Так как большинство трейдеров на Форекс для определения настроения рынка используют схожие инструменты анализа, все, что вам необходимо делать – это повторять за большинством, делать как все.

Здесь необходимо сделать одну важную оговорку. Большинство на Форекс в данной формулировке определяется не количеством трейдеров, а объемами производимых ими операций. Крупные сделки на валютном рынке заключают только опытные трейдеры – дилеры крупных инвестиционных компаний, инвестиционных фондов, банков. Это – люди со специальным образованием, многолетним опытом работы, огромным багажом знаний. Чтобы успешно торговать на Форекс вам надо скопировать модель поведения таких людей на валютном рынке, а это невозможно без соответствующего обучения.

Поэтому, прежде чем начать работу на Форекс, необходимо как следует изучить этот рынок, а также инструменты, которые используют для прогнозирования его поведения профессионалы. Это – единственный возможный путь к успеху!

Итак, как вы видите, работа на Форекс имеет с игрой в рулетку мало общего. Продолжайте изучать материал сайта, и вы многому научитесь, а значит со временем будете получать на Форекс стабильный доход. Величина этого дохода будет зависеть исключительно от вас. Ваш успех только в ваших руках!