6. Порядок определения расчетной величины потерь

Расчетная величина потерь, связанных со сделкой, совершаемой между банком и контрагентом, определяется сотрудниками в соответствии с изложенным ниже порядком с учетом: ● объема обязательств контрагента перед банком, связанных со сделкой, существовавших на дату определения величины потерь; ● кредитного рейтинга контрагента, утвержденного кредитным комитетом; ● прочих факторов, представленных ниже.

Расчетная величина потерь определяется как

, где

EL (expected loss) – расчетная величина потерь в годовом исчислении; EAD (exposure at default) – объем обязательств контрагента перед банком на момент дефолта контрагента по сделке, в части, относящейся к основному долгу или номинальной стоимости ценных бумаг; RR (recovery rate) – ожидаемая доля возврата средств в случае дефолта контрагента.

Если обязательства контрагента в полном объеме обеспечены поручительством не аффилированного с ним третьего лица, обладающего более высоким кредитным рейтингом, то в расчете используется значение DP, соответствующее рейтингу поручителя.

6.1. Определение ожидаемой доли возврата средств

Ожидаемая доля возврата определяется как

, где коэффициенты r отражают

– кредитную историю контрагента; – обороты по счетам и остатки на счетах контрагента в банке; – предоставленное контрагентом обеспечение обязательств.

6.1.1. Оценка кредитной истории контрагента

Под кредитной историей для целей настоящей методики понимается информация о соответствии исполнения контрагентом своих обязательств перед банком по кредитным сделкам, находящимся в процессе реализации на момент определения расчетной величины потерь и совершавшимся ранее, условиям указанных сделок. Качественная оценка кредитной истории проводится с учетом: ● сроков существования просроченной задолженности контрагента перед банком; ● относительной величины обязательств контрагента, которые были исполнены им с нарушением условий сделок. Качественная оценка кредитной истории формируется в соответствии с алгоритмом, представленным в таблице.

В случае, если до момента определения расчетной величины потерь сроки исполнения каких-либо обязательств контрагента по отношению к банку не наступали, т.е. контрагент не имеет кредитной истории, то она условно оценивается как «средняя».

В зависимости от сформированной оценки кредитной истории полагается, что:

– для неудовлетворительной кредитной истории; – для кредитной истории хуже средней; – для прочих оценок.

6.1.2. Оценка обеспеченности обязательств контрагента оборотами по счетам и остатками на счетах в банке

Данная оценка основывается на расчете показателя обеспеченности прав требования банка к контрагенту его встречными обязательствами перед контрагентом

, где

CT – среднемесячный кредитовый оборот по расчетным и текущим счетам контрагента в банке, определяемый за трехмесячный период, предшествующий дате определения расчетной величины потерь; M – объем встречных требований контрагента к банку, существующий на дату определения расчетной величины потерь, связанный с остатками на его счетах в Банке, а также с выпущенными банком финансовыми инструментами (векселями, депозитными сертификатами и т.п.); – общий размер основного долга контрагента перед банком, связанного со сделками, существующий на дату определения расчетной величины потерь, а также неиспользованная контрагентом часть предоставленных ему кредитных линий, в пределах которых в соответствии с условиями заключенных соглашений банк несет безусловное обязательство предоставить ему дополнительные кредиты. При первоначальном определении расчетной величины потерь в процессе планирования сделки, ожидаемый размер будущей задолженности контрагента по ней также включается в расчет показателя .

Если обязательства контрагента обеспечены поручительством третьего лица и значение величины , рассчитанное для поручителя, превышает соответствующий показатель собственно контрагента, то в расчете Ф используются значения CT и M, соответствующие поручителю.

Значения CT и M определяются для открытых в банке счетов контрагента (или поручителя), по которым отсутствуют картотеки неоплаченных документов, в том числе в бюджеты различных уровней. При расчете CT во внимание не принимаются: ● поступления заемных ресурсов, предоставленных банком и прочими кредиторами контрагента; ● поступление средств по конвертационным операциям; ● перечисление средств с одного банковского счета контрагента на другой; ● прочее движение средств, не связанное с основной коммерческой деятельностью контрагента;

Векселя и депозитные сертификаты банка, переданные контрагентом в залог в качестве обеспечения своих обязательств, при расчете показателя не учитываются.

Взаимное соответствие значений и определяется следующим образом.

6.1.3. Оценка предоставленного контрагентом обеспечения

Если права требования банка к контрагенту обеспечены поручительством третьего лица, не аффилированного с контрагентом, то значение коэффициента определяется в зависимости от рейтинга поручителя.

При этом если обязательства поручителя распространяются только на часть основного долга контрагента, то представленные значения применяются с корректирующим коэффициентом, определяемым как отношение предельного объема ответственности поручителя к основному долгу контрагента.

Если согласно изложенному выше порядку используемое в расчете значение DP было определено в соответствии с кредитным рейтингом поручителя, то значение определяется на основании кредитного рейтинга контрагента.

Если задолженность контрагента обеспечена залогом векселей или депозитных сертификатов банка, то значение определяется как отношение номинала соответствующей ценной бумаги к основному долгу контрагента.

Если обязательства контрагента обеспечены залогом ликвидного имущества, то значение определяется как отношение текущей рыночной стоимости обеспечения (котировки «покупки»), умноженной на поправочный коэффициент, к сумме основного долга контрагента. При этом под ликвидным имуществом понимается

• драгоценные металлы в слитках (поправочный коэффициент – 0,9);

• облигации федеральных займов (поправочный коэффициент – 0,8);

• облигации субфедеральных и муниципальных займов, по обязательствам эмитентов которых кредитный комитет установлен лимит риска (поправочный коэффициент – 0,7);

• корпоративные облигации эмитентов, имеющих определенный в соответствии с настоящей методикой кредитный рейтинг контрагента уровня не ниже B1 и отличных от контрагента по сделке, а также обращающиеся на рынке векселя таких эмитентов (поправочный коэффициент – 0,7);

• обыкновенные и привилегированные акции согласно перечню, утвержденному комитетом по управлению активами и пассивами (поправочный коэффициент – 0,5).

Если в качестве обеспечения контрагент предоставил в залог принадлежащую ему недвижимость, производственное оборудование, товарные запасы и другие материальные ценности, то:

, где

C – оценочная стоимость предмета залога; принимается равным:

- 0,3 – для залога офисных зданий, расположенных в крупных промышленных и деловых центрах; прямого залога биржевых товаров;

- 0,15 – для залога биржевых товаров, которые будут произведены или приобретены контрагентом после принятия Банком соответствующих рисков, в рамках кредитных сделок trade finance; современного промышленного оборудования, пользующегося спросом у значительного круга платежеспособных промышленных предприятий;

- 0 – для прочих видов залога.

Если контрагент предоставил несколько видов обеспечения, то фактическое значение определяется как максимальное из соответствующих различным видам обеспечения. Во всех прочих случаях полагается, что .

6.2. Определение расчетной величины потерь по операциям со связанными с банком компаниями и с физическими лицами

Если операция совершается при техническом участии связанной с банком компании и соответствующие права требования отражены в балансе банка как права требования к указанной компании, то в расчете величины потерь используется кредитный рейтинг фактического контрагента. Если связанная с банком компания является его действительным контрагентом по кредитной операции, то в расчете величины потерь используется кредитный рейтинг A1.

При совершении кредитных операций с физическими лицами в расчете величины потерь условно используется кредитный рейтинг B1.

6.3. Определение кредитного рейтинга сделки

Для сравнения уровня риска, соответствующего различным операциям, совершаемым банком, сотрудники департамента администрирования и контроля кредитных рисков одновременно с определением расчетной величины потерь определяют рейтинг сделки. Рейтинг сделки определяется как один из рейтингов шкалы кредитного рейтинга контрагентов, соответствующее которому значение вероятности дефолта DP для срока до 1 года является наиболее близким к относительному уровню расчетной величины потерь:

.

Пример определения рейтинга контрагента,

удовлетворяющего основным требованиям кредитоспособности

Оценка рисков

Значения качественных финансовых показателей

ПРИЛОЖЕНИЕ 4