Формы кредитования внешнеэкономической деятельности.
Международный кредит предоставляется в следующих формах:
-
экспортный кредит;
-
финансовый кредит;
-
акцептный кредит;
-
акцептно-рамбурсный кредит.
Экспортный кредит выдаётся банком страны-экспортёра банку страны-импортёра.
Такие кредиты являются связанными. Заемщик обязан использовать кредит для закупки конкретных товаров в стране-кредиторе.
Экспортные кредиты обычно гарантируются правительством страны-экспортёра. Такая гарантия – форма поддержки национальной промышленности.
Финансовый кредит, как правило, не является связанным и может быть использован на покупку товаров по выбору заемщика.
Финансовый кредит часто не связан с товарными поставками и предоставляется для урегулирования текущей задолженности.
Акцептный кредит предоставляется в форме акцепта тратты.
При использовании этой формы кредита платёж импортёра экспортёру осуществляется через банк, который акцептует выставленную экспортёром тратту.
Акцептант несёт обязанность оплаты тратты в установленный срок.
Акцептованные банком тратты могут быть реализованы на рынке.
Акцептно-рамбурсный кредит – сочетание акцепта векселей (тратт) экспортера и рамбурсирования (перевода) средств (суммы векселя) импортёром банку-акцептанту.
Акцептно-рамбурсный кредит обычно используется при расчётах между экспортёром и импортёром.
Формы долгосрочного международного кредитования:
-
долгосрочные межгосударственные кредиты;
-
совместное финансирование;
-
консорциальные (синдицированные) кредиты;
-
проектное финансирование;
-
венчурное (рисковое) финансирование.
Формы долгосрочных межгосударственных кредитов:
-
двухсторонние правительственные;
-
кредиты межгосударственных и региональных финансовых организаций;
-
кредиты на льготных условиях, предоставленные для поддержки экономического развития в геополитических целях.
Межгосударственные кредиты предоставляются за счёт ресурсов государственного бюджета.
Совместное финансирование предоставляется несколькими кредитными учреждениями для реализации крупных инвестиционных проектов.
Оно осуществляется в двух формах:
-
параллельное финансирование – кредитование конкретным участником конкретной части единого проекта;
-
софинансирование – объединение кредитных ресурсов при реализации проекта.
Консорциальные (синдицированные) кредиты – предоставление группой (пулом) банков разных стран кредита одному заемщику для реализации крупного проекта.
Осуществляются на основе объединения необходимых для реализации проекта ресурсов банков.
Один из банков выполняет функции менеджера:
-
ведёт переговоры между заинтересованными банками, разрабатывает условия договора, составляет документацию;
-
получает специальное вознаграждение.
Проектное финансирование – форма долгосрочного международного кредитования, при которой обеспечением по кредиту является не залог, а будущая выручка заемщика от реализации инвестиционного проекта.
Заемщик – проектная компания, выполняющая роль заказчика и оператора проекта.
Кредиторы – консорциум (синдикат) коммерческих банков.
В проектном финансировании банковское кредитование может сочетаться с эмиссией проектной компанией ценных бумаг в целях привлечения дополнительных ресурсов.
Венчурное (рисковое) финансирование осуществляется из специально создаваемых фондов инвестиционных проектов с высокими рисками, например, в сфере разработки новых технологий.
Высокие риски венчурного финансирования компенсируются высокой рентабельностью проектов.
Риски венчурного финансирования снижаются в условиях ускорения технологического развития, а возрастают при его замедлении.
- Вопрос 1. Валютная система. Элементы валютной системы
- 1. Резервные валюты, международные счетные единицы;
- 2. Условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;
- 3. Унифицированный режим валютных паритетов;
- 4. Регламентация режимов валютных курсов;
- 5. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
- Вопрос 2. Валютная политика: понятие, цели, формы, методы
- Вопрос 3. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры
- Вопрос 4. Эволюция мировой валютной системы, характеристика современного мирового валютного рынка
- Вопрос 5. Система «золотого стандарта» («Парижская система»)
- Вопрос 6. Бреттон-Вудская валютная система
- Сравнение цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах.
- Темп инфляции
- 15. Государственное регулирование валютного курса
- 16. Рыночное регулирование валютного курса. Конъюнктурные факторы, влияющие на валютный курс
- 17. Реальный и номинальный валютный курс. Государственная валютная политика.
- 19. Влияние валютного курса на внешнеэкономическую политику страны.
- 20. Классификация валютных операций. Наличные сделки.
- 21. Кассовые валютные сделки. Методы котировки валют.
- 22. Арбитражные валютные операции.
- 24. Валютные фьючерсные операции.
- Вопрос 25
- Вопрос 26
- Вопрос 27 риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях, способы их страхования
- Вопрос 28
- Вопрос 29.
- Вопрос 30.
- Международный кредит и его влияние на международную торговлю.
- Формы кредитования внешнеэкономической деятельности.
- Факторинговые операции. Практика применения факторинговых операций в России.
- Форфейтинг и его применение.
- Состояние международного рынка лизинговых услуг и российские участники на рынке международного лизинга.
- Коммерческий (фирменный) кредит и его влияние на внешнюю торговлю.
- 50. Внешний государственный долг страны. Влияние государственного долга на экономику страны.
- 51. Государственное страхование экспортных кредитов
- 52. Характеристика мирового финансового рынка.
- 1.По форме собственности:
- 53. Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков.
- 54. Группа Всемирного банка.
- 55. Мвф и его роль в регулировании международных валютно-кредитных отношений.
- Вопрос 56. Деятельность мвф и Россия: позитивные и негативные последствия привлечения заемных ресурсов от мвф.
- Вопрос 57. Принципы деятельности Парижского клуба кредиторов
- Вопрос 58. Лондонский клуб кредиторов и его влияние на урегулирование внешней задолженности
- Вопрос 59. Отношения России с Лондонским и Парижским клубами кредиторов
- Вопрос 60. Международные региональные банки развития