Дилеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности

Согласно Статье 4 Главы 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг», дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. Поэтому должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Обычно он специализируется на определенных видах ценных бумаг, но крупные организации могут обслуживать рынок ценных бумаг в целом. Дилер объявляет цену продажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены и выступает таким образом оператором рынка ценных бумаг.

В России на рынке ценных бумаг в роли дилера может выступать также инвестиционная компания, одной из функций которой является вложение средств в ценные бумаги, осуществление сделок с ними от своего имени, в том числе путем их котировки.

Функциями дилера являются:

– совершение сделок купли-продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам;

– дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности рынка ценных бумаг;

– раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Основная роль дилера состоит в готовности назвать двустороннюю котировку рыночным посредникам для обеспечения ликвидности ценных бумаг. Эту задачу выполняет на бирже маркет-мейкер, который поддерживает двустороннюю котировку на покупку/продажу ценных бумаг, а в рамках трехстороннего договора – оказание услуг эмитенту по включению и поддержанию ценных бумаг в котировальных списках.

9. Содержание

   • Акции: цели эмиссии, характеристика, виды
   • Банковские операции с векселями: виды, назначение, цели осуществления
   • Биржевой и внебиржевой фондовые рынки: особенности и тенденции развития
   • Брокеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
   • Векселя: их виды и особенности обращения
   • Государственное регулирование фондового рынка
   • Государственные ценные бумаги России: понятие, особенности и виды
   • Дилеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
   • Классификация ценных бумаг
   • Необходимость, сущность и содержание механизма правового регулирования рынка ценных бумаг
   • Облигации: цели эмиссии, виды, доходность
   • В зависимости от эмитента
   • По срокам обращения
   • По целевому характеру
   • По способу выплаты купонного дохода
   • По способу начисления дохода
   • Общая характеристика эмитентов и интересы, преследуемые ими при эмиссии и размещении ценных бумаг
   • Операции коммерческих банков с ценными бумагами: виды, цели, доходность и риск
   • Оценка дохода и доходности акций
   • Доходность акций
   • Процедура торговли гко и оценка доходаинфесторов
   • Первичный и вторичный фондовые рынки: сравнительная характеристика
   • Понятие дохода и доходности ценных бумаг. Виды дохода и доходности ценных бумаг разных категорий
   • Понятие и основные функции ценных бумаг
   • Понятие и сравнительная характеристика организованного и неорганизованного рынков
   • Понятие и цели эмиссии ценных бумаг различных категорий
   • Понятие фондовой биржи. Роль биржи в развитии рынка ценных бумаг
   • Порядок исчисления дивидендов по простым и привилегированным акциям
   • Порядок исчисления доходов по облигациям
   • Порядок исчисления доходности облигаций
   • Правовой статус и организационная структура бирж в Российской Федерации
   • Производные ценные бумаги
   • Профессиональные участники рынка ценных бумаг
   • Сравнительная характеристика простых и привилегированных акций
   • Сущность и назначение вексельного страхования
   • Сущность фондового рынка и его роль в экономическом развитии России и реформе отношений собственности
   • Участники биржевой торговли и основы их взаимодействия
   • Участники рынка ценных бумаг, их характеристика
   • Учет векселей: понятие и интересы субъектов дисконтных отношений
   • Финансовый рынок и его необходимость в условиях рыночных отношений
   • Фондовые посредники: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
   • Функции и роль коммерческих банков в развитии рынка ценных бумаг России
   • Характеристика профессиональных участников, обслуживающих рынок ценных бумаг России
   • Цели эмиссии и особенности обращения государственных ценных бумаг
   • Ценные бумаги коммерческих банков: их виды, цели эмиссии, инвестиционная привлекательность
   • Профессиональные участники рынка ценных бумаг, обслуживающие фондовый рынок
   • Операции банков с ценными бумагами
   • Операции банков с векселями
   • Сравнительная характеристика чековых и паевых инвестиционных фондов
   • Инвестиции в пиФы: характеристика, формирование дохода
   • Понятие и организация деятельности пиФов