Фондовые посредники: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности

Чрезвычайно важным для быстрого и динамического развития фондового рынка является посредническая деятельность с ценными бумагами с целью получения прибыли. Доходность является необходимым для привлечения на фондовый рынок интеллектуальных и финансовых ресурсов, а также для осуществления консультаций и исследований по финансам, покрытия рисков в процессе первичного размещения и обращения ценных бумаг.

Посредническая деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг лицензируется в соответствии с действующим законодательством.

Фондовые посредники - это торговцы, обеспечивающие связь между эми­тентами и инвесторами на рынке ценных бумаг - это брокеры и дилеры.

Посредниками на фондовом рынке могут быть:

предприятия, специализирующиеся на работе с ценными бумагами, осуществляющие посредническую деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, выполняя операции на фондовом рынке по поручению и за счет своих клиентов (комиссионная (брокерская) деятельность), за свой счет (коммерческая (дилерская) деятельность) , по поручению эмитента в процессе первичного размещения ценных бумаг и предоставляя другие услуги по ценным бумагам (инвестиционное консультирование, управление портфелями ценных бумаг, доверительные операции с ценными бумагами, регистрационные функции и т.д.). Эти предприятия обязаны иметь собственный капитал, адекватный объема их операций на фондовом рынке;

банковские учреждения, которые наряду с другими финансово-кредитными функциями могут осуществлять посредническую деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг, выполняя операции на фондовом рынке за свой счет, по поручению и за счет своих клиентов, осуществляя регистрационные функции, доверительные операции с ценными бумагами и предоставляя займы, связанные с ценными бумагами. Должны быть расширены возможности банков по инвестированию в ценные бумаги с одновременным обеспечением защиты вкладчиков банков через экономические нормативы, установленные для коммерческих банков;

инвестиционные компании, которые объединяют функции финансового посредника на рынке ценных бумаг и институционального инвестора, то есть инвестора, для которого инвестирование в ценные бумаги является основным источником дохода и неотъемлемой частью деятельности. Взаимные фонды инвестиционной компании аккумулируют средства инвестора для совместного инвестирования в ценные бумаги, действуя за счет и в интересах лиц, которые приобретают их ценные бумаги. Инвестиционные компании выступают для других институциональных инвесторов инвестиционными менеджерами и консультантами, формируют их активы в ценных бумагах, организуют начисление и уплату доходов по ценным бумагам.

Для осуществления своей деятельности посредники могут объединяться в добровольные объединения, в том числе фондовые биржи.

Посредники фондового рынка осуществляют операции как на биржевом, так и на внебиржевом рынке ценных бумаг.

36. Содержание

    • Акции: цели эмиссии, характеристика, виды
    • Банковские операции с векселями: виды, назначение, цели осуществления
    • Биржевой и внебиржевой фондовые рынки: особенности и тенденции развития
    • Брокеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
    • Векселя: их виды и особенности обращения
    • Государственное регулирование фондового рынка
    • Государственные ценные бумаги России: понятие, особенности и виды
    • Дилеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
    • Классификация ценных бумаг
    • Необходимость, сущность и содержание механизма правового регулирования рынка ценных бумаг
    • Облигации: цели эмиссии, виды, доходность
    • В зависимости от эмитента
    • По срокам обращения
    • По целевому характеру
    • По способу выплаты купонного дохода
    • По способу начисления дохода
    • Общая характеристика эмитентов и интересы, преследуемые ими при эмиссии и размещении ценных бумаг
    • Операции коммерческих банков с ценными бумагами: виды, цели, доходность и риск
    • Оценка дохода и доходности акций
    • Доходность акций
    • Процедура торговли гко и оценка доходаинфесторов
    • Первичный и вторичный фондовые рынки: сравнительная характеристика
    • Понятие дохода и доходности ценных бумаг. Виды дохода и доходности ценных бумаг разных категорий
    • Понятие и основные функции ценных бумаг
    • Понятие и сравнительная характеристика организованного и неорганизованного рынков
    • Понятие и цели эмиссии ценных бумаг различных категорий
    • Понятие фондовой биржи. Роль биржи в развитии рынка ценных бумаг
    • Порядок исчисления дивидендов по простым и привилегированным акциям
    • Порядок исчисления доходов по облигациям
    • Порядок исчисления доходности облигаций
    • Правовой статус и организационная структура бирж в Российской Федерации
    • Производные ценные бумаги
    • Профессиональные участники рынка ценных бумаг
    • Сравнительная характеристика простых и привилегированных акций
    • Сущность и назначение вексельного страхования
    • Сущность фондового рынка и его роль в экономическом развитии России и реформе отношений собственности
    • Участники биржевой торговли и основы их взаимодействия
    • Участники рынка ценных бумаг, их характеристика
    • Учет векселей: понятие и интересы субъектов дисконтных отношений
    • Финансовый рынок и его необходимость в условиях рыночных отношений
    • Фондовые посредники: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
    • Функции и роль коммерческих банков в развитии рынка ценных бумаг России
    • Характеристика профессиональных участников, обслуживающих рынок ценных бумаг России
    • Цели эмиссии и особенности обращения государственных ценных бумаг
    • Ценные бумаги коммерческих банков: их виды, цели эмиссии, инвестиционная привлекательность
    • Профессиональные участники рынка ценных бумаг, обслуживающие фондовый рынок
    • Операции банков с ценными бумагами
    • Операции банков с векселями
    • Сравнительная характеристика чековых и паевых инвестиционных фондов
    • Инвестиции в пиФы: характеристика, формирование дохода
    • Понятие и организация деятельности пиФов