18. Понятие «валюты» и «валютный рынок».
Валюта - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 года так определяет понятие «Валюта Российской Федерации»:
a) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов ЦБ РФ и монеты;
b) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
c) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого между Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.
Существует множество классификаций валют, в частности:
По типу денежной системы: золотая,серебряная,биметаллическая,бумажная
По отношению к государству-эмитенту:национальная, иностранная, коллективная (например, СДР, ранее существовавшая ЭКЮ, сейчас — евро)
По статусу эмитента или по территории обращения: национальная, региональная, частная
По возможности обмена на другую валюту: свободно конвертируемая, обратимая; частично конвертируемая, обратимая: применяется валютные ограничения по отдельным видам обменных операций;
неконвертируемая, необратимая, замкнутая;
клиринговая.
По устойчивости к своему номиналу и к курсам других валют:
сильная / твёрдая (то есть устойчивая)
слабая / мягкая
По паритету покупательной способности: тяжёлая, лёгкая
По степени использования:
резервная валюта — иностранная валюта, в которой центральные банки государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям
ведущие мировые валюты — семь основных валют, обладающих полной конвертируемостью и наиболее часто используемых в международных расчетах: доллар США, евро, швейцарский франк, фунт стерлингов, японская иена, канадский доллар, австралийский доллар
По наличию физической формы:
реальная, наличная: находящиеся в обращении денежные знаки, которые являются законным средством платежа, а также денежные знаки, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на денежные знаки — банкноты, монеты, казначейские билеты)
условная, счётная: средства на счетах, выраженные в денежных единицах; например, СДР (хотя не все согласны, что это — валюта), электронные деньги.
По своему текущему статусу:
- историческая: выведенная из обращения, уже не являющая законным платёжным средством;
- существующая: участвующая в обращении, являющаяся законным средством платежа.
Деятельность валютного рынка основана прежде всего на проведении валютных операций, связанных с переходом прав собственности и иных прав на валютные ценности с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ввозом и пересылкой в РФ, а также вывозом и пересылкой из РФ валютных ценностей; осуществлением международных переводов.
Мировой валютный рынок осуществляет движение денежных ресурсов между государствами, опосредуя международную торговлю товарами и услугами, международную миграцию капиталов. На мировом валютном рынке осуществляются расчетные и кредитные операции, обслуживающие товарные сделки; валютообменные операции; операции, обусловливающие движение капиталов из страны в страну; операции с ценными бумагами.
Мировая экономика не может существовать без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.
Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумагввалютена основеспросаипредложенияна них.
С институциональной точки зрения, валютный рынок представляет собой совокупность банков,валютных биржи других финансовыхинститутов.
Валютные операции осуществляются в основном через банки, которые выполняют на договорной основе платежные и иные поручения иностранных банков-корреспондентов.Банкисовмещают 85-95 % валютных сделок между собой на межбанковском рынке, а также с торгово-промышленнойклиентурой.Межбанковский рынокделится на прямой и брокерский.Банки, которым предоставляется право на проведениевалютных операций, называются уполномоченными, девизными или валютными.
В некоторых странах функционируют валютные биржи, где представители Центральногобанкавстречаются с участниками валютного рынка.Валютная биржа- обычно не коммерческое предприятие, поскольку ее основная задача состоит не в получении высокойприбыли, а ворганизацииторговвалютойи в мобилизации временно свободныхвалютных ресурсов. Например, в Японии, во Франции, Скандинавских и других странах рольвалютных биржзаключается вустановлении курсавалюты, в фиксации справочных курсов валют.
С организационно-технической точки зрения валютный рынок - это совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих в единую систему банкиразных стран, осуществляющихмеждународные расчетыивалютные операции.
Функции валютного рынка:
- обеспечение своевременного осуществления международных расчетов;
- страхование от валютных рисков;
- диверсификация валютных резервов;
- валютная интервенция- это целевые операции по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения;
- получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют.
По сфере распространения валютный рынокделится на мировой и внутренний рынки.
Мировой охватывает валютные рынки всех стран мира. Под ним понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникациймировых региональных валютных рынков. Мировойвалютный рынокработает круглосуточно из-за расположения мировых региональных валютных рынков в различных часовых поясах. На нем котируются не всевалюты, а только наиболее употребляемые участниками данного рынка, то есть местные денежные единицы и ряд ведущихсвободно конвертируемых валют, прежде всегорезервных валют.Внутренний рынок состоит из ряда региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимостиот текущейинформацииипрогнозовведущихучастников рынкаотносительно возможного положения отдельных валют.
Выделяют следующие мировые региональные валютные рынки:
- азиатский валютный рынок(с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне);
- европейский валютный рынок(с центрами в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе);
- американский валютный рынок(с центрами в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе).
Валютный рынок— это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.
На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. Западные экономисты характеризуют валютный рынок с организационно-технической точки зрения как совокупную сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.
Современный валютный рынок выполняет следующие функции:
Обеспечение своевременности международных расчётов.
Создание возможностей для защиты от валютных и кредитных рисков.
Обеспечение взаимосвязи мировых валютных, кредитных и финансовых рынков.
Создание возможностей для диверсификации валютных резервов государства, банков, предприятий.
Рыночное регулирование курсов валют на основе взаимодействия спроса и предложения валют.
Возможность реализации валютной политики как части государственной экономической политики. Возможность реализации согласованных действий разных государств с целью реализации целей макроэкономической политики в рамках межгосударственных соглашений.
Предоставление возможностей для участников валютного рынка получения спекулятивной прибыли за счет арбитражных операций.
- 1. Сущность, определение и функции денег.
- 3. Денежная масса. Денежная база.
- 6. Основные составляющие мировой финансовой системы.
- 7. Понятие инфляции, ее виды. Причины и последствия инфляции. Показатели инфляции.
- 8. Понятие денежной системы страны, ее составляющие.
- 9. Понятие денежного оборота и денежного обращения.
- 10. Денежная система России.
- 11. Налично-денежный оборот. Безналичный денежный оборот.
- 12. Межбанковские расчеты
- 13. Сущность и функции кредита.
- 14. Виды и формы кредита.
- 15. Кредитная и банковская системы
- 16. Центральные банки. Центральный банк рф.
- 17. Кредитно-денежная политика государства и ее инструменты.
- 18. Понятие «валюты» и «валютный рынок».
- 19. Международные валютно-кредитные отношения.
- 20. Международные кредитно-валютные организации.
- 1. Банк международных расчетов (бмр)
- 2. Международный валютный фонд (мвф)
- 3. Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк)